อย่านับตลาดสกุลเงินดิจิทัล จริงอยู่ที่อีเธอร์และโทเค็นอื่น ๆ ได้รับความนิยมเมื่อไม่นานมานี้และตลาดก็ลดลงจากจุดสูงสุดตลอดกาล แต่ฉันเชื่อว่าปัจจัยพื้นฐานชี้ให้เห็นว่าสกุลเงินดิจิทัลอาจมีประสิทธิภาพดีกว่าสินทรัพย์ประเภทอื่นในระยะยาว การตัดสินใจว่าจะจัดสรรให้กับหมวดหมู่สินทรัพย์เกิดใหม่นี้หรือไม่และจำนวนเท่าใดต้องทำความเข้าใจว่าความเชื่อมั่นและปัจจัยพื้นฐานของนักลงทุนมีผลต่อโปรไฟล์ความเสี่ยง / ผลตอบแทนของสกุลเงินดิจิทัลอย่างไร.
เทคโนโลยี Blockchain และ Cryptocurrency
เทคโนโลยีบล็อกเชน
เทคโนโลยีบล็อกเชนช่วยให้สามารถแลกเปลี่ยนมูลค่าแบบดิจิทัลแบบเพียร์ทูเพียร์ได้อย่างปลอดภัยโดยไม่จำเป็นต้องให้บุคคลที่สามที่เชื่อถือได้ตรวจสอบสิทธิ์หรือบันทึกการแลกเปลี่ยน กระบวนการใหม่ที่ไม่เป็นตัวกลางนี้พยายามเสนอวิธีที่ถูกกว่าในทันทีในการทำธุรกรรมอัปเดตบัญชีแยกประเภทดำเนินการตามสัญญาและเข้าถึงฐานข้อมูล.
Cryptocurrency
Cryptocurrency แสดงถึงการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนครั้งแรก และ Bitcoin เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ใช้บล็อคเชนที่ใช้งานได้เป็นครั้งแรกซึ่งเชี่ยวชาญในการทำธุรกรรมทางการเงิน.
สกุลเงิน – ตัวแทนที่เชื่อถือได้ในการชำระหนี้ภาระผูกพัน
มากำหนดสกุลเงินเป็นตัวแทนที่เชื่อถือได้ในระบบการเงินซึ่งได้รับความไว้วางใจให้โอนมูลค่าโดยการชำระหนี้ ดังที่ Paul Vigna และ Michael Casey สังเกตใน The Age Of Cryptocurrency สกุลเงินดิจิทัลเช่น Bitcoin เสนอให้“ จัดระเบียบกฎแห่งความไว้วางใจใหม่” โดยถอดธนาคารโบรกเกอร์และรัฐบาลที่เป็นตัวกลางออกจากระบบการเงินนั้น.
Outlook การยอมรับที่สดใส
คุณภาพของเทคโนโลยีพื้นฐานของโทเค็นสามารถส่งผลกระทบต่อมูลค่าทั้งในฐานะสื่อธุรกรรมและในฐานะสินทรัพย์ซึ่งมีอิทธิพลต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัล เกณฑ์สำคัญ ได้แก่ อัตราการนำไปใช้ของสกุลเงินดิจิทัลปริมาณธุรกรรมความเร็วในการทำธุรกรรมและคุณภาพของรหัสซอฟต์แวร์รวมถึงการเข้ารหัส.
อัตราการนำไปใช้ทั่วโลกของ Cryptocurrency คือ โดยประมาณ ไม่เกิน 3.5% แต่ในระยะยาวฉันเชื่อว่าความเร็วในการทำธุรกรรมที่สูงขึ้นแอปพลิเคชันใหม่และความต้องการในโลกกำลังพัฒนาสำหรับวิธีการชำระเงินทางการเงินที่เชื่อถือได้จะช่วยเพิ่มการยอมรับสกุลเงินดิจิทัล ความไม่ไว้วางใจในสกุลเงินแบบดั้งเดิมและระบบการเงินที่ล้มเหลวเช่นในเวเนซุเอลาและอาร์เจนตินาอาจกระตุ้นการยอมรับและสนับสนุนตลาดสกุลเงินดิจิทัลโดยรวม.
คุณสมบัติต่อต้านเงินเฟ้อของ Cryptocurrency
คุณลักษณะต่อต้านเงินเฟ้อที่สร้างขึ้นในรหัสของสกุลเงินดิจิทัลอาจช่วยเพิ่มอัตราการนำไปใช้ สิ่งนี้แสดงถึงข้อได้เปรียบที่สำคัญเหนือสกุลเงินคำสั่งซึ่งรัฐบาลอาจลดค่าลงด้วยการพิมพ์เงินหรือการกู้ยืมมากเกินไป ในทางตรงกันข้ามสกุลเงินดิจิทัลที่ถูกต้องจะ จำกัด การผลิตหน่วยของมัน ตัวอย่างเช่นรหัสของ Bitcoin จำกัด การผลิตไว้ที่ 21 ล้านหน่วยสกุลเงินภายในปี 2140.
ความเจ็บปวดที่เพิ่มขึ้น – ความสามารถในการปรับขนาดได้
ความผันผวนอย่างมากของ Cryptocurrency สะท้อนให้เห็นถึงสถานะและคำมั่นสัญญาในฐานะเทคโนโลยีที่กำลังพัฒนา ตัวอย่างเช่นบัตรเครดิตรายใหญ่และ PayPal มี “ความสามารถในการปรับขนาดได้” ซึ่งหมายความว่าสามารถประมวลผลธุรกรรมได้หลายร้อยรายการต่อวินาที ปัจจุบัน Bitcoin สามารถประมวลผลธุรกรรมได้เพียงสามถึงเจ็ดรายการต่อวินาที บางครั้งทำให้ Bitcoin ตกเป็นเหยื่อของความสำเร็จบางครั้งทำให้เกิดปัญหาคอขวดลดความเร็วและเพิ่มต้นทุนในการทำธุรกรรม.
ยัง เครือข่ายสายฟ้า, “โปรโตคอลการชำระเงิน” ชั้นที่สอง “ที่ทำงานบนบล็อกเชน … ” ตอนนี้กำลังได้รับการทดสอบเพื่อนำ Bitcoin ไปขยายขนาด หากประสบความสำเร็จสามารถปรับขนาดได้ Bitcoin จะเกินขีดความสามารถในการทำธุรกรรม ของสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ และวิธีการชำระเงินอื่น ๆ นอกจากนี้โครงการ Scalability ยังอยู่ระหว่างดำเนินการสำหรับสกุลเงินดิจิทัลและแพลตฟอร์มอื่น ๆ เช่น Ether และ Ethereum ผ่าน Plasma.
การยอมรับ Bitcoin ที่เพิ่มขึ้น
ในฐานะสื่อการชำระเงินปริมาณธุรกรรม Bitcoin ลดลงจากจุดสูงสุด แต่ในช่วงเวลากว่าสองปีที่ผ่านมาเทคโนโลยีได้ประสบความสำเร็จ การนำไปใช้เพิ่มขึ้น 654%. แอปพลิเคชั่นบล็อกเชนบางตัวกำลังรวม Bitcoin เข้ากับแพลตฟอร์มของพวกเขาซึ่งสามารถเพิ่มการยอมรับ Bitcoin และมูลค่าตลาดได้มากขึ้น.
ติดตามเราได้ที่ Facebook เข้าร่วมกับเราทาง Telegram ติดตามเราได้ที่ Twitter
ความเชื่อมั่นของนักลงทุน Cryptocurrency
จิตวิทยานักลงทุน
สกุลเงินดิจิทัลสามารถเคลื่อนไหวได้อย่างรวดเร็วโดยอาศัยความกลัวหรือความโลภมากกว่าปัจจัยพื้นฐาน รับ Bitcoin ด้วยมูลค่าตลาดที่ใหญ่ที่สุดของสกุลเงินดิจิตอลทั้งหมด นักลงทุน Bitcoin จำนวนมากเป็น Generation-Xers และ Millennials ที่ไม่ไว้วางใจธนาคาร Wall Street และรัฐบาลและยอมรับความเป็นอิสระของ cryptocurrency จากตัวกลาง.
