Пост за гости на HodlX Изпратете вашата публикация
Арбитражът за разпространение в календара е често срещана практика на хеджиране, която се възползва от несъответствията в външната стойност в два различни договора за изтичане с една и съща марка, за да се реализира безрискова печалба.
Какво представлява стратегията за разпространение на календара в календара?
Фючърсната цена отразява пазарните настроения на цената на субекта. На фючърсния пазар различният договор за време на сетълмент на същия жетон ще се различава. Например, по време на писането, марковата цена на тримесечния договор на BTC е 10 033,3 USD, докато тази на двуседмичния договор е 9 973,88 USD..
В този доклад ще посочим разликата в цената между тримесечен договор и двуседмичен договор като „спред“:
Спред = тримесечна договорна цена – двуседмична договорна цена
Цената на фючърсите ще се колебае под въздействието на различни пазарни фактори, а истинският диапазон (диапазон на флуктуация на спреда) на фючърсите с различна дата на изтичане също ще се промени. Например, по време на писането, тримесечната договорна цена на BTC спадна с 1,35%, докато двуседмичното спадна с 1,06%.
За да спечелите гарантирана печалба от арбитраж на календарен спред, спредът трябва да се колебае в рамките на двете позиции, които трейдърът заема, което може да се предвиди от историческите записи за търговия.
Екзекуция
Както е показано в горните примери, размерът на печалбата, която човек може да спечели от арбитраж за календарно разпространение, е свързан само с „разпространението“ на различни договори вместо с цената. Когато пазарът е възходящ, използвайте дълъг арбитраж; когато пазарът е мечи, използвайте кратък арбитраж. По този начин можете да гарантирате стабилна печалба въпреки нестабилността на пазара. Ползата от фючърсния спред е, че търговецът е заел две позиции. Това им позволява да спечелят гарантирана печалба от упражняването на двете позиции.
Но откъде да знаем разпределението на разпространението?
Графиките по-долу показват промените в тримесечния и двуседмичен договор на OKEx на 30-минутната свещна диаграма между 23 юли и 22 август, както и разпределението между 1 юли и 22 юли.
Ако искате да започнете арбитраж на 23 юли, ще трябва да разберете разпределението на спреда от историческите данни за разпространението между 1 юли и 21 юли. Графиката по-горе показва, че спредът най-често варира между [-50 250] в рамките на [70 100]. