Ο Warren Buffett είπε κάποτε, “Αγοράστε μόνο κάτι που θα ήταν απόλυτα χαρούμενο να κρατήσετε εάν η αγορά κλείσει για 10 χρόνια.”
Μέχρι τώρα, οι περισσότεροι λάτρεις της κρυπτογράφησης γνωρίζουν ότι ο Warren B δεν είναι ο μεγαλύτερος θαυμαστής του Bitcoin. Πιο συγκεκριμένα, το μισεί. Ωστόσο, είναι αναμφισβήτητα ο καλύτερος επενδυτής όλων των εποχών. Επομένως, θα ήταν ανόητο να απορρίψουμε το ρητό του βάσει ιδεολογικών διαφορών. Λοιπόν, πώς εφαρμόζουμε την ανώτερη επενδυτική φιλοσοφία του για επενδύσεις μετοχών στις αγορές κρυπτογράφησης?
Λίγο κάτι-κάτι που μας αρέσει να ονομάζουμε hodl!
«Περιμένετε, τι είναι το hodl; Δεν έχω ακούσει ποτέ κάτι τέτοιο », είπε πιθανώς κανείς δεν διαβάζει αυτό το άρθρο. Αυτό συμβαίνει επειδή ο όρος είναι ο πιο πανταχού παρών στην κοινότητα επενδύσεων κρυπτογράφησης και έχει σταθεροποιηθεί ως η απόλυτη κραυγή για τους μακροχρόνιους πιστούς στη βιωσιμότητα του κρυπτονομίσματος.
Δεδομένης της υπερβολικής αστάθειας των αγορών κρυπτογράφησης, είναι συνετό να εφαρμόσουμε μια μακροπρόθεσμη επενδυτική νοοτροπία; Είναι μια δίκαιη ερώτηση που θα διερευνήσουμε σε αυτό το άρθρο.
Ας βυθίσουμε αμέσως.
Σημείωση – Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι δικές μου και δεν πρέπει να θεωρούνται επενδυτικές συμβουλές ούτε συμβουλές του The Daily Hodl. Συμβουλευτείτε έναν έμπειρο χρηματοοικονομικό σύμβουλο πριν κάνετε οποιεσδήποτε επενδύσεις, ειδικά σε αυτόν τον εξαιρετικά ασταθή τομέα.
Η ιστορία του Hodl
Έτσι, για το 1% από εσάς που δεν είστε εξοικειωμένοι με το hodl (και για το 99% από εσάς που έχετε διάθεση για ένα καλό γέλιο), θα ήθελα να ξεκινήσω αυτήν την ενότητα με ένα άλλο «απόσπασμα» από το αξιόλογο GameKyuubi – η δημοσίευση που έθεσε σε κίνηση αυτό το φαινόμενο.
ΕΙΜΑΙ Χόντλινγκ
Δακτυλογραφώ δύο φορές γιατί ξέρω ότι ήταν λάθος την πρώτη φορά. Ακόμα λάθος. εμείς. Ο GF βγαίνει σε ένα λεσβιακό μπαρ, το BTC συντρίβεται ΓΙΑΤΙ ΕΙΜΑΣΤΕ; Θα σας πω ΓΙΑΤΙ. Επειδή είμαι κακός έμπορος και Γνωρίζω ότι είμαι κακός έμπορος. Ναι, καλοί έμποροι μπορούν να εντοπίσουν τα ψηλά και τα χαμηλά pit piffy πτέρυγα wong wang ακριβώς έτσι και να κάνουν ένα millino bucks σίγουρα κανένα πρόβλημα αδερφέ. Ομοίως, τα αδύναμα χέρια είναι σαν OH ΟΧΙ ΠΡΕΠΕΙ ΝΑ ΠΩΛΟΥΜΕ, αυτός και μετά είναι σαν OH GOD MY ASSHOLE όταν οι έμποροι SMART που ΓΝΩΡΙΖΟΥΝ ΤΙ ΠΡΑΓΜΑΤΟΣ ΚΑΝΟΥΝ να αγοράσουν ξανά, αλλά ξέρεις τι; Δεν είμαι μέλος αυτής της ομάδας. Όταν οι