การขายความตื่นตระหนก
แต่เมื่อพิจารณาจากการเคลื่อนไหวของตลาดแล้วหลายคนยังเป็นนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์ที่กำลังมองหาวิธีที่จะรวยอย่างรวดเร็ว แทนที่จะถือครองในระยะยาวหลายคนหันมาใช้วิธีการขายอย่างตื่นตระหนกในช่วงขาลง การเทขายอย่างตื่นตระหนกทำให้นักลงทุนบางรายพลาดโอกาสที่ Bitcoin จะมีวันขึ้นอย่างมากและ / หรือสูญเสียเงินไป การขายด้วยความกลัวยังทำให้ตลาดคริปโตเคอเรนซีโดยรวมแย่ลง.
แนวโน้มการลงทุนระยะยาว
Bitcoin
ในความคิดของฉัน Bitcoin อาจมีโอกาสที่ดีที่สุดในการเป็นผู้ดำเนินการในตลาดสกุลเงินดิจิทัลในระยะยาวที่น่าเชื่อถือ ข้อได้เปรียบของผู้เสนอญัตติรายแรกที่สำคัญของ Bitcoin นำไปสู่ลักษณะที่น่าสนใจสี่ประการ:
- การพัฒนารหัสซอฟต์แวร์ที่มีประสิทธิภาพและใช้งานได้ดีรวมถึงคุณภาพของการรักษาความปลอดภัยและการเข้ารหัส
- การครอบงำตลาดและการยอมรับในวงกว้างในฐานะสื่อการทำธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัล
- มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ใหญ่ที่สุด
- สภาพคล่องในการซื้อขายสูงขึ้น
- โปรไฟล์ความเสี่ยง / ผลตอบแทนที่อาจดึงดูดนักลงทุนสถาบัน
การลงทุนในสถาบันสามารถให้ประโยชน์กับ Bitcoin และตลาด Cryptocurrency ได้อย่างไร
แม้ว่าจะมีสถาบันเพียงไม่กี่แห่งที่ลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล แต่การลงทุนในสถาบันมากขึ้นก็ถือเป็นก้าวสำคัญของภาคส่วนนี้ ในอีก 12 เดือนข้างหน้าฉันคาดว่าสถาบันต่างๆจะจัดสรรสินทรัพย์ในสัดส่วนเล็กน้อยให้กับสกุลเงินดิจิทัลโดยได้รับแรงหนุนจากการขาดความสัมพันธ์กับประเภทสินทรัพย์แบบเดิมในอดีตรวมถึงหุ้นและพันธบัตร.
เนื่องจากหน้าที่ไว้วางใจนักลงทุนสถาบันจำนวนมากจึงต้องการลดความเสี่ยงให้น้อยที่สุด การลดความเสี่ยงมีแนวโน้มที่จะต้องมีการเปิดรับสกุลเงินดิจิทัล 10 อันดับแรกที่สูงขึ้นซึ่งมีน้ำหนักเกินในปัญหาที่มีชื่อเสียงเสถียรภาพและเป็นของเหลวมากที่สุดอย่าง Bitcoin ฉันเชื่อว่าการเข้ามาของนักลงทุนสถาบันที่มีชื่อเสียงใน Bitcoin สามารถดึงดูดนักลงทุนสถาบันได้มากขึ้นและสนับสนุนตลาด cryptocurrency โดยรวม.
