Пост за гости на HodlX Изпратете вашата публикация
Не е тайна, че фирмите на Уолстрийт извършват хиляди и хиляди транзакции на ден, като трилиони долари сменят ръцете си по всяко време. Докато финансовите пазари продължават да растат, все още има голяма неефективност и пропуснати възможности за институционалните фирми. След преминаването от хартиени записи към електронна търговия, все още не е настъпил допълнителен напредък в технологиите на финансовия пазар. Сега, когато блокчейнът доказва своята стойност за увеличаване на пазарната ефективност и намаляване на разходите, фирмите от Уолстрийт са готови да се възползват от тази нова технология, за да подобрят своята мрежа и пазарна мощ.
Неефективността на настоящите пазари
Отчитат се само пазарите на акции 58 милиарда долара една година в сделки. Активи от всякакъв вид, от недвижими имоти до злато до акции и други, се търгуват силно на финансовите пазари. Тъй като много от тези активи са трудни за търговия във физическата им форма, хартиените форми на тяхната собственост са създадени за целите на търговията. Хартиените формуляри са заменени с електронни транзакции и споразумения чрез борси за стоки и други активи.
Тези електронни борси обаче не идват безпроблемно. Структурно те се експлоатират от един контролиращ орган, който има власт над борсата и цялата информация, която влиза и излиза от нея, като никога не се налага да предоставя на търговците прозрачност и представа за това как борсата извършва транзакции. Освен това латентността – забавяне или изтичане на времето между мрежова заявка и отговор – е проблем за много финансови фирми, където част от секундата или част от стотинка може да бъде разликата между изпълнението на търговията и печалбата. Дори се съобщава за клиенти с висока стойност получавайте данни преди всички останали на някои пазарни платформи.
Ползите от токенизацията
Невероятно е, че все още живеем в свят, в който са необходими няколко дни и значителни такси за извършване на финансови трансфери по целия свят. Тъй като институционалните фирми се стремят да намалят разходите, заедно с времето за забавяне на транзакциите, идеята за токенизиране на активи придоби популярност по различни причини.
- Нематериални активи
Съществуват множество различни активи, които се считат за нематериални и поради това никога не са били адекватно оценени или закупени и продадени. Неща като въглеродни кредити, патенти и авторски права могат да бъдат токенизирани и много по-лесно прехвърляеми. Блокчейн стартиращи компании като ЛЕКСИТ вече работят по протоколни решения за създаване на пазари за нематериални активи, което би било приветствано от институциите на Уолстрийт.
- Разделяне на активи
Способността да разделя активите безкрайно отваря пазари за повече инвеститори и следователно повече транзакции за финансови институции. Инвеститор, който преди това не можеше да си позволи да закупи една унция злато на стоковия пазар, може потенциално да купи еквивалента на 0,0001 унции злато чрез токенизирана и подразделена форма на актива. Тъй като се обработват повече транзакции, фирмите от Уолстрийт се възползват от улесняването на тези транзакции и събирането на такси за търговия. Колкото повече актив може да бъде подразделен, толкова повече възможности за търговия и диверсификация има за инвеститорите и за притежателите на активи да създадат пазар.
- Създаване на ликвидност
Много активи не могат лесно да се търгуват в сегашните си форми. Ограничени партньори (LP) акции в рисков капитал или фонд за дялово участие или инвестиции в търговски недвижими имоти са трудни за търговия, тъй като няма такъв пазар, който да оценява такива активи. Токенизирането на тези активи създава изцяло нови пазари и осигурява на инвеститорите ликвидност в ситуации, в които преди това не е имало такива.
Какво правят големите фирми?
Докато криптовалутите придобиват популярност сред широката общественост, финансовите институции работят върху собствени токенизирани решения от години, като наскоро се появиха новини за напредъка в тази област на научноизследователска и развойна дейност във финансовия сектор.
Goldman Sachs навлиза в играта за крипто-търговия, като добавя към своя репертоар бюро за търговия с криптовалути, заедно с придобиването си на Circle, блокчейн компания за равнопоставени плащания. Най-голямата загадка обаче е на компанията патентна декларация за това, което нарече „SETLcoin“ още през 2014 г., разработка, която наскоро бе оповестена публично. SETLcoin е предназначен да обменя активи като ценни книжа, пари и парични еквиваленти чрез технологията на блокчейн и, заедно с другите си инвестиции в криптовалута, може да направи Goldman лидер в бранша.
Citigroup работи върху собствена криптовалута, наречена „Citicoin“, за да улесни плащанията и да търгува по-добре във финансовата индустрия. Компанията тества три отделни блок-вериги и даде ясно да се разбере те вярват че „приемането на цифрови пари е неизбежно.“
JPMorgan работи не само върху блокчейн решения за плащания и търговия с активи, но също така и за корпоративни решения. Банката Кворум проектът, в партньорство с IBM и Ethereum, е решение за разпределена книга на ниво предприятие за извършване на големи количества частни транзакции.
UBS Bank разработва решения за криптовалута от няколко години с надеждата да свърже криптовалутите с централните банки, позволявайки на токените да бъдат подкрепени от реални активи и да се търгуват между институциите. Тази идея за „монета за уреждане на комунални услуги“ е планирана за ограничен старт тази година и ще позволи на световните банки да обменят стойност под формата на акции, облигации и плащания в цифрови токени, без никога да се налага да прехвърлят фиатна валута между тях.
Крипто играчи
В тази нова токенизирана икономика има възможности за децентрализирани проекти за изграждане на инфраструктурата, необходима за подпомагане на тази нова форма на търговия с активи и финансови транзакции.
Polymath дигитализира всичко – от инвестиции с рисков капитал, недвижими имоти, суровини и др. С Polymath всеки може да създаде маркер за сигурност за търговия на изцяло съвместим с KYC пазар. tZero е вторичен пазар за децентрализирани ценни книжа от всякакъв вид. Чрез намаляване на времето за сетълмент и транзакционните разходи, tZero ще създаде по-ефективни капиталови пазари по прозрачен, недоверен начин.
ЛЕКСИТ ще позволи на стартиращи компании и компании да продават интелектуална собственост, авторски права и цели бизнеси чрез блокчейна. Децентрализираната мрежа LEXIT проверява изброените предложения и създава силно ликвиден пазар за M&Сделки, които никога преди не са били смятани за възможни.
Токенизирано бъдеще
Тази токенизация допринася за още повече печалби за фирмите на Уолстрийт, поради което големите институции се готвят за технологичен ремонт, за да се опитат да уловят колкото се може повече от този пазар.
Всички знаци сочат към бъдеще, изпълнено с цифровизирани активи, вариращи от петрол до дял от акции, както и глобална платежна мрежа, работеща с много по-висока ефективност. Остават много въпроси относно това как ще се развие това на пазара и как развитието на фирмите от Уолстрийт ще повлияе на децентрализираните валути като Bitcoin и Litecoin. Но едно нещо е сигурно; тези финансови гиганти ще направят всичко по силите си, за да се възползват от тази нова технология, задвижваща финансовата революция.