έμποροι αγοράζουν ξανά, είμαι ήδη μέρος του κεφαλαίου της αγοράς. Αυτά τα χλευαστικά νήματα λένε “ΩΩ ΠΡΕΠΕΙ ΝΑ ΠΩΛΗΣΕΤΕ” ΝΑΙ ΟΧΙ ΣΚΑΛ. ΟΧΙ ΣΚΑΦΗ ΠΡΕΠΕΙ ΝΑ ΠΩΛΗΣΗ. ΠΡΕΠΕΙ ΝΑ ΠΩΛΗΣΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΡΙΝ ΚΑΘΕ ΠΩΛΗΣΗ ΚΑΙ ΜΕΓΑΛΗ ΣΤΙΓΜΗ ΠΡΙΝ ΚΑΘΕ ΑΓΟΡΑ ΑΛΛΑ ΓΝΩΡΙΖΕΤΕ ΤΙ ΔΕΝ ΕΙΝΑΙ ΚΑΛΥΤΕΡΗ ΑΠΟ ΕΣΑΣ. Πουλάτε σε αγορά αρκούδων μόνο εάν είστε καλός έμπορος ή ψευδαισμένος noob. Οι άνθρωποι μεταξύ τους κρατούν. Σε ένα παιχνίδι μηδενικού αθροίσματος όπως αυτό, οι έμποροι μπορούν να πάρουν τα χρήματά σας μόνο εάν πουλήσετε.
οπότε έχω λίγο ουίσκι
στην πραγματικότητα στο μπουκάλι είναι γραμμένο ουίσκι
εμείς
Κάνε μου μήνυση
(αλλά μόνο εάν πληρώνεται σε BTC)
Έντεκα λεπτά αργότερα, δημιουργήθηκε το πρώτο hodl meme, και λίγο μετά από αυτό, το hodl έγινε μια αίσθηση. Χιλιάδες hodl memes πολλαπλασιάστηκαν ως αποτέλεσμα (συχνά στην ενόχληση της κοινότητας).
Μέσα από το μεθυσμένο θόρυβο του ήταν εκπληκτικά συνοπτικοί εγκλωβισμοί δύο κοινών φαινομένων: τα εκδηλωμένα συναισθήματα που γεννήθηκαν από την αστάθεια του Bitcoin και τις παγίδες του εμπορίου εάν δεν είστε καταλαβαίνεις (το οποίο θα μάθουμε, κανείς δεν είναι πραγματικά «καταλαβαίνω»).
Έτσι, η καλύτερη επενδυτική φιλοσοφία σχετικά με την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων εισήχθη στην κοινότητα κρυπτογράφησης: Αγορά και hodl.
Ένα παράδειγμα meme που δημιουργήθηκε μετά την πρώτη περίφημη ανάρτηση “HODL”, με ευγενική προσφορά της Investopedia.
Hodl Your Fire
Ας συνεχίσουμε το θέμα της έναρξης κάθε ενότητας με ένα απόσπασμα με ένα άλλο απόσπασμα από τον Warren B.
“Εάν δεν είστε πρόθυμοι να αποκτήσετε ένα απόθεμα για 10 χρόνια, μην σκεφτείτε καν να το αποκτήσετε για 10 λεπτά.”
Σαφώς, αυτή η προσφορά αφορά το χρηματιστήριο. Ωστόσο, όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, αυτή η σοφία μπορεί και πρέπει να εφαρμοστεί σε άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.
Ακολουθήστε μας στο Facebook Ελάτε μαζί μας στο Telegram Ακολουθήστε μας στο Twitter
Ας επιστρέψουμε στην ανάρτηση φόρουμ του GameKyuubi. Σε εκείνη τη συγκεκριμένη εποχή, η τιμή του BTC από 130 $ τον Σεπτέμβριο του 2013 σε 1000 $ τον Δεκέμβριο. Αν είχε πουλήσει τη στιγμή της έκδοσης (18 Δεκεμβρίου 2013), θα είχε πουλήσει περίπου 650 $. Δεν έχουμε ιδέα πότε αγόρασε το BTC του, αλλά ας πούμε ότι ήταν περίπου 100 $. Η πώληση θα είχε συμψηφιστεί με απόδοση 550%. Όχι πολύ άθλια.
