Δημοσίευση επισκεπτών HodlX Υποβάλετε την ανάρτησή σας
Η τρέχουσα προσδοκία της αγοράς για ένα bull bull, με επικεφαλής το συμβάν Bitcoin στο μισό, βασίζεται κυρίως στο επακόλουθο των δύο προηγούμενων μισών. Από το παρακάτω σχήμα μπορούμε να δούμε ότι το Bitcoin έχει μειωθεί στο μισό δύο φορές πριν. Μετά το πρώτο μισό, το υψηλό όλων των εποχών (ATH) του BTC έσπασε μετά από 367 ημέρες και η τιμή αγοράς του BTC αυξήθηκε κατά 9.260%. Μετά το δεύτερο μισό, επιτεύχθηκε νέο ATH 526 ημέρες αργότερα και η τιμή αυξήθηκε κατά 2,976%.
Επομένως, παρά τις συγκρίσεις με τους προηγούμενους κύκλους μισού και την εμφάνιση διαφόρων παραγόντων, όπως το όριο αγοράς του Bitcoin που αυξάνεται ενώ η αγορά παραγώγων αποδυναμώνει την αστάθεια, πολλοί εξακολουθούν να πιστεύουν ότι το τρίτο μισό σίγουρα θα αυξήσει την τιμή του Bitcoin κατά περισσότερο από 10 φορές.
Εικόνα 1: Κύματα Bitcoin
Θα χρησιμοποιήσουμε το Moving Average (MA), το Altman Model (Z-score) και το Reserve Risk Model για να σας δώσουμε μια πλήρη κατανόηση του εάν είναι καλή στιγμή να αγοράσετε Bitcoin.
Κινητός μέσος όρος (MA)
Ο κινητός μέσος όρος (MA) αναφέρεται στον μέσο όρο της τάσης των τιμών Bitcoin. Αυτό το μοντέλο τείνει να πιστεύει ότι οι ιστορικές τιμές έχουν ισχυρότερο αντίκτυπο στις μελλοντικές τάσεις.
Το MA εμφανίζεται συνήθως πάνω από 5 ημέρες / 10 ημέρες. 30 ημέρες / 60 ημέρα 120 ημέρες / 240 ημέρες για βραχυπρόθεσμες, μεσοπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες επενδύσεις, αντίστοιχα. Εδώ, θα χρησιμοποιήσουμε τον μισό κύκλο των δύο ετών δεικτών MA και MA * 5 του Bitcoin ως εργαλεία ανάλυσης, τα οποία υποδεικνύουν κυρίως περιόδους αγοράς και πώλησης όταν το Bitcoin μπορεί να αποφέρει μεγαλύτερα κέρδη.
Εργαλείο επενδυτών Bitcoin = MA730 (BTCUSD) και MA730 * 5 (BTCUSD)
Το παρακάτω σχήμα δείχνει ότι όταν η τιμή πέσει κάτω από το 2ετές MA (πράσινη γραμμή), η αγορά Bitcoin θα αποφέρει υπερβολική απόδοση. όταν η τιμή σπάσει πάνω από το 2-έτος MA x 5 (κόκκινη γραμμή), παρουσιάζει τον χρόνο με τις καλύτερες πωλήσεις. Με το μισό του Bitcoin, υπάρχουν προφανείς διακυμάνσεις του κύκλου της αγοράς: ανεβάζοντας στα ύψη, διόρθωση, ενοποίηση που προκαλείται από υπερβολικό ενθουσιασμό των συμμετεχόντων στην αγορά και υπερβολική συρρίκνωση των τιμών. Από το Σχήμα 2 φαίνεται ότι η πράσινη περιοχή συμβαίνει περίπου ένα έτος πριν από το μισό. Το ίδιο ισχύει και για το τρίτο μισό, όπου η καλύτερη στιγμή για την αγορά Bitcoin βρίσκεται μεταξύ Δεκεμβρίου 2018 και Απριλίου 2019. Ενδέχεται να μπαίνουμε σε μια δεύτερη πράσινη περιοχή.
Εικόνα 2: Bitcoin 2y MA ＆ 2y MA * 5 (Πηγή: lookintobitcoin.com)
Μοντέλο Altman (βαθμολογία Z)
Το μοντέλο Altman (βαθμολογία Z) δείχνει την κορυφή της αγοράς με μεγαλύτερη ακρίβεια. Αυτός ο δείκτης έχει την τάση να ανακαλύπτει την εύλογη αξία του Bitcoin μέσω καταναλωτικών συναλλαγών (C2C). Να υπολογίσω:
Το Market Cap εκφράζεται ως η τρέχουσα τιμή του Bitcoin πολλαπλασιαζόμενη με τον αριθμό των κερμάτων που κυκλοφορούν. Το Realized Cap (εύλογη αξία) λαμβάνει την τιμή κάθε Bitcoin όταν μεταφέρθηκε για τελευταία φορά (δηλαδή την τελευταία φορά που στάλθηκε από ένα πορτοφόλι σε άλλο πορτοφόλι). Στη συνέχεια προσθέτει όλες αυτές τις μεμονωμένες τιμές και παίρνει έναν μέσο όρο, πολλαπλασιάζει τη μέση τιμή με τον συνολικό αριθμό κερμάτων που κυκλοφορούν.
