Δημοσίευση επισκεπτών HodlX Υποβάλετε την ανάρτησή σας
Αυτό το εργαλείο σάς βοηθά να εξισορροπήσετε τον κίνδυνο έναντι της ανταμοιβής του χαρτοφυλακίου σας.
Οι έμποροι Crypto δεν είναι ξένοι στον κίνδυνο και την αστάθεια. Όλοι γνωρίζουμε ότι οι διακυμάνσεις των τιμών κρυπτογράφησης θα μπορούσαν να είναι τεράστιες. Η συνειδητοποίηση του ρίσκου που πρέπει να αναλάβει κανείς ή να ξεφύγει από το τραπέζι είναι ουσιαστικά σημαντική όταν πρόκειται για αποφάσεις και στρατηγικές συναλλαγών. Η αναλογία Sharpe είναι ένα εργαλείο που επιτρέπει στους επενδυτές να εξετάσουν τη συνολική απόδοση του χαρτοφυλακίου ή ενός περιουσιακού στοιχείου με προσαρμοσμένο τον κίνδυνο. Έχει χρησιμοποιηθεί ευρέως στις παραδοσιακές χρηματοοικονομικές αγορές. Τώρα περισσότεροι έμποροι κρυπτογράφησης έχουν υιοθετήσει αυτόν τον μηχανισμό και έχουν καλύτερη κατανόηση του ρίσκου που πρέπει να αναλάβουν.
Τι είναι η αναλογία Sharpe?
Ο λόγος Sharpe δείχνει πόσο καλά αποδίδει μια επένδυση σε σύγκριση με το ποσοστό απόδοσης μιας επένδυσης χωρίς κίνδυνο, όπως τα αμερικανικά ομόλογα. Είναι μια μέθοδος που ανέπτυξε ο οικονομολόγος William Sharpe. Μπορεί να υπολογιστεί με αυτόν τον τύπο:
που:
- Το Rp είναι η αναμενόμενη απόδοση του περιουσιακού στοιχείου ή του χαρτοφυλακίου.
- Το Rf είναι το ποσοστό απόδοσης χωρίς κίνδυνο.
- op είναι η τυπική απόκλιση των αποδόσεων (ο κίνδυνος) του περιουσιακού στοιχείου ή του χαρτοφυλακίου.
Πώς να ερμηνεύσετε μια αναλογία Sharpe?
- Μια αναλογία υψηλότερη από 1,0 θεωρείται αποδεκτή.
- Μια αναλογία υψηλότερη από 2,0 θεωρείται πολύ καλή.
- Μια αναλογία 3,0 ή υψηλότερη θεωρείται εξαιρετική.
- Μια αναλογία κάτω από 1,0 θεωρείται μη βέλτιστη.
- Αρνητική αναλογία Sharpe σημαίνει ότι το ποσοστό χωρίς κίνδυνο είναι μεγαλύτερο από την απόδοση του χαρτοφυλακίου ή η απόδοση του χαρτοφυλακίου αναμένεται να είναι αρνητική.
Αναλογία Crypto’s Sharpe
Πηγή: Messari
Από τις 15 Αυγούστου 2023, από τα σημαντικότερα νομίσματα και μάρκες που έχουν εισαχθεί στο OKEx, το IOST και το BSV και τα δύο έχουν αναλογία Sharpe 30 ημερών που υπερβαίνει το 1,0. Η παραπάνω εικόνα δείχνει ότι ο λόγος Sharpe 30 ημερών του IOST είναι 2,52. Ωστόσο, ο λόγος των 90 ημερών είναι αρνητικός, πράγμα που θα μπορούσε να δείξει ότι το IOST έχει υψηλότερο κίνδυνο σε σύγκριση με άλλα περιουσιακά στοιχεία, αλλά ταυτόχρονα, παρείχε υψηλότερη απόδοση. Το ημερήσιο διάγραμμα του IOST / USDT (παρακάτω) έδειξε ότι το ζεύγος φαίνεται αρχικά σταθεροποιημένο μετά την πώληση στα μέσα Ιουλίου.
Πηγή: OKEx
Χρησιμοποιώντας τον παραπάνω πίνακα, βλέπουμε ότι και οι δύο BSV και BTC έχουν σχετικά καλές αναλογίες Sharpe. Ο λόγος Sharpe 30 ημερών της BSV ήταν 1,59 και 90 ημέρες στις 2,65. Εν τω μεταξύ, οι αναλογίες BTC ήταν ακριβώς πίσω. Οι αναλογίες Sharpe 30 και 90 ημερών ήταν 0,53 και 1,87 αντίστοιχα. Αν συγκρίναμε τις παραστάσεις 90 ημερών του BSV, BTC με το XRP, όπου το XRP έχει αρνητική αναλογία Sharpe, φαίνεται ότι έχουμε σαφή νικητή.