Εάν πούλησε στα μέσα του 2015, 1,5 χρόνια αργότερα, το BTC αξίζει περίπου 225 $. Ακόμα σημαντικά κέρδη, αλλά όχι τόσο εντυπωσιακά. Τη στιγμή αυτής της γραφής, η επένδυσή του ύψους 100 $ του επέστρεψε το 6256%. Τώρα που δεν είναι πολύ άθλιο.
Όλες οι αγορές, αλλά πολύ συγκεκριμένα οι αγορές κρυπτογράφησης, υφίστανται περιόδους μεγάλης ανατίμησης και υποτίμησης. Οι επενδυτές με τη μακροπρόθεσμη προοπτική ξεπερνούν τους βραχυπρόθεσμους φόβους και ξεπερνούν άνετα τις φυσικές αντιξοότητες των χρηματοπιστωτικών αγορών. Η αγορά και η κατοχή οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχείου παρείχε πάντα τις καλύτερες αποδόσεις μακροπρόθεσμα. Οι καλύτεροι επενδυτές στον κόσμο, όπως οι Warren B, Peter Lynch, Jack Bogle και Joel Greenblatt, όλοι υποστηρίζουν τη μεθοδολογία αγοράς και κράτησης για την επίτευξη σταθερής απόδοσης.
Ένα άλλο hodl meme, ευγενική προσφορά του bitcoinInvestr.com
Τι γίνεται με τις συναλλαγές?
Ένα ακόμη απόσπασμα από το αγόρι μας Warren B:
«Το χρηματιστήριο είναι μια συσκευή για μεταφορά χρημάτων από τον ανυπόμονο στον ασθενή»
Πολλές μελέτες δείχνουν ότι η μεγάλη πλειονότητα των εμπόρων αποτυγχάνει. Υπάρχουν μερικοί που ξεπερνούν τον μέσο όρο, αλλά αυτή η μικρή μειονότητα διαπραγματεύεται επίσης πολύ περισσότερο από τον «μέσο» έμπορο ημέρας. Και ακόμη και αυτή η μικρή μειοψηφία είναι πολύ χειρότερη από τους κυνηγούς μας.
Όπως αποδεικνύεται σε πολλά φόρουμ της Reddit, οι ενεργοί έμποροι hodl-bashing αποδίδουν ακανόνιστα την υπεραπόδοση στην ικανότητα παρά στην τύχη. Όταν ολόκληρη η αγορά αυξήθηκε πέρυσι, οι έμποροι χτύπησαν τα τραπέζια, επικαλούμενοι τις ανώτερες ικανότητες πρόβλεψής τους ως τον λόγο για την τρελή τους απόδοση. Πρέπει να έχουν ξεχάσει ότι όλοι το σκότωσαν πέρυσι.
Αυτό συμβαίνει αν δεν είστε μια από τις πολλές ατυχείς ψυχές που αγόρασαν το BTC τον Δεκέμβριο ή τον Ιανουάριο και δεν ξεφύγατε από φόβο. Για όσους δεν έχουν πουλήσει, hodl!
Η εικόνα είναι ευγενική προσφορά του tallengestore.com
Ομολογώ ότι υπάρχει κατάλληλος χρόνος για την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου. Για να κατανοήσετε καλύτερα πότε είναι κατάλληλο να πουλήσετε, Διαβάστε αυτό το κομμάτι σχετικά με τους τεχνικούς δείκτες.
Και Altcoins?
Ακολουθεί η προειδοποίηση σχετικά με τους παραπάνω ισχυρισμούς – το hodling αφορά τις μπλε μάρκες κρυπτογράφησης, όπως το BTC και το ETH. Τι γίνεται λοιπόν με τα altcoins; Πρέπει επίσης να τους παρακάμψουμε?
