Пост за гости на HodlX Изпратете вашата публикация
От 12 септември жителите на САЩ ще бъдат блокирани да търгуват на Binance. Търговците ще трябва да изчакат, докато борсата стартира Binance US. Мнозина са разочаровани, въпреки че Binance е предупредил всички предварително и никой няма да загуби парите си. Но какво ще стане, ако внезапно ви забранят и всичките ви поръчки се затворят автоматично? В тази публикация ще разгледаме защо търговците обикновено са забранени и как можете да го избегнете.
Водещите борси не забраняват потребителите без причина. Ако акаунтът ви е бил блокиран, борсата трябва да вярва, че сте нарушили един от условията, изброени в потребителското споразумение или самото споразумение наскоро е било променено, забранявайки нещо, което правите. Въпреки че малко търговци четат потребителски споразумения, те наистина трябва. Такива документи обикновено изброяват всички основни причини за забрана.
1. Крипто барабани и мръсни биткойни
Ето извадка от правилата на BitMEX – борса, специализирана в търговия с Bitcoin.
„Не трябва да извършвате каквато и да било дейност, която включва приходи от незаконна или незаконна дейност (включително дейности, свързани с криптовалутни барабани, пазари на Darknet, пране на пари или финансиране на тероризъм).“
Как попаднаха крипто барабаните в черния списък? Това е много просто. Вярно е, че самите миксери / барабани са законни (засега). Но те могат да се използват за „измиване |“ на мръсни крипто – тоест монети, използвани за пране на пари, скриване на следи от кражба на крипто, финансиране на тероризъм и т.н. Какъв е рискът борсата да ви хване, като използвате „измити“ монети? Вероятно не е много висока. Но не забравяйте: всеки биткойн, който депозирате във вашата търговска сметка, след като го преминете през барабан, дава на борсата достатъчно основания за забрана.
Има и друга страна на това: ако случайно купите биткойн, който е бил използван в някаква престъпна дейност, властите теоретично могат да ви преследват за съучастие. Това е особено опасно за институционалните инвеститори. Въпреки че борсите имат свои вътрешни механизми за проверка дали дадена монета е „чиста“, те не ги споделят с клиентите си. (Все пак има инструменти за B2B на трети страни, които могат да свършат работа.) Засега само една платформа – Velvet Exchange – обяви стартирането на инструмент за откриване на мръсни крипто активи. Отначало услугата ще бъде достъпна за корпоративни клиенти, закупуващи премиум пакета от услуги; предстои издание за отделни търговци. Може само да се надяваме, че и други борси ще последват примера.
2. Манипулации на пазара и големи поръчки
От т&С на Bittrex – един от лидерите на пазара по брой валутни двойки и алткойни (8.1),
„Няма да участвате в никакъв вид манипулация на пазара.“
Обемите на крипто търговия са все още толкова малки в сравнение с фондовия пазар, че една голяма сделка може да повлияе на цената. Точно това се случи през април 2019г, когато поръчка от 100 милиона долара, направена от кит, тласна цената на BTC с 1000 долара. Някои търговци съзнателно манипулират цените. Те правят големи поръчки на цена, която е много по-различна от текущата пазарна цена, за да предизвикат реакция от ботовете. След това те анулират тези блъф поръчки и пускат нови – което води до нова цена. Това е известно като подправяне. На пазарите на altcoin, където дневните обеми на търговия често не надвишават няколкостотин хиляди долара, проблемът с манипулацията е още по-остър.
Има два основни начина за търговия с големи количества крипто, без да се влияе на пазарната цена, което може да се оцени като манипулация от борса: извънборсова търговия и тъмни пулове. OTC (извънборсовите) бюра работят предимно извън борсите. Клиентите отправят директни заявки към брокери. Според експерти, извънборсовите сделки представляват до 65% от целия обем на крипто търговия.
Тъмните пулове са борси, при които цените за оферта и цена не се рекламират. Котировките се вземат от големи „осветени“ борси и сделките се изпълняват без приплъзване. Тъмните пулове представляват до 8% от всички обеми на крипто търговия.
Както тъмните басейни, така и извънборсовите бюра осигуряват голяма ликвидност и максимална поверителност, което е от решаващо значение за институционалните клиенти. За съжаление и двата варианта крият сериозни рискове. Самата анонимност, която привлича китовете, прави измамите много по-лесни. Например миналата година измамник почти се отърва със 700 милиона долара когато се опита да продаде BTC, който нямаше.
Следователно, ако трябва да направите голяма поръчка, по-разумно е да използвате проверена крипто борса, която предлага автоматизирани извънборсови услуги и фиат транзакции – като Kraken, Velvet Exchange или Bittrex. Уверете се, че сте проверили отново, че борсата напълно отговаря на закона и ще предостави всички документи, необходими ви за целите на отчитането и счетоводството. В противен случай можете да очаквате проблеми с вашата банка.
3. Автоматизирана търговия
От Poloniex T&° С (член 22),
„Няма да участвате в никакви (…) фиктивни транзакции или пране на сделки, отначало …“
„Няма да предприемете никакви действия, които налагат неразумно или несъразмерно голямо натоварване на нашата инфраструктура …“
След като прочетете първия откъс, може да попитате: защо тогава борсите не забраняват ботове? В крайна сметка ботовете са отговорни за повечето манипулации на пазара. Те непрекъснато участват във фиктивни транзакции, предни действия и други мръсни трикове.
Борсите няма да забранят ботовете, защото всяка автоматична сделка (дори фиктивна) означава допълнителни приходи от такси за борсата. Ако обаче използвате бот, акаунтът ви може да бъде временно блокиран въз основа на второто правило: неразумно голямо натоварване на системата. Това е грешката на API на „твърде много заявки“. В случай на претоварване борсата няма да деактивира своя API, което би довело до загуба на приходи. Вместо това той просто ще блокира някои IP адреси. Това създава допълнителни рискове за тези търговци, които използват VPN услуги, за да скрият своята юрисдикция.
4. Ограничени територии
От Условия за ползване на OKex (чл. 1),
„Можем … да ограничим или забраним използването на всички или част от Услугите от ограничени местоположения, които понастоящем включват Хонконг, Куба, Иран, Северна Корея, Крим, Судан, Малайзия, Сирия, САЩ […], Бангладеш, Боливия, Еквадор и Киргизстан. “
Борсите не само забраняват на гражданите и жителите на някои държави достъп до техните услуги. Можете да получите забрана за използване на обмен, докато сте на територията на тези страни – дори ако сте дошли там като турист. Така че, ако планирате да търгувате по време на почивка, уверете се, че дестинацията ви не е ограничена. И не забравяйте, че черният списък с държави може да бъде разширен всеки момент, за да включи и вашата страна.
Разбира се, съществуват и други причини за забрани, но по-голямата част от случаите попадат в един от тези, които сме изброили тук. Какво трябва да направите, за да избегнете забрана? Няма единна гарантирана рецепта, но най-добрият начин е да прочетете внимателно потребителското споразумение. Предварително предусетен е, нали?
