Пост за гости на HodlX Изпратете вашата публикация
Почти два милиарда възрастните в световен мащаб нямат достъп до сметки за финансови транзакции. Казано по друг начин – повече от шест пъти общото население на САЩ изобщо няма банкови сметки.
Защо това е проблем?
- Хората харчат по-малко пари. В резултат на това местната им икономика стагнира.
- Хората нямат кредитна история. Дори хората да плащат сметките си навреме, плащанията в брой не дават данни. Без банкови записи и история на данните за електронни плащания няма надеждни средства за изграждане на кредит.
- Хората правят иновации по-малко. Някой, който има нова бизнес идея, но няма кредитна история, ще намери почти невъзможно да си осигури заем за стартиране на това ново предприятие.
Но решаването на този проблем не е толкова лесно. Нестабилността е отличителен белег на много нововъзникващи и гранични пазарни икономики и се простира до валутите на тези региони, които често са обект на капризите на правителството. Създаването на банкови сметки в тези страни често е сложен, продължителен и скъп процес.
Има потенциално решение.
Криптовалутата напоследък направи много заглавия, особено Биткойн и Етериум, които са двете най-известни форми на криптовалута. Основните предимства на използването на криптовалута са достъпност, предотвратяване на измами, предотвратяване на кражба на самоличност, по-ниски такси и по-бързо уреждане – всички привлекателни характеристики.
От глобална гледна точка алтернативните валути като криптовалутата са особено привлекателни за гражданите в страни, които са в разгара на валутни кризи. Криптовалутата не се контролира от никое правителство, може лесно да се търгува в международен план, не е подправена и не може да бъде конфискувана.
Има различни големи компании които приемат (или са приели) биткойн като начин на плащане, като KFC Канада, Microsoft, Subway, Whole Foods и много други търговци на дребно като Expedia.
Но криптовалутата е изправена пред основна пречка за по-широкото приемане: нейната нестабилност в цените, което прави използването на криптовалута за ежедневни транзакции неудобно поради резки промени в цените. Дигиталните пари виждат чести и драматични промени в стойността си. Спекулативната оценка на криптовалутата означава, че тя не може да се използва за изплащане на заплати, за закупуване на стоки и услуги или като постъпление от заем. Тъй като повечето криптовалути не са подкрепени от никакви активи, единствената основа на тяхната стойност е готовността на един инвеститор да плати повече за тях, отколкото предишният инвеститор.
Случаят за stablecoin
Има и друга форма на криптовалута, която нараства популярността си: стабилна валута, чиято стойност е обвързана с държавна валута, злато, петрол или друга стока. С други думи, стабилните монети поддържат „стабилна“ стойност спрямо целева цена. Stablecoin съчетава достъпността и утилитарните характеристики на други форми на криптовалута с по-стабилно средство за оценка. Тази ценова стабилност е привлекателно предложение както за потребителите, така и за бизнеса. Stablecoin споделя всички същите функции, които правят другите криптовалути привлекателни, с допълнителната полза от ценовата стабилност.
В момента има три вида стабилни валути:
- Фиат-обезпечен
- Криптовалута, обезпечена
- Без обезпечение (алгоритмично)
Обезпеченият с фиат стабилкойн е най-основната и проста форма на тази криптовалута. Централен субект (или попечител) поставя сума фиатна валута като обезпечение и стабилкойн се издава срещу фиатната валута в съотношение 1: 1. На теория тази форма на стабилна валута трябва да изисква периодичен одит, за да се гарантира, че тя наистина е обезпечена.
В момента най-популярният пример за фиат-обезпечен стабилкойн е Tether, който е и втората най-търгувана криптовалута след биткойн. Tether е централизиран, което означава, че неговият попечител, Tether Limited, притежава базовите активи, представени от всеки издаден stablecoin. Но противоречия следват и Tether, тъй като не е ясно дали той наистина е обезпечен с американски долари с фиатни резерви.
Друг пример за тази форма на стабилна валута е EFiat на Everex, жетон, базиран на Ethereum, който е фиксиран (и подкрепен от) всяка фиат валута. eFiat (eUSD, eEUR и др.) може да бъде изпратен почти незабавно навсякъде по света и потвърден от участниците в блокчейн Ethereum.
eFiat се различава от Tether по два начина: първо, eFiat може да се използва в ежедневието за плащане на сметки, прехвърляне на пари през граници и за закупуване на стоки и услуги, докато Tether няма стойност извън борсите за криптовалути. Второ, стойността на eFiat е 1: 1 спрямо съответната фиатна валута.