Πηγή: tradingview.com
Είναι μια άλλη ενδιαφέρουσα εικόνα όταν κάνουμε μια σύγκριση αποδόσεων προσαρμοσμένη στους κινδύνους μεταξύ περιουσιακών στοιχείων και προφανώς, το BTC προηγείται του παιχνιδιού εδώ και χρόνια.
Πηγή: Διαγράμματα Woobull
Το Bitcoin έχει υψηλότερη απόδοση προσαρμοσμένη στον κίνδυνο από ό, τι άλλες μεγάλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Ο τετραετής δείκτης Sharpe του Bitcoin ήταν συνεχώς πάνω από 2,0 και έχει φτάσει πάνω από 3,0 το 2023. Ταυτόχρονα, το πρόσφατο ράλι στις τιμές του χρυσού έχει κάνει τον λόγο Sharpe να επιστρέψει στο 1,3 περίπου επίπεδο. Από την άλλη πλευρά, τα ομόλογα και τα EMFX ήταν στην αρνητική περιοχή.
Ο Aleh Tsyvinski, οικονομολόγος και επί του παρόντος καθηγητής οικονομικών του Arthur M. Okun στο Πανεπιστήμιο Yale, δημοσίευσε ένα ερευνητικό έργο σχετικά με τους κινδύνους και τις αποδόσεις του κρυπτονομίσματος. Ο Tsyvinski παρατήρησε ότι τα κρυπτονομίσματα έχουν συνήθως υψηλότερο λόγο Sharpe σε σύγκριση με τα παραδοσιακά ομόλογα και τις μετοχές. Δείχνει ότι τα κρυπτονομίσματα δεν είχαν απλώς μεγαλύτερη μεταβλητότητα, αλλά η επένδυση αξίζει τον κόπο γιατί μπορεί να αποφέρει υψηλότερες αποδόσεις.
συμπέρασμα
Η αναλογία Sharpe βοηθά τους εμπόρους και τους επενδυτές να προσδιορίσουν ποια επένδυση έχει τις υψηλότερες αποδόσεις λαμβάνοντας υπόψη τον κίνδυνο. Ωστόσο, δεν παρέχει πολλές πληροφορίες όσον αφορά την εξέλιξη των τιμών και τις προβλέψεις. Αντίθετα, είναι ένα υποστηρικτικό εργαλείο για την αξιολόγηση του κινδύνου / απόδοσης σε ένα χαρτοφυλάκιο. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό για τους συμμετέχοντες σε αγορές κρυπτονομισμάτων όπου οι επενδυτές αντιμετωπίζουν συχνά απρόβλεπτη αστάθεια.
Αυτή η ανάρτηση εμφανίστηκε αρχικά στο Medium. Διαβάστε περισσότερα.
Αποποίηση ευθυνών: Αυτό το υλικό δεν πρέπει να λαμβάνεται ως βάση για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων, ούτε να ερμηνεύεται ως σύσταση για την πραγματοποίηση επενδυτικών συναλλαγών. Η διαπραγμάτευση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων ενέχει σημαντικό κίνδυνο και μπορεί να οδηγήσει σε απώλεια του επενδυμένου κεφαλαίου σας. Πρέπει να διασφαλίσετε ότι κατανοείτε πλήρως τον κίνδυνο που ενέχει και λαμβάνετε υπόψη το επίπεδο εμπειρίας σας, τους επενδυτικούς στόχους και να αναζητήσετε ανεξάρτητες οικονομικές συμβουλές εάν είναι απαραίτητο.
Σχετικά με το OKEx
Το OKEx είναι μια παγκοσμίως κορυφαία ανταλλαγή ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων με έδρα στη Μάλτα, προσφέροντας ολοκληρωμένες υπηρεσίες ανταλλαγής ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, όπως διαπραγμάτευση μετοχών, συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης, διαρκή ανταλλαγή ανταλλαγών και εντοπισμός ευρετηρίου σε παγκόσμιους εμπόρους με τεχνολογία blockchain Επί του παρόντος, το χρηματιστήριο προσφέρει πάνω από 400 ζεύγη συμβόλων και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, επιτρέποντας στους χρήστες να βελτιστοποιήσουν τις στρατηγικές τους.
Ακολουθήστε μας στο Κελάδημα.
Ελέγξτε το πιο πρόσφατο υλικό Τύπου Αίθουσα τύπου.
