HodlX Guest Post ส่งโพสต์ของคุณ
ตอนนี้ราคาของ Bitcoin อยู่เหนือระดับ 7,000 แล้วเนื่องจากความเชื่อมั่นที่มืดมนปรากฏขึ้นในตลาดสกุลเงินดิจิตอลที่กว้างขึ้น ในขณะที่กระแสความนิยมในการลดครึ่งราคา BTC ครั้งต่อไปกำลังค่อยๆสร้างขึ้นในขณะที่เราปิดฉากปี 2019 แต่รูปแบบตามฤดูกาลแสดงให้เห็นว่าตลาด BTC อาจค่อนข้างสงบใน Q1 ก่อนที่จะเข้าสู่ Q2 ที่แข็งแกร่ง ในขณะเดียวกันตลาด BTC ก็มีปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาการซื้อขายของยุโรป.
ผู้ค้าในแต่ละวันจะใช้ช่วงเวลาเหล่านี้เพื่อลดความเสี่ยงด้านสภาพคล่องได้อย่างไร?
สี่ฤดู
ในโลกแห่งการลงทุนแบบดั้งเดิมรูปแบบฤดูกาลเป็นที่รู้จักกันดีในประเภทสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นตลาดตราสารทุนในสหรัฐฯมักจะมีผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นในช่วงเดือนพฤศจิกายนถึงเดือนเมษายนและโดยปกติแล้วผลการดำเนินงานที่ลดลงบางส่วนจะเกิดขึ้นในช่วงเดือนพฤษภาคม – ตุลาคม “ ขายในเดือนพฤษภาคมแล้วหายไป” น่าจะเป็นตัวอย่างที่ดี.
แม้ว่าตลาดจะไม่ซ้ำแบบเดิมทุกปี แต่รูปแบบตามฤดูกาลนี้ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าใช้ได้และนำมาใช้โดยผู้เข้าร่วมตลาดจำนวนมาก.
Bitcoin อยู่ในตลาดมานานกว่าทศวรรษด้วยฤดูกาลที่คุ้มค่าแก่การสำรวจ ข้อมูลจาก Sentix และ Bloomberg แสดงให้เห็นว่าตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2010 Bitcoin มีผลการดำเนินงานเฉลี่ยต่อเดือนที่ดีที่สุดในเดือนเมษายนพฤษภาคมตุลาคมและพฤศจิกายน ในทางกลับกันตลาดค่อนข้างเงียบในเดือนธันวาคมไตรมาสที่ 1 และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงฤดูร้อน.
ปี 2017 เป็นตัวอย่างที่ดีในการแสดงให้เห็นถึงรูปแบบดังกล่าว ในเดือนเมษายน BTC เพิ่มขึ้นจากระดับที่ต่ำกว่า 1,000 เป็น 1,350 พื้นที่และเพิ่มขึ้นเป็น 2,600 ระดับก่อนที่จะจบใกล้ 2,300 ภายในสิ้นเดือนพฤษภาคม ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งสามารถเห็นได้ในช่วงเดือนตุลาคมถึงพฤศจิกายนเมื่อราคา BTC เพิ่มขึ้นจาก 4,200 เป็น 10,000 ระดับ.
ในทางตรงกันข้ามตลาดขาลงในเดือนกันยายนเมื่อ BTC ลดลงจาก 4,900 เป็นระดับต่ำสุดที่ 2,900 ในช่วงกลางเดือน.
สภาวะครึ่งหนึ่งของจิตใจ
การลดลงครึ่งหนึ่งของรางวัลบล็อก Bitcoin ครั้งต่อไปจะเกิดขึ้นในเดือนพฤษภาคม 2020 และคาดว่าจะเป็นหนึ่งในกิจกรรมที่มีผู้ชมมากที่สุดในพื้นที่สกุลเงินดิจิทัลในปีหน้า ช่วงเวลาของเหตุการณ์น่าสนใจตั้งแต่เดือนพฤษภาคมเป็นหนึ่งในเดือนที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดสำหรับ BTC ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ด้วยความตื่นเต้นที่ค่อยๆสร้างขึ้นครึ่งหนึ่งตลาดอาจคาดว่าจะเห็นความผันผวนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยในเดือนพฤษภาคมที่จะถึงนี้และน่าจะเป็นก่อนและหลังเหตุการณ์จะเกิดขึ้น แต่ก็ยังไม่ชัดเจนว่าราคาที่ลดลงครึ่งหนึ่งในตลาด BTC ปัจจุบันแล้วจะส่งผลกระทบต่อราคามากน้อยเพียงใด.
วันหยุดสุดสัปดาห์เป็นเวลาที่เงียบสงบ
ตลาด BTC ยังแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการค้าที่ชัดเจนในกรอบเวลารายสัปดาห์และรายชั่วโมง รูปที่ 1 แสดงให้เห็นว่าโดยเฉลี่ยแล้ววันจันทร์และวันศุกร์เป็นวันที่คึกคักที่สุดตลอดทั้งสัปดาห์ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยในช่วงสุดสัปดาห์นั้นต่ำกว่าวันธรรมดาอย่างมีนัยสำคัญ.