Cryptocurrencies อื่น ๆ
ปัจจุบันฉันชอบเน้นที่ไฟล์ สกุลเงินดิจิทัล 10 อันดับแรก ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดซึ่งมีน้ำหนักเกินใน Bitcoin ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะมีความผันผวนน้อยกว่าสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ จริงอยู่โทเค็นต่างๆ นอก 10 อันดับแรก มีรหัสเฉพาะที่มุ่งทำลายอุตสาหกรรมเฉพาะตั้งแต่ปัญญาประดิษฐ์ไปจนถึงความบันเทิงซึ่งฉันคิดว่าจะเปลี่ยนแปลงเศรษฐกิจทั้งหมดของเรา และการระบุสกุลเงินดิจิทัลขนาดเล็กเพียงไม่กี่สกุลที่ประสบความสำเร็จอาจช่วยเพิ่มผลตอบแทนได้อย่างมาก แต่เลือกผู้ชนะเหล่านั้นออกมา มากกว่า 1,500 cryptocurrencies พูดง่ายกว่าทำ.
ข่าวสารขับเคลื่อนความผันผวนของสกุลเงินดิจิทัลได้อย่างไร
คนขี้ระแวง
เกจิต่างๆได้ออกเสียง Bitcoin ตายไปกว่า 300 ครั้ง ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2010 พวกเขาอ้างถึงความผันผวนสูงของสกุลเงินดิจิทัล พวกเขาสงสัยในความเป็นไปได้ของระบบการชำระเงินโดยใช้รหัสซอฟต์แวร์โอเพนซอร์สแทนที่จะเป็นตัวกลางของบุคคลที่สามเช่นธนาคารหรือรัฐบาล พวกเขาตั้งคำถามว่าสกุลเงินดิจิทัลนั้นมีราคาสินทรัพย์สูง การประกาศดังกล่าวทำให้บางครั้งตลาด cryptocurrency ตกต่ำ แม้ว่าจะลดลงเกือบ 50% YTD แต่โดยทั่วไปแล้ว Bitcoin ยังคงอยู่เหนือ 6,000 ดอลลาร์ในปีนี้.
ปัจจัยด้านกฎข้อบังคับ
แรงเสียดทานระหว่างหน่วยงานกำกับดูแลระดับโลกและการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลทำให้ราคาตกต่ำเป็นระยะ ๆ เนื่องจากสถานะที่ไม่ได้รับการควบคุมของเทคโนโลยีและความกังวลว่าอาชญากรสามารถใช้การไม่เปิดเผยตัวตนของสกุลเงินดิจิทัลในทางที่ผิดสำหรับการฟอกเงินและกิจกรรมฉ้อโกงอื่น ๆ.
ประโยชน์ของกฎระเบียบ
ฉันเชื่อว่าในระยะยาวสหรัฐฯจะดำเนินการตามกฎระเบียบที่คุ้มครองผู้บริโภคในขณะที่ดูแลนวัตกรรม การสร้างความสมดุลนี้สามารถเพิ่มความสมบูรณ์ให้กับตลาดสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนและส่งเสริมการลงทุนในสถาบัน การอนุมัติของ ก.ล.ต. สำหรับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล (ETF) จะแสดงถึงขั้นตอนสำคัญของกฎระเบียบของสหรัฐอเมริกาที่ครอบคลุมดังกล่าว ระหว่างเดือนกันยายนถึงเดือนมีนาคม ก.ล.ต. อาจอนุมัติสิ่งที่ฉันเชื่อว่าเป็นโอกาสที่ดีที่สุดสำหรับ Bitcoin ETF ที่ได้รับการอนุมัติจาก ก.ล.ต.. แต่จนกว่าหรือเว้นแต่ประเทศต่างๆจะใช้กฎที่ครอบคลุมเพื่อปกป้องนักลงทุนโดยไม่หยุดยั้งนวัตกรรมฉันคิดว่าความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบจะยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของความผันผวนของตลาดสกุลเงินดิจิทัล.
