Гостевой пост HodlX Отправьте свой пост
Текущие рыночные ожидания бычьего движения во главе с событием уменьшения вдвое биткойнов в основном основаны на последствиях двух предыдущих сокращений вдвое. Из рисунка ниже видно, что ранее биткойн уменьшался вдвое. После первого сокращения вдвое рекордный максимум BTC (ATH) был побит через 367 дней, а рыночная цена BTC взлетела на 9260%. После второго халвинга новый ATH был достигнут 526 дней спустя, и цена выросла на 2976%..
Таким образом, несмотря на сравнение с предыдущими циклами сокращения вдвое и появление различных факторов, таких как рост рыночной капитализации Биткойна, в то время как рынок деривативов ослабляет волатильность, многие по-прежнему считают, что третье сокращение вдвое определенно увеличит цену Биткойна более чем в 10 раз..
Рисунок 1: Биткойн-волны
Мы будем использовать скользящую среднюю (MA), модель Альтмана (Z-оценка) и модель резервного риска, чтобы дать вам полное представление о том, подходящее ли время для покупки биткойнов..
Скользящая средняя (MA)
Скользящая средняя (MA) относится к усреднению тренда цены биткойнов. Эта модель более склонна полагать, что исторические цены имеют более сильное влияние на будущие тенденции..
MA обычно показывает более 5 дней / 10 дней; 30 дней / 60 дней; 120 дней / 240 дней для краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных инвестиций соответственно. Здесь мы будем использовать полупериод двухлетних индикаторов MA и MA * 5 Биткойна в качестве инструментов анализа, которые в основном указывают периоды покупки и продажи, когда Биткойн может принести большую прибыль..
Инструмент биткойн-инвестора = MA730 (BTCUSD) и MA730 * 5 (BTCUSD)
На рисунке ниже показано, что когда цена упадет ниже 2-летней скользящей средней (зеленая линия), покупка биткойнов приведет к избыточной прибыли; когда цена пробивается выше двухлетней скользящей средней x 5 (красная линия), это время бестселлеров. При сокращении биткойнов вдвое наблюдаются явные колебания рыночного цикла: резкий рост, коррекция, консолидация, вызванная чрезмерным волнением участников рынка и чрезмерным падением цен. Из рисунка 2 видно, что зеленая зона появляется примерно за год до сокращения вдвое. То же самое относится и к третьему сокращению вдвое, когда лучшее время для покупки биткойнов приходится на период с декабря 2018 года по апрель 2019 года. Мы можем войти во вторую зеленую зону..
Рисунок 2: Биткойн 2y MA MA 2y MA * 5 (Источник: lookintobitcoin.com)
Модель Альтмана (Z-оценка)
Модель Альтмана (Z-оценка) указывает на вершину рынка с большей точностью. Этот индикатор больше склонен определять справедливую стоимость биткойнов через транзакции потребителей (C2C). Вычислять:
Рыночная капитализация выражается как текущая цена биткойнов, умноженная на количество монет в обращении; Реализованный предел (справедливая стоимость) принимает цену каждого биткойна, когда он был в последний раз перемещен (то есть последний раз, когда он был отправлен из одного кошелька в другой). Затем он складывает все эти отдельные цены и, взяв среднее значение, умножает среднюю цену на общее количество монет в обращении..
Реализованный предел обычно представляет собой цену крупных внебиржевых транзакций. Согласно данным BTC.com, по состоянию на 3 января 2020 года верхние 0,000349% адресов содержат 15,14% биткойнов. Рынок биткойнов по-прежнему является высококонцентрированным рынком, и в определенной степени цены крупных внебиржевых транзакций могут лучше отражать справедливую цену биткойнов..
Расчет Z-Score – это разница между рыночной стоимостью и справедливой стоимостью, деленная на стандартное отклонение обоих данных. Z-Score может использоваться для определения периодов, когда биткойн чрезвычайно переоценен или недооценен по сравнению с его «справедливой стоимостью»..
Как видно из рисунка 3, когда рыночная стоимость Z-Score ненормально выше, чем справедливая стоимость, он переходит в красную область, указывая на то, что он достиг вершины текущего рыночного цикла. И наоборот, Z-Score войдет в зеленую зону, когда справедливая стоимость ненормально выше рыночной, что указывает на достижение дна текущего рыночного цикла. В настоящее время приближается новая зеленая зона..
Рисунок 3: Модель Z-Score Биткойн (Источник: lookintobitcoin.com)
Резервный риск
Индикаторы резервного риска, как правило, приписывают ценность Биткойн долгосрочным держателям. Риски в основном зависят от «биткойн-дней». Биткойн-дни = количество биткойнов * количество дней, в течение которых биткойны размещаются на одном адресе. После передачи биткойнов дни биткойнов уничтожаются. Например, я купил 1 биткойн и хранил его в своем кошельке в течение 7 дней, затем продал его, и когда он был переведен из моего кошелька в кошелек нового покупателя, он был уничтожен в течение 7 биткойн-дней. Чем больше биткойн-дней он уничтожил, это показывает, что количество долгосрочных держателей биткойнов в этот период уменьшается, и что риск владения биткойнами одновременно увеличивается..
На следующем рисунке показано уничтожение биткойн-дней в разные периоды хранения. Периоды от 1 дня и 7 дней до 3 лет и 5 лет. Краткосрочное владение представляет собой спрос, а долгосрочное владение представляет собой предложение. Как видно из рисунка, каждый раунд роста цен на BTC обусловлен новым спросом на накопление биткойнов..
Рисунок 4: Уничтожение биткойн-дней с разными периодами хранения (Источник: charts.woobull.com)
При преобразовании данных об уничтожении биткойн-дней в активы, хранящиеся в разные периоды, результаты показаны на следующем рисунке. Это может более прямо отражать положительную взаимосвязь между каждым раундом роста цен на биткойны и количеством биткойнов. Среди них данные за 1 день можно рассматривать как ежедневный объем транзакций в сети..
Рисунок 5: Капитализация биткойнов HODL (Источник: charts.woobull.com)
Активы, удерживаемые в разные периоды, определяются как HODL Bank. Резервный риск обратно пропорционален HODL Bank и пропорционален цене BTC. То есть, чем больше хранится BTC, тем ниже резервный риск, и наоборот. Формула выглядит следующим образом:
Резервный риск = Цена биткойнов / HODL Bank
На рисунке 6 показано, что каждый раз, когда значение резервного риска попадает в красную область, это пик рынка. Когда он входит в зеленую зону, самое время держать BTC. А рынок в настоящее время (начало января 2020 г.) находится в зеленой «холдинговой» зоне..
Рисунок 6: Резервный риск (Источник: lookintobitcoin.com)
В этой статье мы проанализировали текущий рыночный цикл Биткойна с помощью трех технических индикаторов: скользящей средней (MA), модели Альтмана (Z-оценка) и резервного риска. Несмотря на анализ, показывающий, что текущий таймфрейм – начало января 2020 года – кажется еще одной возможностью для входа, следует отметить, что рост цены Биткойна после сокращения вдвое имеет тенденцию продлеваться каждый таймфрейм. Трейдерам, стремящимся к максимальной доходности, следует учитывать, что этот рыночный цикл не завершится до 2022 года..
Изначально этот пост появился на OKEx Средний.
Заявление об ограничении ответственности: этот материал не следует рассматривать как основу для принятия инвестиционных решений или как рекомендацию участвовать в инвестиционных сделках. Торговля цифровыми активами сопряжена со значительным риском и может привести к потере вашего инвестированного капитала. Вы должны убедиться, что вы полностью понимаете связанный с этим риск и принимаете во внимание ваш уровень опыта, инвестиционные цели и при необходимости обратитесь за независимой финансовой консультацией..
О OKEx
OKEx – это ведущая в мире биржа цифровых активов со штаб-квартирой на Мальте, предлагающая глобальным трейдерам с технологией блокчейн комплексные услуги по торговле цифровыми активами, включая торговлю токенами, торговлю фьючерсами, торговлю бессрочными свопами и отслеживание индексов. В настоящее время биржа предлагает более 400 торговых пар токенов и фьючерсов, позволяющих пользователям оптимизировать свои стратегии..
Подпишитесь на нас в Твиттер.
Ознакомьтесь с нашими последними материалами для прессы на Пресс-зал.
Рекомендуемое изображение: Shutterstock / Navin Penrat
