HodlX Guest Post ส่งโพสต์ของคุณ
ตัวบ่งชี้ความผันผวนนี้สามารถช่วยคุณหาทางในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล
ประเด็นที่สำคัญ
- ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าความสัมพันธ์ระหว่างราคา BTC และ VIX อยู่ในระดับสูงสุดในรอบปี.
- ความไม่แน่นอนทั่วโลกผลัก VIX ให้สูงขึ้นสามารถสร้างโอกาสเพิ่มเติมสำหรับ cryptocurrencies.
- นักลงทุนควรอ้างอิงข้ามข้อมูลความสัมพันธ์ก่อนที่จะตัดสินใจซื้อขายใด ๆ.
ภาพรวม
เดือนสิงหาคมเป็นเดือนที่ผันผวนสำหรับตลาดการเงินและตลาดคริปโตเคอเรนซี การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและเส้นอัตราผลตอบแทนกลับหัวได้รับการกล่าวถึงอย่างกว้างขวางในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาและความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้นในสหรัฐฯส่งผลให้ตลาดหุ้นทั่วโลกและ FX และราคาสินค้าโภคภัณฑ์แกว่งตัวในวงกว้าง แน่นอนว่า BTC และ crypto ก็ไม่มีข้อยกเว้น.
นอกจากไฟล์ ความสัมพันธ์สูง ระหว่าง BTC และทองคำสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำได้แสดงความสัมพันธ์กับ CBOE VIX และความสัมพันธ์นั้นใกล้เข้ามามากขึ้น.
หลังสงครามการค้าสหรัฐฯ – จีน Brexit saga, และ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น ทั่วโลกเป็นไปได้ที่จะถือว่าความผันผวนมีอคติกลับหัวมากกว่าในระยะสั้น / ระยะกลาง เราจะใช้ประโยชน์จากความสัมพันธ์เหล่านั้นเพื่อตัดสินใจลงทุน BTC ได้ดีขึ้นได้อย่างไร?
VIX คืออะไร?
ดัชนีความผันผวนหรือ VIX ถูกสร้างขึ้นโดยไฟล์ การแลกเปลี่ยนตัวเลือกคณะกรรมการชิคาโก (CBOE). เป็นดัชนีตลาดแบบเรียลไทม์ที่ติดตามความผันผวนโดยนัย 30 วันของตะกร้า S&ตัวเลือกดัชนี P 500 หรือที่เรียกว่า“ Fear Gauge” ของ Wall Street หรือ“ Fear Index”.
- VIX ที่สูงขึ้นแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าคาดหวัง S&P 500 จะผันผวนและเครียดมากขึ้น.
- VIX ที่ต่ำกว่าบ่งชี้ว่าผู้ค้าตัวเลือกคาดหวัง S&P 500 มีความผันผวนน้อยลงและมีเสถียรภาพมากขึ้น.
VIX พุ่งขึ้น 24 ที่ผ่านมาในต้นเดือนสิงหาคมเนื่องจากความตึงเครียดที่สูงของข้อพิพาททางการค้าระหว่างสหรัฐฯ – จีนและความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย จากนั้น VIX กลับมาอยู่ที่ประมาณ 18 ปีควบคู่ไปกับการมองโลกในแง่ดีและการพูดคุยกระตุ้นเศรษฐกิจระดับโลก.
รูปที่ 1: ดัชนี CBOE VIX
ที่มา: CBOE
ความสัมพันธ์ระหว่าง Bitcoin และ VIX และอื่น ๆ
ก่อนหน้านี้เราได้ศึกษาความสัมพันธ์ระหว่าง BTC และทองคำซึ่งเป็นลักษณะที่แตกต่างของสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำที่ทำให้เป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยและป้องกันความไม่แน่นอนของตลาดและเราเชื่อว่าลักษณะเฉพาะของ BTC อย่างน้อยบางส่วนอยู่เบื้องหลังการเพิ่มขึ้นครั้งล่าสุด ของ BTC.