การเสนอเหรียญเริ่มต้น (ICO)
Initial Coin Offerings (ICOs) โดยทั่วไปจะอนุญาตให้ บริษัท ต่างๆสามารถหาเงินได้โดยการออกโทเค็นดิจิทัลใหม่ให้กับนักลงทุนเพื่อแลกเปลี่ยนกับสกุลเงิน fiat หรือสกุลเงินดิจิทัลเช่น Bitcoin หรือ Ether หวังว่าโทเค็นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นตามโชคชะตาของ บริษัท นักลงทุนสามารถซื้อขายใช้จ่ายและใช้โทเค็นใหม่ภายในแพลตฟอร์มบล็อกเชนเฉพาะของ บริษัท นั้น ๆ ผู้ถือโทเค็นเหล่านี้ไม่ได้เป็นเจ้าของส่วนของผู้ถือหุ้นใด ๆ ใน บริษัท ที่ตนลงทุนดังนั้นนักลงทุนจึงไม่มีประโยชน์ที่จะทำให้ บริษัท ปฏิบัติตามสัญญาได้ แม้ว่าส่วนต่างๆของตลาด ICO อาจยังคงได้รับผลตอบแทนที่มาก แต่หากธุรกิจเหล่านี้จำนวนมากไม่ปฏิบัติตามสัญญาฉันคาดว่าตลาด ICO จะต้องเผชิญกับความสั่นคลอน.
การวิเคราะห์ตลาด ICO
อย่างไรก็ตามแอรอนบราวน์อดีตผู้บริหารฝ่ายวิจัยทางการเงินของวอลล์สตรีทให้ความเห็นว่าเงินทุนจริงส่วนใหญ่ที่ระดมทุนสำหรับ ICO ได้ไปสู่การลงทุนที่ถูกต้องตามกฎหมายและมีแนวโน้ม ของ ประมาณ 6 พันล้านเหรียญ ในการระดมทุน ICO ในปี 2560 เขาประเมินว่าเงินทุนส่วนใหญ่ (มากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์) ได้รับเงินสนับสนุน 30 ถึง 40 ข้อตกลงที่มีชื่อเสียงและมีชื่อเสียง สำหรับจำนวน ICO ที่เหลือ – อย่างน้อยประมาณ 500 ข้อตกลงที่แต่ละรายการระดมทุนได้ 1 ล้านดอลลาร์ขึ้นไปเขาประเมินว่า 20% ของข้อตกลงซึ่งประกอบด้วยเงินทุนประมาณ 500 ล้านดอลลาร์ได้ไปสู่การลงทุนที่ถูกต้องตามกฎหมาย แม้ว่าประมาณ 80% ของส่วนที่เหลืออาจถูกฉ้อโกงประมาทเลินเล่อหรือขาดความดีความชอบซึ่งประกอบด้วยเงินระดมทุนประมาณ 500 ล้านดอลลาร์จากทั้งหมด 5 พันล้านดอลลาร์หรือเกือบจะมากกว่า 8%.
แฮ็ก
กระเป๋าสตางค์สุดฮอต
เช่นเดียวกับสื่อดิจิทัลอื่น ๆ รวมถึงบัตรเครดิตผู้ถือสกุลเงินดิจิทัลอาจเสี่ยงต่อการถูกแฮ็ก ความเสี่ยงของการแฮ็กอาจสูงเป็นพิเศษหากการถือครองสกุลเงินดิจิทัลถูกเก็บไว้เป็นระยะเวลานานทางออนไลน์ใน “กระเป๋าเงินร้อน” กระเป๋าเงินร้อนใช้ในการทำธุรกรรม แต่มีความเสี่ยงที่จะถูกแฮ็กเนื่องจากมีการเชื่อมต่อกับอินเทอร์เน็ต.
การแลกเปลี่ยน
การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลถูกแฮ็กอย่างฉาวโฉ่, เช่นสองคนในเกาหลีใต้. แต่การรักษาความปลอดภัยการแลกเปลี่ยนกำลังปรับปรุงเช่นเดียวกับนโยบายการชดเชยการฉ้อโกงและตัวเลือกการคุ้มครองประกันภัย.
