HodlX Guest Post ส่งโพสต์ของคุณ
เครื่องมือนี้ช่วยให้คุณปรับสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอของคุณ.
ผู้ค้า Crypto ไม่ใช่คนแปลกหน้าสำหรับความเสี่ยงและความผันผวน เราทุกคนรู้ดีว่าความผันผวนของราคาสกุลเงินดิจิทัลอาจมีมาก การตระหนักว่าเราควรรับความเสี่ยงมากน้อยเพียงใดในหรือนอกตารางเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการตัดสินใจซื้อขายและกลยุทธ์ Sharpe Ratio เป็นเครื่องมือที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถตรวจสอบผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอหรือสินทรัพย์ได้ มีการใช้กันอย่างแพร่หลายในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม ตอนนี้ผู้ค้า crypto จำนวนมากขึ้นได้ใช้กลไกนี้และมีความเข้าใจมากขึ้นว่าจะรับความเสี่ยงได้มากเพียงใด.
Sharpe Ratio คืออะไร?
อัตราส่วน Sharpe แสดงให้เห็นว่าการลงทุนทำงานได้ดีเพียงใดเมื่อเทียบกับอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยงเช่นพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นวิธีการที่นักเศรษฐศาสตร์ William Sharpe พัฒนาขึ้น สามารถคำนวณได้โดยสูตรนี้:
ที่ไหน:
- Rp คือผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากสินทรัพย์หรือพอร์ตโฟลิโอ.
- Rf คืออัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยง.
- op คือส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทน (ความเสี่ยง) ของสินทรัพย์หรือพอร์ตโฟลิโอ.
วิธีตีความ Sharpe Ratio?
- อัตราส่วนที่สูงกว่า 1.0 ถือว่ายอมรับได้.
- อัตราส่วนที่สูงกว่า 2.0 ถือว่าดีมาก.
- อัตราส่วน 3.0 ขึ้นไปถือว่ายอดเยี่ยม.
- อัตราส่วนที่ต่ำกว่า 1.0 ถือว่าไม่เหมาะสม.
- อัตราส่วนชาร์ปเชิงลบหมายถึงอัตราที่ปราศจากความเสี่ยงสูงกว่าผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนหรือคาดว่าผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนจะเป็นลบ.
อัตราส่วนความคมชัดของ Crypto
ที่มา: Messari
ณ วันที่ 15 สิงหาคม 2019 จากเหรียญและโทเค็นที่จดทะเบียนใน OKEx ที่สำคัญ IOST และ BSV ต่างมีอัตราส่วน Sharpe 30 วันที่สูงกว่า 1.0 รูปด้านบนแสดงให้เห็นว่าอัตราส่วน Sharpe 30 วันของ IOST อยู่ที่ 2.52 อย่างไรก็ตามอัตราส่วน 90 วันเป็นลบซึ่งอาจบ่งชี้ว่า IOST มีความเสี่ยงสูงกว่าเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่น ๆ แต่ในขณะเดียวกันก็ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า กราฟรายวันของ IOST / USDT (ด้านล่าง) ชี้ให้เห็นว่าทั้งคู่ดูเหมือนจะทรงตัวในตอนแรกหลังจากการเทขายในช่วงกลางเดือนกรกฎาคม.
ที่มา: OKEx
จากตารางด้านบนเราจะเห็นทั้ง BSV และ BTC มีอัตราส่วน Sharpe ที่ค่อนข้างดี อัตราส่วน Sharpe 30 วันของ BSV อยู่ที่ 1.59 และ 90 วันที่ 2.65 ในขณะเดียวกันอัตราส่วนของ BTC ก็ล้าหลัง อัตราส่วน Sharpe 30 และ 90 วันอยู่ที่ 0.53 และ 1.87 ตามลำดับ หากเราเปรียบเทียบผลการดำเนินงาน 90 วันของ BSV, BTC กับ XRP โดยที่ XRP มีอัตราส่วน Sharpe เป็นลบดูเหมือนว่าเรามีผู้ชนะที่ชัดเจน.