นอกจากทองคำแล้วเรายังพบว่า VIX มีความสัมพันธ์กับ BTC มากขึ้นเรื่อย ๆ รูปที่ 2 แสดงข้อมูลย้อนหลังของความสัมพันธ์แบบโรลลิ่ง 90 วันระหว่าง BTC และ VIX และค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เข้าใกล้ +0.2 แม้ว่าตัวเลขจะไม่เหมาะสมในตอนนี้ แต่ก็เป็นไปได้ว่าการฝ่าวงล้อมอาจพัฒนาไปสู่แนวโน้มใหม่ของความสัมพันธ์เชิงบวกเนื่องจากสภาพแวดล้อมที่มีความไม่แน่นอนสูง ระดับความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสองอยู่ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2017 ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เพิ่มขึ้นถึง +0.3 ในปลายเดือนธันวาคม 2558 เมื่อค่า S&P จิกหัวไปที่ระดับ 1880 และ BTC เพิ่มขึ้นจาก 300 เป็นเกือบ 500.
รูปที่ 2: BTC-VIX Return Rolling Correlation (90 วัน)
ที่มา: coinmetrics.io
แม้ว่าความสัมพันธ์ระหว่าง BTC และ VIX จะใกล้ชิดกันมากขึ้น แต่ความสัมพันธ์ของ BTC กับทองคำยังคงอยู่ในระดับสูง รูปที่ 3 เปรียบเทียบความสัมพันธ์ระหว่าง BTC / VIX, BTC / ทองคำและ BTC / DXY (ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ) เส้นสีน้ำเงินและเส้นสีแดงส่วนใหญ่อยู่ในพื้นที่บวกในปี 2019 ในขณะที่ DXY ส่วนใหญ่แสดงความสัมพันธ์เชิงลบหรือไม่มีความสัมพันธ์กับ BTC.
รูปที่ 3: BTC-VIX (สีแดง) / BTC-Gold (สีน้ำเงิน) / BTC-DXY (สีเทา) Return Rolling Correlation (90 วัน)
ที่มา: coinmetrics.io
ที่น่าสนใจคือการแสดงราคาของสินทรัพย์และดัชนีเหล่านี้พูดเพื่อตัวมันเอง เราสามารถเห็นความสัมพันธ์เหล่านี้เพิ่มขึ้นและเห็นได้ชัดเจนมากขึ้นตั้งแต่ 2Q62 เนื่องจากลูกศรที่ระบุในรูปที่ 4 VIX และทองคำส่วนใหญ่มีความสัมพันธ์เชิงบวกกับ BTC ในขณะที่ DXY และ BTC มีความสัมพันธ์เชิงลบอยู่บ้าง.
แม้ว่าจะเร็วเกินไปที่จะโน้มน้าวนักลงทุนที่ชอบความเสี่ยงทั้งหมดว่า BTC เป็นการลงทุนที่ปลอดภัย แต่เมื่อเร็ว ๆ นี้ Mark Mobius นักลงทุนผู้มีประสบการณ์กล่าวว่า เชื่อ การเพิ่มขึ้นของสกุลเงินดิจิทัลจะตอกย้ำความต้องการของสินทรัพย์แข็งเช่นทองคำ Mobius ซึ่งเคยตรา Bitcoin ว่าเป็น“ การฉ้อโกงที่แท้จริง” ได้เปลี่ยนจุดยืนของเขาและตอนนี้เชื่อว่า Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลจะเป็น“ยังมีชีวิตอยู่และดี” ในอนาคต.
รูปที่ 4: กราฟ VIX, BTC, Gold และ DXY 1 ปี
ที่มา: www.tradingview.com
ตามเนื้อผ้า DXY และทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันและเป็นกรณีเดียวกันกับ VIX และสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งมีความสัมพันธ์เชิงลบเช่นกัน แม้ว่า BTC และ crypto เป็นประเภทสินทรัพย์กว้าง ๆ จะค่อนข้างใหม่สำหรับตลาด แต่ความสัมพันธ์ระยะยาวกับสินทรัพย์แบบดั้งเดิมยังไม่ได้รับการพิจารณา อย่างไรก็ตามในโลกที่มีอัตราเงินเฟ้อต่ำและการเติบโตที่ไม่หยุดนิ่งการที่ผู้จัดการเงินแบบดั้งเดิมมีความท้าทายมากขึ้นในการแสวงหาผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงขึ้นและหลายคนหันมาใช้สกุลเงินดิจิทัล เป็นเรื่องยุติธรรมที่จะกล่าวได้ว่าการเข้ารหัสลับและสินทรัพย์แบบดั้งเดิมมีแนวโน้มที่จะเดินเข้ามาใกล้มากกว่าที่จะไปไกล ในความเป็นจริงวาณิชธนกิจได้วาง crypto ไว้ภายใต้เรดาร์ของพวกเขา.
