Пост за гости на HodlX Изпратете вашата публикация
Защитете крипто инвестицията си от отрицателни рискове с подходящите инструменти
Биткойн биковете изпитват трудности, тъй като водещата криптовалута върви по мечи път, след като в края на юни достигна най-високото ниво от 13 900 долара за годината. Тъй като корекцията на цените продължава, търговците се питат как да хеджират своите дълги позиции в BTC. Благодарение на процъфтяващите пазари на крипто деривати, участниците вече могат да се възползват от все по-популярните продукти за вечен суап и фючърсни договори, за да имат по-добър контрол върху излагането на риск.
BTC Краткосрочен мечи
Въпреки факта, че дългосрочният бичи казус е все още силен, тук на дневна BTC / USDT диаграма се наблюдава устойчив краткосрочен мечи. В края на юни двойката се търгува над нивото от 13 900 долара за първи път от повече от година; обаче двойката не успя да пробие това ниво в средата на юли и това се превърна в съпротива. Образува се модел с двоен връх, последван от низходящ тренд. Наскоро двойката не успя да се задържи над двойното горно деколте на около 10 400 долара. На всичкото отгоре дневният RSI все още е под 50, а дневният MACD остава в меча зона.
BTC / USDT дневна графика
Деривати и управление на риска
В светлината на неотдавнашната корекция на цените в BTC, управлението на риска чрез използване на биткойн деривати вече е тема, която може би всеки иска да преразгледа. Ако сте били инвеститор на традиционния финансов пазар, няма да ви е чужда търговията с деривати.
В дефиницията на учебника дериватът е финансова ценна книга със стойност, определена от базовия актив. Това е договор, който включва две или повече страни и базовите активи могат да бъдат акции, облигации, стоки, валути, лихвени проценти или пазарни индекси.
Какво прави производното толкова популярен инструмент? Тъй като може да се използва за хеджиране на позиция, спекулация върху насоченото движение на базовия актив или даване на ливъридж на холдингите. Това е и универсален инструмент, когато става въпрос за управление на риска. Много финансови институции постоянно търгуват деривати като суапове и форуърди, като част от своите стратегии за диверсификация на риска.
Деривати в Crypto
Пазарите за крипто деривати са сравнително нови и малки в сравнение с традиционните, но това не го прави по-малко доходоносен. Подобно на фючърсите на акции или суаповете на лихвени проценти, BTC дериватите предлагат подслон от нестабилността и колебанията на крипто пазарите. Той може да действа и като инструмент за хеджиране за компенсиране на потенциални загуби. На всичкото отгоре търговците могат да използват деривати, за да спекулират с цените на криптовалутите с ливъридж, максимизирайки потенциалните печалби. В крипто света има три основни вида деривати: 1) вечни суапове, 2) фючърсни договори и 3) опции.
Хеджиране
Въпреки че нарастващият риск от понижаване на BTC в крайна сметка може да създаде възможност за покупка на бикове от BTC в бъдеще, негативните настроения на BTC се натрупаха и за управление на риска инвеститорите се съветват да преразгледат хеджирането и арбитражните стратегии. Хеджирането включва използването на повече от едновременно залагане в противоположни посоки в опит да се ограничи рискът от сериозни инвестиционни загуби. Първо, нека прегледаме разликите между стратегиите за хеджиране.
Да вземем фючърсните договори като пример за хеджиране.
Все още има някои други фактори, които ще повлияят на цялостната стратегия за хеджиране, като датата на изтичане, решението да бъде дълъг или кратък и броят на договорите.
Защита на дълги позиции
Постоянният суап е друг структуриран инструмент, върху който инвеститорите могат да се възползват. Да приемем, че биткойн сега се търгува на $ 9500 на спот пазара, а BTC вечен суап се търгува на $ 9600. Инвеститорът може да закупи биткойн на спот пазара с $ 9 500 и да отвори едновременно къса позиция на същата стойност ($ 9 500) на вечния пазар..
- Когато цените на BTC се повишат, инвеститорите могат да спечелят от спот пазара.
- Когато цените на BTC спаднат, инвеститорите могат да затворят късата позиция на вечния суап и да извлекат печалба от това, да компенсират загубата на спот пазара.
Въпреки това, търговците трябва също да вземат предвид факторите за финансиране и сетълмент, ако държането на суапа за продължителен период е част от тяхната стратегия.
Възможности за арбитраж
Арбитражът е практиката да се търгува ценова разлика между повече от един пазар за една и съща стока в опит да се извлече полза от дисбаланса. Той включва както покупка, така и продажба в рамките на много кратък период. Нека приемем същия сценарий, когато биткойн се търгува на $ 9500 на спот пазара, а BTC вечният суап е на $ 9600. Инвеститор купува биткойн на спот пазара с 9500 долара и едновременно отваря къса позиция на същата стойност (9600 долара) на вечния пазар.
- Инвеститорите могат да получат печалба, ако разликата между двете се стесни.
- Ако разпространението се разшири, нереализираният P&L на суапа се превръща в отрицателно. В тази ситуация инвеститорите могат да изчакат дължимото сетълмент. Цената на марката на суапа обикновено се изчислява въз основа на спот цената, така че цената на марката ще бъде много близо до мястото, а печалбата ще бъде около 9600 $ – 9500 $ = 100 $
- Когато спот цената е по-висока от цената на суапа, общата печалба надхвърля $ 100.
Заключение
Хеджирането не е преследване на безрискови сделки. Вместо това това е опит за намаляване на известните рискове по време на търговия. Това е важна стратегия на традиционните финансови пазари и управлението на бизнеса, а криптотърговците могат да възприемат практиките, които са широко използвани в търговията с акции, валута и стоки. Подобно на всяка друга сделка за риск / печалба, хеджирането води до по-ниска възвръщаемост за участващата страна, но може да предложи значителна защита срещу риск от намаляване.
Тази публикация първоначално се появи в Medium. Прочетете още.
Относно OKEx
OKEx е водеща в света борса за дигитални активи със седалище в Малта, предлагаща изчерпателни услуги за търговия с цифрови активи, включително търговия със символи, фючърсна търговия, вечна суап търговия и индекс тракер на глобални търговци с технология блокчейн. В момента борсата предлага над 400 двойки токени и фючърси, позволяващи на потребителите да оптимизират своите стратегии.