Κατά τη γνώμη μου, ναι.
Το Hodling λειτουργεί μόνο όταν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο έχει μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα. Κατά τη διάρκεια της εποχής της φούσκας dotcom, το 86% των εταιρειών με “.com” στο τέλος του ονόματός τους από το 1996 – 2006 έφτασε στο μηδέν. Κατά την άποψή μου, η τρέχουσα αγορά κρυπτογράφησης είναι ακόμη πιο ψυχρή, και ως εκ τούτου, πιστεύω ότι πάνω από το 90% των κρυπτονομισμάτων σήμερα θα είναι άχρηστα σε πέντε χρόνια. Ήταν τα Αμαζόνια και τα Μικροσκοπικά της εποχής που κατέληξαν στη διατήρηση και τελικά παρέχουν απίστευτες αποδόσεις για τους αντίστοιχους κυνηγούς.
Το Hodling είναι για βιώσιμα περιουσιακά στοιχεία με εξαιρετικές βασικές αρχές και επιχειρηματικά μοντέλα. Δεν ισχυρίζομαι καθόλου ότι όλα τα altcoins είναι shitcoins. Ωστόσο, υποστηρίζω μια αυστηρή θεμελιώδη ανάλυση για να προσδιορίσω την υποκείμενη αποτελεσματικότητα της ίδιας της επιχείρησης.
Άλλες εκτιμήσεις: Φόροι και Time Horizon
Άλλα πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη είναι οι φόροι και ο χρονικός ορίζοντας. Τα βραχυπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου που αποδίδονται στην ενεργό διαπραγμάτευση μπορούν να φτάσουν το 40% της ανατίμησης. Εφόσον κάνετε λιγότερα από 426.000 $ ετησίως, τα μακροπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου δεν φορολογούνται ποτέ περισσότερο από 15%. Όσον αφορά τον χρονικό ορίζοντα, το hodling δεν λειτουργεί για μικρό χρονικό διάστημα. Εάν επενδύσετε σε κρυπτογράφηση και ελπίζετε για γρήγορη απόδοση, μην το κάνετε. Χρειάζεστε μια σημαντική χρονική περίοδο, συχνά 5-10 χρόνια, για να αποκομίσετε το μέγιστο όφελος της μεθοδολογίας hodl.
Συμπέρασμα – Hodl on Tight
Εάν δεν είστε έμπειρος έμπορος, μην κάνετε συναλλαγές. Ακόμα κι αν είστε, πιθανότατα εξακολουθείτε να δημιουργείτε μικρότερες αποδόσεις από τους κυνηγούς. Επομένως, η πρότασή μου δεν είναι μόνο hodl, αλλά διαθέστε ένα μικρό ποσοστό του μηνιαίου εισοδήματός σας για την αύξηση του μεγέθους της θέσης σας. Αυτό επιτρέπει τη δύναμη του επιτοκίου και θα πολλαπλασιάσει τις συνολικές αποδόσεις σας.
Το 2018 ήταν μια άγρια βόλτα για το crypto. Η υιοθέτηση της μακροπρόθεσμης προσέγγισης θα συμβάλει στον μετριασμό των συναισθημάτων που σχετίζονται με τη διαρκή αστάθεια της αγοράς. Εάν πιστεύετε ότι το Bitcoin θα είναι διαθέσιμο για πέντε ακόμη χρόνια, τότε σίγουρα θα αξίζει περισσότερο από ό, τι σήμερα.
Χαρούμενος, φίλοι.
Αυτό άρθρο από τον Richard Malone δημοσιεύθηκε αρχικά από CoinCentral, ο συνεργάτης μας στα μέσα ενημέρωσης.
Ρίτσαρντ Μαλόνε
Ο Richard είναι επενδυτής blockchain που αγαπά την υγεία / ευεξία, το backpacking, την κοινωνική επιχειρηματικότητα και τα αθλήματα DC.