ที่มา: tradingview.com
เป็นอีกหนึ่งภาพที่น่าสนใจเมื่อเราทำการเปรียบเทียบผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงข้ามสินทรัพย์และเห็นได้ชัดว่า BTC นำหน้าเกมมาหลายปีแล้ว.
ที่มา: Woobull Charts
Bitcoin ให้ผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงได้สูงกว่าสินทรัพย์ประเภทหลักอื่น ๆ อัตราส่วน Sharpe 4 ปีของ Bitcoin สูงกว่า 2.0 อย่างต่อเนื่องและสูงกว่า 3.0 ในปี 2019 ในขณะเดียวกันการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำเมื่อเร็ว ๆ นี้ทำให้อัตราส่วน Sharpe กลับมาอยู่ที่ระดับ 1.3 ในทางกลับกันพันธบัตรและ EMFX อยู่ในด้านลบ.
Aleh Tsyvinski นักเศรษฐศาสตร์และปัจจุบันเป็นศาสตราจารย์ด้านเศรษฐศาสตร์ของ Arthur M. Okun จาก Yale University ได้ตีพิมพ์งานวิจัยเกี่ยวกับความเสี่ยงและผลตอบแทนของสกุลเงินดิจิทัล Tsyvinski สังเกตว่า cryptocurrencies มักจะมีอัตราส่วน Sharpe ที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับพันธบัตรและหุ้นแบบดั้งเดิม บ่งชี้ว่าสกุลเงินดิจิทัลไม่ได้มีความผันผวนมากขึ้นเท่านั้น แต่การลงทุนนั้นคุ้มค่าเพราะสามารถสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นได้.
สรุป
อัตราส่วน Sharpe ช่วยให้ผู้ค้าและนักลงทุนสามารถพิจารณาได้ว่าการลงทุนใดที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดในขณะที่พิจารณาความเสี่ยง อย่างไรก็ตามไม่ได้ให้ข้อมูลมากนักในแง่ของการเคลื่อนไหวของราคาและการคาดคะเน แต่เป็นเครื่องมือสนับสนุนในการประเมินความเสี่ยง / ผลตอบแทนในพอร์ตโฟลิโอ นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับผู้เข้าร่วมในตลาดสกุลเงินดิจิทัลซึ่งนักลงทุนมักเผชิญกับความผันผวนที่ไม่สามารถคาดเดาได้.
โพสต์นี้เดิมปรากฏบนสื่อ. อ่านเพิ่มเติม.
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ไม่ควรใช้เอกสารนี้เป็นพื้นฐานในการตัดสินใจลงทุนหรือตีความเป็นคำแนะนำในการทำธุรกรรมการลงทุน การซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยงสูงและอาจส่งผลให้สูญเสียเงินลงทุนของคุณ คุณควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างถ่องแท้และคำนึงถึงระดับประสบการณ์วัตถุประสงค์การลงทุนของคุณและขอคำแนะนำทางการเงินที่เป็นอิสระหากจำเป็น.
เกี่ยวกับ OKEx
OKEx เป็น บริษัท แลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำของโลกซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ในมอลตาโดยนำเสนอบริการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลที่ครอบคลุมรวมถึงการซื้อขายโทเค็นการซื้อขายล่วงหน้าการซื้อขายแลกเปลี่ยนแบบต่อเนื่องและตัวติดตามดัชนีสำหรับผู้ค้าทั่วโลกด้วยเทคโนโลยีบล็อกเชน ปัจจุบันการแลกเปลี่ยนเสนอโทเค็นและคู่ซื้อขายฟิวเจอร์สมากกว่า 400 คู่ทำให้ผู้ใช้สามารถเพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์ของตนได้.
ติดตามเราได้ที่ ทวิตเตอร์.
ตรวจสอบสื่อสิ่งพิมพ์ล่าสุดของเราบน ห้องข่าว.
