การเคลื่อนไหวระหว่างแบบดั้งเดิม คลังสินค้า ตลาดและ cryptocurrency ตลาดมีความคล้ายคลึงกันในหลาย ๆ ด้าน สิ่งนี้ได้รับการสังเกตจากการวิเคราะห์กำไรและขาดทุนที่บันทึกโดยทั้งในปี 2017 ถึง 2018 อย่างไรก็ตามหากพวกเขามีพื้นฐานร่วมกันจริงอาจขึ้นอยู่กับความรู้สึกเท่านั้น.
สินทรัพย์เช่นหุ้น bitcoin และ cryptocurrencies มีแนวโน้มที่จะดำเนินการในระยะสั้นเช่นเดียวกันเนื่องจากการเคลื่อนไหวของตลาดได้รับแรงหนุนจากเหตุการณ์เดียวกันในทั้งสองกรณี แม้จะมีความแตกต่างอย่างสิ้นเชิงในทั้งสองตลาดโดยมีศูนย์กลางอยู่ที่ความผันผวนและกฎระเบียบ แต่เกมสุดท้ายสำหรับนักลงทุนคือการทำกำไรให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้ในขณะที่รักษาความสูญเสียให้น้อยที่สุด นี่คือสาเหตุที่ทั้งสองตลาดได้รับแรงหนุนจากปัจจัยเดียวกันส่วนใหญ่รวมถึงความเชื่อมั่น.
จากข้อมูลของ Forbes นักวิเคราะห์ได้ค้นพบว่าระยะยาวทำให้เกิดภาพที่แตกต่างออกไป ไม่มีความสัมพันธ์ที่เกี่ยวข้องระหว่างตลาดหุ้นและสกุลเงินดิจิทัล ข้อสรุปนี้เกิดจากการศึกษาเกี่ยวกับ Bitcoin ซึ่งเป็นสกุลเงินที่มีค่าที่สุดในโลกและดัชนีหุ้นที่มีชื่อเสียงที่สุด.
การเปลี่ยนแปลงมูลค่าเกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนสถาบันเข้าและออกจากภูมิทัศน์ของสกุลเงินดิจิทัลส่งผลให้เกิดช่วงขาขึ้นหรือขาลง เหตุการณ์พิเศษที่ส่งผลกระทบต่อสกุลเงินดิจิทัลอาจไม่มีผลต่อตลาดหุ้นและในทางกลับกัน.
เหตุใดสกุลเงินดิจิทัลจึงมีความสำคัญ?
Cryptocurrency กลายเป็นหัวข้อยอดนิยมอย่างง่ายดายในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจาก Bitcoin มีมูลค่าสูงมากกว่า 6,000 เหรียญต่อหน่วย ตัวเลขนี้พุ่งแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 20,000 ดอลลาร์ในวันที่ 17 ธันวาคม 2017 ทำให้เป็นหนึ่งในทรัพย์สินที่มีค่าที่สุดในโลก ตามที่คาดไว้มูลค่าของมันส่งให้นักลงทุนหลั่งไหลเข้าสู่อุตสาหกรรมจากทุกมุมโลกเพื่อทำกำไรมหาศาล สกุลเงินอื่น ๆ ไม่ได้ถูกทิ้งไว้เนื่องจากบางส่วนเช่น Stellar Lumens ได้รับผลกำไรมากกว่า 5,000% ในช่วงเวลาเดียวกัน.
ตั้งแต่นั้นมา cryptocurrencies ได้รับการประกาศจากบางคนว่าเป็นเรือสำหรับการเปลี่ยนแปลงเนื่องจากระบบพลังงานที่สร้างขึ้น บล็อกเชน เทคโนโลยี. อย่างไรก็ตามคนอื่น ๆ เรียกพวกเขาว่าฟองสบู่และสินทรัพย์ว่างเปล่าโดยไม่มีมูลค่าที่แท้จริง.
แม้ว่าพวกเขาจะถูกมองว่าเป็นปัญหา แต่สิ่งหนึ่งที่แน่นอนคือจำนวนนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัลยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง หลายประเทศได้ลงทุนในแนวคิดของสกุลเงินดิจิทัลเหล่านี้ในรูปแบบต่างๆตั้งแต่การทำสัญญากับแพลตฟอร์มของตนตามที่เห็นกับ VeChain และรัฐบาลจีนไปจนถึงการสร้างสินทรัพย์ดิจิทัลระดับชาติเช่นเหรียญ Petro ในเวเนซุเอลา อุตสาหกรรมนี้ได้สะสมผู้ศรัทธาจำนวนมากที่เห็นว่าเป็นพลังในการปฏิวัติโลกการคลังที่มีศักยภาพที่จะสร้างผลกระทบที่ยิ่งใหญ่เช่นเดียวกับอินเทอร์เน็ต ขณะนี้มีการแลกเปลี่ยนสกุลเงินเสมือนมากกว่า 2,000 สกุลในเกือบ 200 ประเทศและ Bitcoin ยังคงเป็นที่แพร่หลายมากที่สุด.
