Гостевой пост HodlX Отправьте свой пост
В то время как многие компании мечтают стать «Uber» в какой-то отрасли, которую они хотят разрушить, BitGo пытается стать следующим депозитным трастом. & Клиринговая корпорация (DTCC) отрасли, которая, по мнению многих институциональных инвесторов, требует большего доверия и ясности, – криптовалютная отрасль..
Проблема урегулирования
Когда вы покупаете или продаете акции, это выглядит как простая сделка по нажатию кнопки или звонку вашему брокеру. Однако на бэкенде существует тщательный процесс фактического переноса ваших проданных акций в портфель / брокерскую службу покупателя, перевод средств другим способом, гарантируя, что транзакция правильно записана и не дублируется (или является мошеннической. ), и больше. Чтобы обеспечить целостность и простоту этого процесса, он выполняется одной организацией, DTCC..
Трейдерам и инвесторам не нужно беспокоиться о расчетах по сделкам и клиринге средств благодаря твердому знанию того, что DTCC будет заботиться о конце каждой сделки каждый раз и в обязательном порядке. Ваши средства или запасы акций никогда не подвергаются краже или мошенничеству, потому что DTCC завершает расчет за них до того, как ваши активы когда-либо покинут надежное хранение вашего брокера. Только в США, DTCC выполняет около 1,4 миллиона расчетов в день.
В криптографии, напротив, расчеты по сделкам происходят в цепочке блокчейна, используемого в транзакции (например, если биткойны торгуются за Ethereum, сделка должна быть зарегистрирована в обеих цепочках). Пока происходит процесс расчета (который может занять несколько часов), ваши криптоактивы доступны в «горячих» кошельках – кошельках, активно подключенных к Интернету и, следовательно, гораздо более подверженных взлому и кражам, чем ваш «холодный» кошелек, у которого есть номер дополнительных слоев защиты.
В результате каждая криптовалютная транзакция подвергает инвестора риску, в то время как в традиционных активах, таких как, например, акции, облигации и товарные фьючерсы, риск устраняется благодаря расчетным и клиринговым услугам, предоставляемым DTCC..
Для институтов урегулирование – это тройная проблема.
Как собственный BitGo интернет сайт примечания, есть как минимум три проблемы с тем, как в настоящее время производятся расчеты по транзакциям с криптовалютой.
- Риск контрагента – либо вам, либо кому-либо, с кем вы торгуете, необходимо раскрыть свои средства до того, как произойдет расчет, в надежде, что другое лицо, также известное как контрагент, не откажется от сделки или иным образом не обманет сторону риска.
- Неэффективное распределение капитала – торговля на нескольких биржах неэффективна и создает беспорядок для вашего баланса. Хранение ваших средств и активов в едином безопасном месте, полагаясь на надежную расчетную службу, должно позволить инвесторам сосредоточиться на оптимизации сделок и инвестиций, а не на распределении баланса..
- Нарушение нормативно-правового соответствия – когда средствам необходимо покинуть хранение для проведения сделок, как это происходит сегодня с криптовалютами, это создает множество проблем с соблюдением нормативных требований, из-за которых институциональным инвесторам становится особенно проблематично связываться с криптовалютами..
Решение BitGo
По сути, BitGo предлагает быть посредником между торговыми организациями, в том числе биржами, внебиржевыми торговыми площадками, платформами единых дилеров, управляющими активами и другими. Он будет делать это путем подключения всех этих сторон через API клиринга и расчетов и / или веб-интерфейс, который отправляет все данные в запатентованную систему цифрового учета BitGo для безопасного клиринга и расчетов. BitGo обещает позволить участникам выбирать, с какими партнерами проводить клиринг и расчеты, проверять торговые лимиты контрагентов перед совершением сделок и настраивать параметры блокировки средств..
Почему BitGo?
Имейте в виду, что, согласно BitGo, все клиринговые и расчетные стороны должны быть квалифицированными клиентами-хранителями, хранящими средства в BitGo Trust. И поэтому у BitGo есть шанс реализовать свою амбициозную цель – он уже является надежным поставщиком услуг по хранению криптовалют. Предлагая клиринг и расчеты своим текущим кастодиальным клиентам, он предоставляет дополнительные услуги, пользующиеся большим спросом. И, разрешая только своим клиентам-хранителям, BitGo повышает ценность и необходимость покупки своих услуг по хранению..
Это дает BitGo конкурентное преимущество перед теми, кто предлагает только расчет / клиринг или хранение, но не то и другое одновременно. Это также отлично подходит для маркетинга: хотите урегулирования? Подпишитесь на опеку. Есть опека? Почему бы не добавить поселение для вашего спокойствия?
Институциональные инвесторы хотят получить хорошую прибыль так же, как и розничные инвесторы, но их внимание всегда сосредоточено на минимизации рисков. Только представьте, что пенсионный фонд профсоюза учителей делает ставку на то, что биткойн «полетит на Луну», не имея надлежащих инструментов снижения риска..
Соревнование
В необходимости надлежащего оформления и расчетов на рынках криптовалют нет ничего нового. В конце концов, DTCC был основан в 1999 году, криптовалюты набирают обороты с середины 2017 года, и ранний институциональный интерес сделал эти опасения очевидными..
Итак, кто сказал, что BitGo не будет раздавлен более крупными конкурентами, пока не осознает свои амбиции стать DTCC криптосферы??
Во-первых, сам DTCC может улучшить свою репутацию в сфере клиринга и расчетов, чтобы делать с криптовалютами именно то, что он делает с более устоявшимися финансовыми инструментами. Затем много говорят о запуске биржи Bakkt – после, казалось бы, бесконечных задержек с утверждением – Межконтинентальной биржей (ICE), которая, как оказалось, владеет NYSE, шестью центральными расчетными палатами и рядом других активов по всему миру..
Есть даже неожиданные конкуренты, такие как San Juan Mercantile Bank. & Trust International (SJMBT), который может показаться очень привлекательным для американских инвесторов в криптовалюту, переезжающих в Пуэрто-Рико, чтобы воспользоваться его очень дружелюбным законом о приросте капитала, который позволяет уплачивать федеральные налоги в размере 0% при соблюдении определенных условий..
Кто выигрывает?
Однако поле для расчетных и клиринговых услуг меняется, победителями будут инвесторы, особенно институциональные инвесторы, и вся экосистема криптовалюты, поскольку она все еще страдает от восприятия небезопасности – восприятие, которое усиливается за счет исчезновения средств даже из самые популярные биржи, как в Взлом Binance.
Легко сказать, что компании, наиболее активно работающие с традиционными финансовыми инструментами, пострадают, если криптовалюты получат распространение, но это решение преждевременно. Вместо этого они могут создавать новые способы получения прибыли этими учреждениями и предлагать своим клиентам больше возможностей. Крупнейшие банки уже работают с криптовалютами, в том числе один из биткойнов. самые громкие критики, JPMorgan Chase Bank Джейми Даймона.
Затяжные вопросы
Однако некоторые вопросы все же остаются. Сможет ли вся эта дополнительная безопасность, копирующая традиционную финансовую систему, разрушить непокорный дух криптовалют, основанный на принципах «доверять математике, а не людям»? Уменьшит ли дополнительная безопасность и стабильность темпы роста биткойнов и других цифровых валют? Например, более узкие колебания цен могут быть полезны для стабильности, но не обязательно для получения прибыли. Придут ли те же самые крупные игроки доминировать в отрасли, которая возникла, чтобы сломать старую систему??
Брайан Сьюэлл – основатель Zion Trades, www.ziontrades.com, платформа для торговли криптовалютой.