รูปที่ 1: ค่าเฉลี่ย XBTUSD Perp. ปริมาณบน BitMEX (ค่าเฉลี่ย 30 วัน ณ วันที่ 18 ธันวาคม 2019) (ที่มา: Skew) 
รูปที่ 2: ผลตอบแทน BTC รายวันภายในวันธรรมดาตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2014 (ที่มา: Crypodatadownload; Bitcoin Suisse Research)
ข้อมูลรายสัปดาห์นั้นตรงกับผลการวิจัยของ Bitcoin Suisse Research บริษัท ได้ศึกษาผลตอบแทนเฉลี่ยรายวันของ BTC ตามวันทำงานตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2014 และพบว่าวันจันทร์ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยรายวันสูงสุดในขณะที่วันพุธต่ำที่สุด.
บริษัท ยังทำการวิเคราะห์กลยุทธ์โดยเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ทุกสัปดาห์และแสดงให้เห็นว่าวันศุกร์น่าจะเป็นวันทำงานที่ดีที่สุดในการลงทุนภายในกรอบเวลาเดียวกัน.
ช่วงบ่ายของยุโรปยุ่งมากขึ้น
ที่น่าสนใจคือแนวโน้มรายชั่วโมงก็เห็นได้ชัดเจนมากขึ้นในตลาด BTC รูปที่ 3 แสดงให้เห็นว่าชั่วโมงการซื้อขายในยุโรป (เอเชียช่วงบ่ายถึงค่ำ) เป็นช่วงเวลาที่มีการจราจรหนาแน่นที่สุดสำหรับการซื้อขายตลอดเวลาโดยเฉพาะ 1300 UTC และ 1400 UTC (2100 HKT ถึง 2200 HKT).
รูปที่ 3: ค่าเฉลี่ย XBTUSD Perp. ปริมาณรายชั่วโมงใน BitMEX (UTC) (ค่าเฉลี่ย 30 วัน ณ วันที่ 18 ธันวาคม 2019) (ที่มา: Skew)
ในขณะที่ความแตกต่างทางภูมิศาสตร์ของการแลกเปลี่ยนคริปโตและฐานลูกค้าของพวกเขาอาจเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดเวลาที่ใช้งานของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนใด ๆ ก็ตามนิสัยและแนวโน้มในการซื้อขายก็มีความชัดเจนมากขึ้นในการแลกเปลี่ยนต่างๆ.
เวลาคือทุกสิ่ง
ผู้ค้าและนักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงด้านสภาพคล่องได้โดยดำเนินการซื้อขายในช่วงชั่วโมงเร่งด่วน Loi Luu ซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้ง Kyber Network ครั้งหนึ่ง กล่าวว่า ค่าใช้จ่ายทั้งหมดในการทำธุรกรรม BTC มูลค่า 1 ล้านดอลลาร์สามารถดำเนินการได้ระหว่าง 10,000 ถึง 100,000 ดอลลาร์มากกว่าค่าสเปรดที่ระบุไว้ในการแลกเปลี่ยน นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมการมีความลึกของตลาดเพียงพอจึงอาจเป็นองค์ประกอบสำคัญอย่างหนึ่งในการซื้อขาย.
สรุป
เช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ Bitcoin ได้แสดงฤดูกาลในบริบทรายเดือนรายวันและรายชั่วโมง การเข้าสู่การซื้อขายในวันที่เหมาะสมและในเวลาที่เหมาะสมดูเหมือนจะกลายเป็นสิ่งที่สำคัญยิ่งขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ Hodlers ที่ต้องการใช้กลยุทธ์การหาต้นทุนโดยเฉลี่ย จากการศึกษาลักษณะตามฤดูกาลของสกุลเงินดิจิทัลผู้ค้าและนักลงทุนอาจสามารถลดความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและปรับปรุงกระบวนการค้นหาราคาด้วยความลึกของตลาดที่ลึกขึ้น.
โพสต์นี้เดิมปรากฏใน OKEx Blog. อ่านเพิ่มเติม.
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ไม่ควรใช้เอกสารนี้เป็นพื้นฐานในการตัดสินใจลงทุนหรือตีความเป็นคำแนะนำในการทำธุรกรรมการลงทุน การซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยงสูงและอาจส่งผลให้สูญเสียเงินลงทุนของคุณ คุณควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างถ่องแท้และคำนึงถึงระดับประสบการณ์วัตถุประสงค์การลงทุนของคุณและขอคำแนะนำทางการเงินที่เป็นอิสระหากจำเป็น.
เกี่ยวกับ OKEx
OKEx เป็น บริษัท แลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำของโลกซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ในมอลตาโดยนำเสนอบริการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลที่ครอบคลุมรวมถึงการซื้อขายโทเค็นการซื้อขายล่วงหน้าการซื้อขายแลกเปลี่ยนแบบต่อเนื่องและตัวติดตามดัชนีสำหรับผู้ค้าทั่วโลกด้วยเทคโนโลยีบล็อกเชน ปัจจุบันการแลกเปลี่ยนเสนอโทเค็นและคู่ซื้อขายฟิวเจอร์สมากกว่า 400 คู่ทำให้ผู้ใช้สามารถเพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์ของตน.
ติดตามเราได้ที่ ทวิตเตอร์.
ตรวจสอบสื่อสิ่งพิมพ์ล่าสุดของเราบน ห้องข่าว.