ฟังก์ชันหลักของเทคโนโลยีบล็อกเชนมีรากฐานมาจากการกระจายอำนาจและด้วยเหตุนี้จึงขาดรูปแบบการกำกับดูแลใด ๆ แม้ว่าความคิดที่จะมีอิสระทางการเงินที่สมบูรณ์โดยไม่มีการปรากฏตัวของผู้มีอำนาจส่วนกลางอาจฟังดูน่าสนใจ แต่ก็มีข้อเสีย ประการหนึ่งคือไม่มีโครงสร้างใดที่จะรับโทษจากการโจรกรรมและการฉ้อโกง – ทั้งการอาละวาดในฉาก cryptocurrency อย่างไรก็ตามสามารถตั้งสมมติฐานเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการปรับแต่งเทคโนโลยีนี้ในลักษณะที่ทำให้สภาพแวดล้อมมีประสิทธิผลมากขึ้นสำหรับนักลงทุน.
ตลาด crypto มีพฤติกรรมเหมือนตลาดหุ้นอย่างไร?
การเปรียบเทียบระหว่างกราฟ Bitcoin และกราฟตลาดหุ้นได้รับการศึกษาโดยสถาบันหลายแห่งรวมถึง Blockforce Capital เมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัท ได้ดำเนินการ“ The Blockforce Analysis” ซึ่งตรวจสอบ Bitcoin และมาตรฐานอย่างใกล้ชิด & ดัชนี Poor’s 500 (S&P 500) ระหว่างเดือนมกราคม 2015 ถึงตุลาคม 2018 ในตอนท้ายของการศึกษาพบว่าทั้งสองตลาดมีความสัมพันธ์ที่อ่อนแอในช่วงเวลานี้.
คำให้การ โดย Eric Ervin ซีอีโอของ Blockforce Capital อ่าน,
“ ในอดีตความสัมพันธ์ระหว่าง S&P 500 และ Bitcoin นั้นไม่มีนัยสำคัญ แม้ว่ามูลค่าความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ทั้งสองประเภทจะเพิ่มขึ้นในปีนี้เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต แต่ความสัมพันธ์ในปัจจุบันวนเวียนอยู่ที่ 11 แต่เราเชื่อว่านี่เป็นมูลค่าที่ไม่มีนัยสำคัญและไม่เชื่อว่าทั้งสองตลาดจะเกี่ยวข้องกัน ในขณะที่คนส่วนใหญ่พูดถึงการที่ Bitcoin ไม่เกี่ยวข้องกับ S&P 500 สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่าการไม่มีความสัมพันธ์นั้นไม่เหมือนกับความสัมพันธ์ในทางลบ”
การวิเคราะห์ Blockforce
Blockforce Capital ผู้จัดการสินทรัพย์ในสหรัฐฯพิจารณาระยะเวลาการถือครอง 3 ช่วง 10 วัน 30 วันและ 90 วันสำหรับ Bitcoin และ S&P 500 อ้างอิงจาก บริษัท ความผันผวนของราคา Bitcoin ในปัจจุบันมีความสัมพันธ์ 79% และ 52% กับรายวัน S&ผลตอบแทน P 500 สำหรับช่วงเวลา 90 วันอัตราส่วนสหสัมพันธ์กลายเป็น 33% ในขณะที่ระดับสูงสุดล่าสุดคือในเดือนธันวาคม 2017 เมื่อความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสองตลาดลดลงที่ 17% นักวิเคราะห์ของ บริษัท ตำหนิความสัมพันธ์กับความนิยมที่เพิ่มขึ้นของ Bitcoin.
ความสัมพันธ์ในอนาคต?