За да обясни механизма на eFiat по прост начин, издаващата организация получава щатския долар в сегрегирана сметка и издава стабилни монети със съотношение 1: 1 спрямо долара. Обменният курс е 1 USD, равен на 1 eUSD, който може да се използва за изплащане на заплати или стоки и услуги. Това означава, че всички обезпечения се държат в реални фиат-валути и се противопоставят на екстремно ниво на нестабилност, пред което е изправен текущият пазар на криптовалути.
Обезпеченият с криптовалута стабилен валута е подобен на фиатния обезпечен стабилен валута, но използва друга форма на криптовалута като обезпечение, вместо да използва фиатни пари. Тази форма на стабилна валута е по-нестабилна; в резултат на това той често е прекалено обезпечен, за да запази ценовата стабилност. Пример за този тип стабилни валути е Дай, издаден от MakerDAO. Dai, алтернатива на Tether, също е обвързана с щатски долари, но всъщност не е подкрепена от долара. Вместо това стойността му идва от обезпечения Ethereum, където потребителите първо трябва да депозират по-голямо количество етер в замяна на стабилни монети. Например потребителят депозира етер на стойност 250 щатски долара (ETH) за стабилни монети на стойност 100 долара. В този случай монетите са свръхзаложени с 250%, което означава, че дори цената на етера да падне с 50%, все още има етер на стойност 125 щатски долара, за да се подкрепят стабилните монети на стойност 100 долара.
Необезпеченият стейблкоин не е подкрепен от друга валута или актив, а по-скоро се оценява с помощта на ценови алгоритъм и се приема (или се надява), че стойността му ще остане непроменена.
С други думи, той се основава на ценови механизъм, който алгоритмично създава натиск нагоре или надолу. Например, ако цената се движи над $ 1, предлагането на стабилни монети ще се увеличи и ако цената се движи под $ 1, предлагането на stablecoins ще намалее, в допълнение към паралелното купуване и продажба на жетони, за да запази ценовия паритет стабилен до 1: 1. Този механизъм, издаден от Основа, е сравним с процеса на създаване на пари на централна банка, но по алгоритмичен начин, при който необезпеченото фиксиране се коригира автоматично.
Стимул за глобален растеж
Да се върнем към проблема с огромния брой небанкови или недостатъчно банкови потребители в развиващите се страни. Криптовалутата може да помогне за стимулиране на глобалния растеж. Въпреки че зашеметяващият брой потребители на нововъзникващите и граничните пазари не притежават банкови сметки, те не са непознати за технологиите.
Развиващите се страни в Африка, Азия и Южна Америка отчитат експлозивен ръст в притежанието на смартфони от 2013 г. насам, от медиана от 21% до 37% през 2015 г. Само в Китай има 731 милиона потребители на интернет към декември 2016 г. и 95% от тях са на мобилни устройства, което представлява повече от половината от населението на страната, за да използва интернет на смартфон. Освен това, в Индия, втората по население държава в света, броят на потребителите на смартфони ще нарасне около 16% през 2018 г., което представлява повече от една четвърт от населението на страната. Дори в Мианмар, най-бедната страна в Югоизточна Азия, повече от половината от всички възрастни имат смартфони.
Това означава, че базираните на блокчейн приложения за смартфони могат да трансформират живота на бедните хора, като отворят врати за потребителите в тези региони, които традиционното банкиране е оставило след себе си – помагайки на бедните хора да получат достъп до финансови услуги.
По-лесният и бърз достъп до електронни плащания (и до финансови услуги като цяло) не само ще помогне на повече хора да допринесат за икономическия растеж, но и ще им помогне да изградят лична финансова история. Това от своя страна може да им помогне да създадат цялостно по-добро качество на живот за тях.
МСП често се наричат гръбнакът на една икономика. Криптовалутата може да помогне за овластяване на предприемачите зад МСП, като комбинира цифровите технологии и финансовите услуги, необходими за разрастването на този бизнес. Криптовалутата не само може да има положителен ефект върху местната икономика, но също така има потенциален международен обхват. Потребителите в световен мащаб могат да го използват за плащане на стоки и услуги от другия край на света, без да се налага да се занимават с обменните курсове.
Ахилесовата пета на криптовалутата е нестабилността на цените. Има нужда от криптовалута, която да не пропуска колебания в цените. Stablecoin може да бъде решението.
Лори Грифин, финансова писателка на свободна практика
