Гостевой пост HodlX Отправьте свой пост
Абстрактный
Первоначальное предложение обмена (IEO) вызвало интерес трейдеров, проектных команд и бирж после того, как увлечение первичным предложением монет (ICO) остыло..
В настоящее время основные торговые платформы, такие как OKEx, Binance, Bittrex, Bitmax, Huobi и KuCoin, проводят собственные IEO, и некоторые из них хорошо себя зарекомендовали после того, как выпущенные токены были размещены на биржах..
Эта статья расскажет вам о росте числа IEO, сосредоточив внимание на его уникальной природе, текущем статус-кво, преимуществах и ограничениях, а также о том, что нужно сделать, чтобы сделать его более эффективным.
Что такое IEO?
Первоначальное предложение обмена, как следует из названия, проводится на платформе обмена криптовалютой. IEO администрируется криптовалютной биржей от имени стартапа, который стремится собрать средства с помощью своих недавно выпущенных токенов, которые затем будут перечислены на бирже..
По сравнению с ICO риск передается от инвесторов к биржам. Кроме того, криптобиржи имеют большую базу пользователей и будут проводить комплексную проверку перед проведением любого IEO. Этот инновационный способ сбора денег может снизить риски фишинга, DDoS и других злонамеренных атак..
Пользователи могут купить выпущенные токены непосредственно на бирже после завершения процедур KYC. Учитывая ажиотаж вокруг недавно выпущенных токенов, биржи обычно устанавливают индивидуальный предел покупок..
Кроме того, эмитент токенов должен заключить соглашения с биржей об условиях, таких как сборы, цена выпуска, объем выпуска и т. Д. Фактически, объем IEO расширяется, позволяя проектам, прошедшим частную продажу (Celer Network ) для проведения IEO. IEO-проекты также могут проводить аирдроп (BitTorrent)..
IEO похожи на STO в определенных аспектах, но самое большое преимущество IEO перед STO заключается в лучшей ликвидности, предоставляемой биржей, когда торговля начинается после IEO, поскольку большая база пользователей уже гарантирована..
Статус-кво IEO
Первоначальные предложения по обмену акций BTT, FET и CELR составляли около 6% с индивидуальной максимальной покупательной способностью. Фактически, токены были сосредоточены в руках нескольких крупных держателей; при этом они могли манипулировать ценой. Ограниченное количество вновь выпущенных токенов затрудняет их получение розничными инвесторами по их начальной цене выпуска, и некоторые прибегают к чрезвычайным усилиям (покупая KYC или установленную учетную запись на сером рынке), чтобы купить токены на вторичном рынке..
Кроме того, существует разница в цене между частной продажей и публичной продажей, проводимой в разное время. Большая часть этих частных продаж была проведена в прошлом году, когда рыночные настроения были лучше, чем сейчас. Однако вы можете видеть, что цена частной продажи FET выше, чем цена его публичной продажи, что, вероятно, было поддержано спекулятивной шумихой..
Объемы торгов токенами до и после IEO существенно различались. Например, объемы торгов FET непрерывно росли перед IEO, достигнув своего пика при запуске IEO 25 февраля, а затем достигли двух более низких максимумов после IEO. IEO также мотивируют интерес пользователей к криптовалюте, направляют пользовательский трафик на биржи листинга и поднимают настроение рынка..
Что касается соблюдения, некоторые страны запретили деятельность IEO. Любая деятельность IEO должна проводиться вне этих стран, чтобы избежать потенциальных штрафов..
Какова роль нативных токенов в IEO?
Собственные токены играют важную роль в IEO. Цены на собственные токены обычно повышаются до начала процесса IEO..
Во-первых, поскольку токены выпускаются самой биржей, нативные токены имеют неотъемлемые преимущества. В качестве среды процесса IEO биржа будет в полной мере использовать собственные токены для облегчения реализации IEO. Кроме того, собственные токены связывают команды проекта и биржи. Команда проекта имеет тенденцию обналичивать деньги, когда цена монеты высока, в то время как биржа стремится поддерживать стабильность рынка..
Во-вторых, IEO расширяют возможности использования собственных токенов. Как важный инструмент для сбора денег для проектов, нативные токены пользуются большим спросом в процессе IEO. Собственные токены также используются для стимулирования пользователей и проектов. Ожидается, что с увеличением числа проектов, использующих IEO для сбора денег, экосистема собственных токенов будет расширяться в геометрической прогрессии..
В-третьих, IEO и нативные токены могут как укреплять, так и вредить друг другу. Собственные токены могут накачиваться и сбрасываться в чрезмерной шумихе, если они сосредоточены в руках китов, что не только заставляет инвесторов нести огромные потери цифровых активов, но и ставит под угрозу доверие. В крайних случаях и команда проекта, и инвесторы сбросят свои собственные токены, что приведет к падению цены токена..
В чем преимущества IEO?
Успешное IEO может быть беспроигрышным сценарием для эмитентов токенов, торговых платформ и пользователей..
Стартапы-эмитенты токенов получают выгоду от более безупречного процесса запуска IEO на биржевых платформах по сравнению с проведением ICO «самостоятельно». Кроме того, биржи помогут проектам в маркетинге, улучшат их бренд за счет собственных влияний. Большая база пользователей может естественным образом привлечь покупателей к выпущенным токенам..
Однако эмитентам токенов по-прежнему необходимо пройти длительный процесс переговоров с биржами, чтобы подписать сделку с изложением условий IEO, таких как процент выпущенных токенов и листинговые сборы. Но IEO по-прежнему является более идеальной моделью сбора средств из-за рисков, присущих ICO..