51% การโจมตี
โจรสามารถใช้ “การโจมตี 51%” เพื่อขโมยเงินโดยการควบคุมบัญชีแยกประเภทของสกุลเงินดิจิทัลเป็นส่วนใหญ่ ค่าใช้จ่ายสูง ของการก่ออาชญากรรมดังกล่าวต่อโทเค็นขนาดใหญ่เช่น Bitcoin หรือ Ethereum ลดความเสี่ยงจากการโจมตี 51%. อย่างไรก็ตามสกุลเงินดิจิทัลขนาดเล็กหลายสกุลได้ทนต่อการโจมตี สิ่งนี้เน้นย้ำทั้งความเสี่ยงที่ค่อนข้างสูงกว่าในการลงทุนในโทเค็นขนาดเล็กและความจำเป็นในการสร้างคริปโตเคอเรนซีทั้งหมดซึ่งเป็นหนึ่งในจุดเด่นของซอฟต์แวร์โอเพนซอร์ส.
ความเหมาะสมในการลงทุนของ Cryptocurrency
สำหรับการจัดสรรสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงฉันเชื่อว่าในราคาปัจจุบัน Bitcoin เป็นตัวเลือกที่คุ้มค่าเมื่อเทียบกับประเภทสินทรัพย์อื่น ๆ แม้ว่าสกุลเงินดิจิทัลขนาดเล็กบางสกุลอาจทำงานได้ดี แต่ฉันคิดว่า Bitcoin จะยังคงครองความเป็นตัวกลางในการทำธุรกรรมและอาจเป็นตัวแทนของสกุลเงินดิจิทัลที่น่าเชื่อถือที่สุดในราคาปัจจุบัน.
ภาคผนวก – องค์ประกอบสี่ประการของเทคโนโลยีบล็อกเชน
เมื่อรวมกันแล้วองค์ประกอบทั้งสี่ของเทคโนโลยีบล็อกเชนสามารถเปลี่ยนแปลงวิธีการทำธุรกิจของโลก:
เครือข่าย Peer-to-Peer แบบดิจิทัล
เปิดใช้งานการถ่ายโอนมูลค่าทางอินเทอร์เน็ต.
การเข้ารหัส
ไม่เปิดเผยตัวตนสำหรับแต่ละฝ่ายในการทำธุรกรรมผ่านลายเซ็นดิจิทัลที่เข้ารหัส.
ฐานข้อมูล Blockchain
ห่วงโซ่ของเร็กคอร์ดธุรกรรมหรือบัญชีแยกประเภทที่โปร่งใสไม่เปลี่ยนรูปได้ซึ่งจัดเรียงในบล็อกตามลำดับ.
หลักฐานการทำงาน
ระบบป้องกันการฉ้อโกงที่โปร่งใสซึ่งตรวจสอบธุรกรรมโดยบันทึกในรหัสตัวเลขที่ประทับเวลาหรือ “แฮช” แฮชกลายเป็นส่วนหนึ่งของบล็อกเชนซึ่งเป็นห่วงโซ่การบันทึกธุรกรรมสาธารณะ ความพยายามที่จะฉ้อโกง “ใช้จ่ายซ้ำซ้อน” แม้กระทั่งมูลค่าเพียงเล็กน้อยโดยการปลอมแปลงบันทึกธุรกรรมแม้แต่รายการเดียวจะทำให้ระบบบันทึกสาธารณะที่ขยายออกไปทั้งหมดเสียหายทำให้เกิดข้อผิดพลาดรหัสแฮชซึ่งเครือข่ายของผู้ใช้ที่ถูกต้องตามกฎหมายจะปฏิเสธ.
นี้ บทความ โดย Brian Sewell เผยแพร่ครั้งแรกโดย Rockwell Trades และโพสต์โดยได้รับอนุญาต.
Brian Sewell
Brian Sewell เป็นผู้ก่อตั้ง Rockwell Trades, เจ้าหน้าที่อำนวยความสะดวกบริการซื้อขาย OTC cryptocurrency และ Rockwell Capital สำนักงานครอบครัวที่มุ่งมั่นที่จะเพิ่มการยอมรับสกุลเงินดิจิทัลโดยการให้ความรู้แก่บุคคลและสำนักงานครอบครัวเกี่ยวกับเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่และประเภทสินทรัพย์นี้.