Το Realized Cap αντιπροσωπεύει γενικά την τιμή των μεγάλων εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών. Σύμφωνα με τα στοιχεία του BTC.com, από τις 3 Ιανουαρίου 2020, οι κορυφαίες διευθύνσεις 0,000349% κατέχουν το 15,14% του Bitcoin. Η αγορά Bitcoin εξακολουθεί να είναι μια πολύ συγκεντρωμένη αγορά και σε κάποιο βαθμό, οι μεγάλες τιμές συναλλαγών εκτός συναλλάγματος μπορούν να αντιπροσωπεύουν καλύτερα την εύλογη τιμή του Bitcoin.
Ο υπολογισμός του Z-Score είναι η διαφορά μεταξύ της αγοραίας αξίας και της εύλογης αξίας, διαιρούμενη με την τυπική απόκλιση και των δύο δεδομένων. Το Z-Score μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον προσδιορισμό περιόδων κατά τις οποίες το Bitcoin είναι υπερβολικά υπερτιμημένο ή σε σχέση με την «εύλογη αξία» του.
Όπως φαίνεται από το Σχήμα 3, όταν η αγοραία αξία του Z-Score είναι ασυνήθιστα υψηλότερη από την εύλογη αξία, θα εισέλθει στην κόκκινη περιοχή, υποδεικνύοντας ότι έχει φτάσει στην κορυφή του τρέχοντος κύκλου αγοράς. Αντίθετα, το Z-Score θα εισέλθει στην πράσινη ζώνη όταν η εύλογη αξία είναι ασυνήθιστα υψηλότερη από την αγοραία αξία, υποδεικνύοντας ότι έχει φτάσει στο κάτω μέρος του τρέχοντος κύκλου αγοράς. Προς το παρόν, πλησιάζει μια νέα πράσινη περιοχή.
Εικόνα 3: Μοντέλο βαθμολογίας Z Bitcoin (Πηγή: lookintobitcoin.com)
Κίνδυνος αποθεματικού
Οι δείκτες Reserve Risk τείνουν να αποδίδουν την αξία του Bitcoin σε μακροχρόνιους κατόχους. Οι κίνδυνοι εξαρτώνται κυρίως από τις «Bitcoin-ημέρες». Ημέρες Bitcoin = ο αριθμός του Bitcoin * ο αριθμός των ημερών που τοποθετούνται τα Bitcoin σε μία διεύθυνση. Μόλις μεταφερθεί το Bitcoin, οι ημέρες Bitcoin καταστρέφονται. Για παράδειγμα, αγόρασα 1 Bitcoin και το κράτησα στο πορτοφόλι μου για 7 ημέρες, μετά το πούλησα και όταν μεταφέρθηκε από το πορτοφόλι μου στο πορτοφόλι ενός νέου αγοραστή, καταστράφηκε για 7 ημέρες Bitcoin. Όσο περισσότερες ημέρες Bitcoin καταστράφηκε, δείχνει ότι ο αριθμός των μακροπρόθεσμων κατόχων Bitcoin σε αυτήν την περίοδο μειώνεται και ότι ο κίνδυνος κατοχής Bitcoin αυξάνεται ταυτόχρονα.
Το παρακάτω σχήμα δείχνει την καταστροφή των ημερών Bitcoin σε διαφορετικές περιόδους κράτησης. Οι περίοδοι είναι τόσο χαμηλές όσο 1 ημέρα και 7 ημέρες, όσο και 3 χρόνια και 5 χρόνια. Η βραχυπρόθεσμη συμμετοχή αντιπροσωπεύει ζήτηση και η μακροπρόθεσμη εκμετάλλευση αντιπροσωπεύει προσφορά. Όπως φαίνεται από το σχήμα, κάθε κύκλος αύξησης των τιμών BTC οφείλεται στη νέα ζήτηση για συσσώρευση Bitcoin.
Εικόνα 4: Η καταστροφή των ημερών bitcoin με διαφορετικές περιόδους διατήρησης (Πηγή: charts.woobull.com)
Κατά τη μετατροπή των δεδομένων καταστροφής των ημερών Bitcoin σε περιουσιακά στοιχεία που διατηρούνται σε διαφορετικές περιόδους, τα αποτελέσματα εμφανίζονται στο παρακάτω σχήμα. Μπορεί να αντανακλά πιο άμεσα τη θετική σχέση μεταξύ κάθε κύκλου της αύξησης των τιμών του Bitcoin και του αριθμού του Bitcoin που διατηρείται. Μεταξύ αυτών, τα δεδομένα μιας ημέρας μπορούν να θεωρηθούν ως ο ημερήσιος όγκος συναλλαγών στην αλυσίδα.
Εικόνα 5: Κεφαλαιοποίηση Bitcoin HODL (Πηγή: charts.woobull.com)
Τα περιουσιακά στοιχεία που διατηρούνται σε διαφορετικές περιόδους ορίζονται ως HODL Bank. Το Reserve Risk είναι αντιστρόφως ανάλογο με την HODL Bank και ανάλογο με την τιμή BTC. Δηλαδή, όσο περισσότερο αποθηκεύεται το BTC, τόσο χαμηλότερος είναι ο Κίνδυνος αποθεματικού και αντίστροφα. Ο τύπος έχει ως εξής:
Κίνδυνος αποθεματικού = Τιμή Bitcoin / Τράπεζα HODL
Το σχήμα 6 δείχνει ότι κάθε φορά που η τιμή του αποθεματικού κινδύνου εισέρχεται στην κόκκινη περιοχή, είναι η κορυφή της αγοράς. Όταν μπαίνει στην πράσινη περιοχή, είναι καλή στιγμή να κρατήσετε BTC. Και η αγορά αυτή τη στιγμή (αρχές Ιανουαρίου 2020) βρίσκεται στην καταπράσινη περιοχή «κράτησης».
Εικόνα 6: Κίνδυνος αποθεματικού (Πηγή: lookintobitcoin.com)
Σε αυτό το άρθρο, έχουμε αναλύσει τον τρέχοντα κύκλο αγοράς του Bitcoin με τρεις τεχνικούς δείκτες: κινούμενο μέσο όρο (MA), μοντέλο Altman (βαθμολογία Z) και Reserve Risk. Παρά την ανάλυση που δείχνει ότι το τρέχον χρονοδιάγραμμα – αρχές Ιανουαρίου 2020 – φαίνεται να είναι μια άλλη ευκαιρία εισόδου, θα πρέπει να σημειωθεί ότι η αύξηση των τιμών του Bitcoin μετά το μισό έχει την τάση να παρατείνει κάθε χρονικό πλαίσιο. Για εμπόρους που επιδιώκουν μεγιστοποιημένες αποδόσεις, πρέπει να σημειώσουν ότι αυτός ο κύκλος αγοράς δεν αναμένεται να ολοκληρωθεί έως το 2022.
Αυτή η ανάρτηση εμφανίστηκε αρχικά στις Μεσαίο OKEx.
Αποποίηση ευθυνών: Αυτό το υλικό δεν πρέπει να λαμβάνεται ως βάση για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων, ούτε να ερμηνεύεται ως σύσταση για την πραγματοποίηση επενδυτικών συναλλαγών. Η διαπραγμάτευση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων ενέχει σημαντικό κίνδυνο και μπορεί να οδηγήσει σε απώλεια του επενδυμένου κεφαλαίου σας. Πρέπει να διασφαλίσετε ότι κατανοείτε πλήρως τον κίνδυνο που ενέχει και λαμβάνετε υπόψη το επίπεδο εμπειρίας σας, τους επενδυτικούς στόχους και να αναζητήσετε ανεξάρτητες οικονομικές συμβουλές εάν είναι απαραίτητο.
Σχετικά με το OKEx
Το OKEx είναι μια παγκοσμίως κορυφαία ανταλλαγή ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων με έδρα στη Μάλτα, προσφέροντας ολοκληρωμένες υπηρεσίες ανταλλαγής ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, όπως διαπραγμάτευση μετοχών, συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης, διαρκή ανταλλαγή ανταλλαγών και εντοπισμός ευρετηρίου σε παγκόσμιους εμπόρους με τεχνολογία blockchain. Επί του παρόντος, το χρηματιστήριο προσφέρει πάνω από 400 ζεύγη συμβόλων και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης που επιτρέπουν στους χρήστες να βελτιστοποιήσουν τις στρατηγικές τους.
Ακολουθήστε μας στο Κελάδημα.
Ελέγξτε το πιο πρόσφατο υλικό Τύπου Αίθουσα τύπου.
Προτεινόμενη εικόνα: Shutterstock / Navin Penrat