Одно из главных преимуществ IEO – это доверие. Когда краудсейл проводится на платформе обмена криптовалютой, контрагент проверяет каждый проект. Биржи делают это, чтобы поддерживать свою хорошую репутацию, тщательно проверяя эмитентов токенов. Таким образом, IEO может исключить мошенничество и сомнительные проекты из сбора средств..
Кроме того, эмитентам токенов не нужно беспокоиться о безопасности краудсейла, поскольку биржа управляет смарт-контрактом IEO. Процесс KYC / AML также обрабатывается криптобиржей, поскольку большинство поставщиков услуг проводят KYC / AML для своих клиентов после того, как они создают свои учетные записи. Относительная безопасность также гарантирована для инвесторов, поскольку биржи вымывают неподходящие проекты, которые могут представлять риски для активов инвестора, тем самым создавая более безопасную среду крипто-инвестиций..
Ограничения IEO
В настоящее время разные страны по-разному относятся к криптоиндустрии, и большинству стран еще предстоит определить четкую правовую основу для регулирования криптоиндустрии. После того, как пузырь ICO лопнул, несколько стран еще не заняли позицию в отношении IEO. В то время как Китай жестко запретил криптовалютную деятельность, в некоторых регионах и странах, таких как США, Япония и Южная Корея, для работы компаний, связанных с криптовалютой, требуются лицензии..
Такие страны, как Мальта и Швейцария, открыто относятся к криптовалюте. Для защиты интересов инвесторов важно, чтобы биржи, осуществляющие IEO, получали необходимые лицензии и соблюдали законы и правила стран происхождения..
В настоящее время только Южная Корея выпустила руководство по IEO, охватывающее защиту инвесторов, планирование развития проектов, технические материалы, соблюдение нормативных требований и вопросы безопасности. Руководство устанавливает пакет оценочных баллов для IEO, составляющий 1000 баллов. Если эмитент токенов получает оценку ниже 700 баллов, он может поднять жесткую кепку только в размере 1,5 млрд вон (~ 1,4 миллиона долларов), в то время как для тех, кто набрал более 700 баллов, ограничение на сбор средств не предусмотрено.
Поскольку некоторые правительства считают IEO и ICO похожими, неясно, вмешаются ли крупные страны и регулируют рынок, вызывая опасения по поводу мероприятий по сбору средств на токены..
Кроме того, сообщалось, что некоторые люди покупают и манипулируют квалификациями KYC, чтобы участвовать в IEO, что серьезно противоречит децентрализованному и прозрачному характеру технологии блокчейн. Для инвесторов важно выбирать биржи с комплексной и надежной системой проверки KYC, которая может гарантировать честное участие в продаже токенов..
Как уже упоминалось, поскольку количество выпущенных токенов ограничено в IEO, это повышает риск того, что крупные держатели токенов будут манипулировать ценой токена и вызвать волатильность на рынке, что приведет к убыткам для розничных инвесторов. Чтобы управлять такими рисками, инвесторы должны полностью понимать распределение токенов проекта перед инвестированием и участвовать только в IEO, проводимых биржами с признанными и установленными мерами защиты инвесторов и достаточной рыночной ликвидностью..
В то время как количество эмитентов токенов, ищущих средства, и связанных с ними преимуществ увеличивается, есть вероятность, что обмены могут поставить под угрозу качество или реальные основы проекта, чтобы запустить как можно больше IEO. Чтобы обеспечить качество отбора проектов, инвесторы могут обращаться к биржам, которые проводят IEO с прозрачной и заслуживающей доверия системой оценки проектов. Тем не менее, инвесторам всегда рекомендуется провести собственное исследование, прежде чем принимать какое-либо инвестиционное решение..
Вывод
По мере того, как ажиотаж в отношении ICO утих, IEO предоставляет новый метод сбора средств для проектов блокчейнов и дополнительный уровень доверия и безопасности. Биржи должны полагаться на себя, чтобы проверять каждый проект и выбирать высококачественные для запуска IEO. Однако отсутствие нормативно-правовой базы в большинстве стран по-прежнему вызывает неопределенность в отношении этой практики сбора средств, создавая главную причину, по которой инвесторы уклоняются..
Проще говоря, IEO могут создавать беспроигрышные сценарии для проектов, бирж и инвесторов. Однако, поскольку IEO все еще находится в зачаточном состоянии, все заинтересованные стороны, включая законные органы, должны вмешаться, чтобы добиться беспроигрышного варианта..
Список стран и регионов, в которых в настоящее время запрещены IEO
- Афганистан
- Албания
- Босния и Герцеговина
- Бурунди
- Канада
- Центральная Африка
- Конго
- Берег Слоновой Кости
- Эфиопия
- Гвинея-Бисау
- Иран
- Ирак
- Ливан
- Либерия
- Ливия
- Македония
- Материковый Китай
- Малайзия
- Мьянма
- Новая Зеландия
- Северная Корея
- Сербия
- Сомали
- южный Судан
- Шри-Ланка
- Судан
- Сирия
- Таиланд
- Республика Беларусь
- Республика Гвинея
- Тринидад и Тобаго
- Тунис
- Уганда
- Украина
- Соединенные Штаты
- Венесуэла
- Йемен
- Зимбабве
О OKEx
OKEx – это ведущая в мире биржа цифровых активов со штаб-квартирой на Мальте, предлагающая глобальным трейдерам с технологией блокчейн комплексные услуги по торговле цифровыми активами, включая торговлю токенами, торговлю фьючерсами, торговлю бессрочными свопами и индексный трекер. В настоящее время биржа предлагает более 400 торговых пар токенов и фьючерсов, позволяющих пользователям оптимизировать свои стратегии..