ในช่วงปลายเดือนมกราคม 2018 Masao Muraki นักยุทธศาสตร์การเงินระดับโลกของ Deutsche Bank ได้เน้นย้ำถึงความสัมพันธ์ที่เพิ่มขึ้นของสกุลเงินดิจิทัลและ VIX ในบันทึกถึงลูกค้าของเขามูรากิกล่าว,
“ ความสัมพันธ์นี้เกี่ยวข้องกับสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนต่ำซึ่งกระตุ้นให้นักลงทุนย้ายไปอยู่ในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเช่นสกุลเงินดิจิทัลเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่เหมาะสมจากการลงทุน”
ตรวจสอบข้อมูลของคุณ
คุณอาจสังเกตเห็นว่าความสัมพันธ์ของ BTC-VIX ที่แสดงในรูปที่ 2 นั้นเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา จนถึงขณะนี้ต่ำกว่า -0.2 ถึง +0.3 ซึ่งอาจหมายความว่านักลงทุนไม่ควรมองสิ่งต่างๆในมุมมองเดียวหรืออาศัยความสัมพันธ์เดียวกันในการตัดสินใจซื้อขาย ตัวอย่างเช่นในหลาย ๆ ครั้งที่ BTC และ VIX มีความสัมพันธ์แบบผกผันย้อนกลับไปในปี 2018 และวิธีที่พวกเขาเกี่ยวข้องกันได้เปลี่ยนไปอย่างสม่ำเสมอ ดังนั้นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดคือการใช้ข้อมูลรวมเช่นการรวมกันของความสัมพันธ์อื่น ๆ และข้อมูลการแลกเปลี่ยน / การไหลของสินทรัพย์เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่เป็นบวก.
สรุป
ในโลกที่อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำมากและความไม่แน่นอนของการเติบโตอย่างยั่งยืนของโลกอยู่ในระดับสูงการคาดการณ์ความผันผวนของตลาดจะสูงขึ้นอย่างมีเหตุผล เราได้ตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่าง VIX และ BTC และเปรียบเทียบการเชื่อมต่อกับสินทรัพย์และดัชนีอื่น ๆ VIX อาจเป็นข้อมูลอ้างอิง BTC อื่นที่สามารถช่วยนักลงทุนและผู้ค้าในการค้นพบแนวโน้มของสกุลเงินดิจิทัล อย่างไรก็ตามความสัมพันธ์ BTC-VIX ที่เกิดขึ้นใหม่ไม่ใช่การเรียกร้องให้รีบซื้อ BTC แต่เป็นสัญญาณอย่างหนึ่งที่บ่งชี้ว่าการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลและการลงทุนกำลังได้รับกระแสหลักมากขึ้น.
โพสต์นี้เดิมปรากฏบนสื่อ. อ่านเพิ่มเติม.
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ไม่ควรใช้เอกสารนี้เป็นพื้นฐานในการตัดสินใจลงทุนหรือตีความเป็นคำแนะนำในการทำธุรกรรมการลงทุน การซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยงสูงและอาจส่งผลให้สูญเสียเงินลงทุนของคุณ คุณควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างถ่องแท้และคำนึงถึงระดับประสบการณ์วัตถุประสงค์การลงทุนของคุณและขอคำแนะนำทางการเงินที่เป็นอิสระหากจำเป็น.
เกี่ยวกับ OKEx
OKEx เป็น บริษัท แลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำของโลกซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ในมอลตาโดยนำเสนอบริการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลที่ครอบคลุมรวมถึงการซื้อขายโทเค็นการซื้อขายล่วงหน้าการซื้อขายแลกเปลี่ยนแบบต่อเนื่องและตัวติดตามดัชนีสำหรับผู้ค้าทั่วโลกด้วยเทคโนโลยีบล็อกเชน ปัจจุบันการแลกเปลี่ยนเสนอโทเค็นและคู่ซื้อขายฟิวเจอร์สมากกว่า 400 คู่ทำให้ผู้ใช้สามารถเพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์ของตนได้.
ติดตามเราได้ที่ ทวิตเตอร์.
ตรวจสอบสื่อสิ่งพิมพ์ล่าสุดของเราบน ห้องข่าว.