อาจเป็นไปได้ที่จะเห็นแนวโน้มคู่ขนานในอนาคตในทั้งสองตลาดเนื่องจากนักลงทุนแบบดั้งเดิมเข้าสู่พื้นที่สกุลเงินดิจิทัลมากขึ้น แต่สำหรับตอนนี้การพูดถึงความสัมพันธ์ส่วนใหญ่จะขึ้นอยู่กับความรู้สึกมากกว่าข้อเท็จจริง อย่างไรก็ตามหากความสัมพันธ์เพิ่มขึ้นสกุลเงินดิจิทัลจะดึงดูดนักลงทุนน้อยลงเนื่องจากแรงดึงดูดหลักอยู่ที่การขาดความสัมพันธ์นี้.
แม้ว่าความเชื่อที่ว่าทั้งสองตลาดมีความสัมพันธ์กันอาจขึ้นอยู่กับความรู้สึก แต่ก็ไม่สามารถมองข้ามบทบาทของความรู้สึกเหล่านี้ได้ พวกเขาเป็นแรงผลักดันสำคัญสำหรับตลาดและสามารถมีบทบาทสำคัญในสถานการณ์ที่สินทรัพย์หุ้นและสกุลเงินดิจิทัลแสดงความสัมพันธ์กันอย่างมีนัยสำคัญ.
ตามที่นักวิเคราะห์ Tim Enneking กรรมการผู้จัดการของ Digital Capital Management ในก รายงาน โดย Newsbtc,
“ ข้อได้เปรียบทางประวัติศาสตร์อย่างหนึ่งของสกุลเงินดิจิทัลคือการไม่มีความสัมพันธ์กับคลาสการลงทุนแบบ fiat หากความสัมพันธ์เพิ่มขึ้นอย่างยั่งยืนก็จะทำให้ crypto เป็นการลงทุนที่น่าสนใจน้อยลงมาก”
ผู้จัดการสินทรัพย์หลายรายยังคงยกเลิกแนวคิดเรื่องความสัมพันธ์ระหว่างตลาดหุ้นและตลาดสกุลเงินดิจิทัล คนอื่น ๆ เช่น Tom Forester, CIO ที่ Forester Capital Management และ Doug Ramsey, CIO ของ Leuthold Group ได้เลือกใช้ Bitcoin เป็น ตัวบ่งชี้ความรู้สึก. เนื่องจากมีความผันผวนสูงจึงอาจมีประโยชน์ในการทำนายและจัดการการล่มของตลาดเนื่องจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากที่สุดมักจะเป็นกลุ่มแรกที่ตกอยู่ในสถานการณ์ดังกล่าว.
ความคิดสุดท้าย
การลงทุนเป็นหนึ่งในตัวขับเคลื่อนที่สำคัญของภาคการเงินทั่วโลกและตลาดหุ้นเป็นหนึ่งในวิธีที่น่าสนใจที่สุดในการดำเนินการดังกล่าว อย่างไรก็ตามการเกิดขึ้นของ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ทำให้เกิดเครื่องมือการลงทุนใหม่ที่มีตลาดที่ผันผวนของตัวเอง.
แต่คำถามเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสองตลาดหลอกหลอนอุตสาหกรรมเนื่องจากความคิดเห็นถูกฉีกขาดระหว่างว่ามีความสัมพันธ์กันตามความเป็นจริงหรือไม่ Blockforce Capital ได้จัดการเพื่อวางคำถามนั้นเพื่อพักผ่อนด้วยการศึกษาล่าสุดของพวกเขาที่แสดงให้เห็นว่าไม่มีความสัมพันธ์ในระยะยาวที่แข็งแกร่งระหว่างพวกเขา มีการซื้อขายหุ้นมานานก่อนที่จะมีการสร้าง cryptocurrency ตัวแรกและด้วยเหตุนี้ตลาดจึงได้รับการขัดเกลาในช่วงหลายปีที่ผ่านมา.
ในทางกลับกัน Cryptocurrency ยังคงประสบกับการหลั่งไหลของนักลงทุนที่บ้าคลั่งซึ่งมีแนวโน้มที่จะเกิดความรู้สึกเนื่องจากมีเหตุการณ์ต่างๆเกิดขึ้นในอุตสาหกรรม แม้จะไม่มีความสัมพันธ์กันในตอนนี้ แต่ก็มีความเป็นไปได้ในอนาคตที่อาจทำให้สกุลเงินดิจิทัลกลายเป็นเรื่องธรรมดา หากตลาดหุ้นเริ่มมีพฤติกรรมเหมือนตลาด cryptocurrency จะมีการสูญเสียการอุทธรณ์ซึ่งนำไปสู่ผลกระทบเชิงลบต่ออุตสาหกรรมโดยรวม.
