Гостевой пост HodlX Отправьте свой пост
Защитите свои инвестиции в криптовалюту от рисков падения с помощью правильных инструментов
Биткойн-быки переживают тяжелые времена, поскольку ведущая криптовалюта идет по медвежьей траектории с момента достижения годового максимума в 13 900 долларов в конце июня. Поскольку ценовая коррекция продолжается, трейдеры спрашивают, как хеджировать свои длинные позиции по BTC. Благодаря быстрорастущему рынку производных криптографических инструментов участники теперь могут воспользоваться все более популярными бессрочными свопами и фьючерсными контрактами, чтобы лучше контролировать свои риски..
BTC краткосрочный медвежий
Несмотря на то, что долгосрочные бычьи тенденции все еще сильны, на дневном графике BTC / USDT здесь наблюдается стойкая краткосрочная медвежья тенденция. В конце июня пара торговалась выше уровня 13 900 долларов впервые более чем за год; однако в середине июля паре не удалось пробить этот уровень, и это стало сопротивлением. Сформировалась модель двойной вершины, за которой следует нисходящий тренд. Недавно пара не смогла удержаться выше линии шеи с двойной вершиной на отметке 10 400 долларов. Вдобавок к этому дневной RSI по-прежнему ниже 50, а дневной MACD остается в медвежьей зоне..
Дневной график BTC / USDT
Деривативы и управление рисками
В свете недавней коррекции цен на BTC, управление рисками с помощью производных биткойнов теперь является темой, к которой, возможно, все захотят вернуться. Если вы были инвестором на традиционном финансовом рынке, вы не привыкнете торговать деривативами..
Согласно определению из учебника, производный инструмент – это финансовая ценная бумага, стоимость которой определяется ее базовым активом. Это контракт, в котором участвуют две или более сторон, а базовыми активами могут быть акции, облигации, товары, валюты, процентные ставки или рыночные индексы..
Что делает дериватив таким популярным инструментом? Потому что его можно использовать для хеджирования позиции, спекуляции на направленном движении базового актива или увеличения кредитного плеча для холдингов. Это также универсальный инструмент, когда дело касается управления рисками. Многие финансовые учреждения постоянно торгуют производными инструментами, такими как свопы и форварды, в рамках своих стратегий диверсификации рисков..
Деривативы в криптовалюте
Рынки криптодеривативов относительно новые и небольшие по сравнению с традиционными, но это не делает их менее прибыльными. Подобно фьючерсам на акции или свопам процентных ставок, деривативы BTC обеспечивают защиту от волатильности и колебаний на криптовалютных рынках. Он также может выступать в качестве инструмента хеджирования для компенсации потенциальных убытков. Кроме того, трейдеры могут использовать деривативы, чтобы спекулировать на ценах на криптовалюты с кредитным плечом, максимизируя потенциальную прибыль. В криптовалютном мире существует три основных вида производных финансовых инструментов: 1) бессрочные свопы, 2) фьючерсные контракты и 3) опционы..
Хеджирование
Хотя растущий риск падения BTC может в конечном итоге создать возможность покупки для быков BTC в будущем, негативные настроения BTC накопились, и для управления рисками инвесторам рекомендуется пересмотреть стратегии хеджирования и арбитража. Хеджирование предполагает использование нескольких одновременных ставок в противоположных направлениях в попытке ограничить риск серьезных инвестиционных потерь. Во-первых, давайте рассмотрим различия между стратегиями хеджирования..
Возьмем фьючерсные контракты в качестве примера хеджирования..
Есть еще некоторые другие факторы, которые будут влиять на общую стратегию хеджирования, такие как дата истечения срока, решение о длинной или короткой позиции и количество контрактов..
Защита длинных позиций
Бессрочный своп – еще один структурированный инструмент, на который инвесторы могут использовать. Предположим, биткойн сейчас торгуется на спотовом рынке по 9500 долларов, а бессрочный своп BTC – по 9600 долларов. Инвестор может купить биткойн на спотовом рынке за 9500 долларов и одновременно открыть короткую позицию на бессрочном рынке на ту же сумму (9500 долларов)..
- Когда цены на BTC растут, инвесторы могут получать прибыль на спотовом рынке..
- Когда цены на BTC падают, инвесторы могут закрыть короткую позицию бессрочного свопа и получить от этого прибыль, компенсируя убытки на спотовом рынке..
Тем не менее, трейдеры также должны учитывать факторы финансирования и расчетов, если удержание свопа в течение длительного периода является частью их стратегии..
Возможности арбитража
Арбитраж – это практика торговли одним и тем же товаром на разнице цен между более чем одним рынком в попытке извлечь выгоду из дисбаланса. Он предполагает как покупку, так и продажу в очень короткие сроки. Давайте предположим тот же сценарий, когда биткойн торгуется на спотовом рынке по 9500 долларов, а бессрочный своп BTC – по 9600 долларов. Инвестор покупает биткойн на спотовом рынке за 9500 долларов и одновременно открывает короткую позицию на бессрочный рынок на ту же сумму (9600 долларов)..
- Инвесторы могут зафиксировать прибыль, если спред между ними сузится..
- Если спрэд увеличился, нереализованная P&L свопа становится отрицательным. В этой ситуации инвесторы могут дождаться срока погашения. Марочная цена свопа обычно рассчитывается на основе спотовой цены, поэтому марочная цена будет очень близка к спотовой, а прибыль составит около 9600–9500 долларов = 100 долларов.
- Когда спотовая цена выше, чем цена свопа, общая прибыль превышает 100 долларов..
Вывод
Хеджирование – это не стремление к безрисковой торговле. Вместо этого это попытка снизить известные риски при торговле. Это важная стратегия на традиционных финансовых рынках и в управлении бизнесом, и криптотрейдеры могут перенять методы, которые широко используются в торговле акциями, валютой и сырьевыми товарами. Как и любая другая сделка риска / вознаграждения, хеджирование приводит к более низкой доходности для участвующей стороны, но может предложить значительную защиту от риска ухудшения ситуации..
Этот пост изначально был опубликован на Medium. Прочитайте больше.
О OKEx
OKEx – это ведущая в мире биржа цифровых активов со штаб-квартирой на Мальте, предлагающая комплексные услуги по торговле цифровыми активами, включая торговлю токенами, торговлю фьючерсами, торговлю бессрочными свопами и отслеживание индексов для глобальных трейдеров с технологией блокчейн. В настоящее время биржа предлагает более 400 торговых пар токенов и фьючерсов, позволяющих пользователям оптимизировать свои стратегии..
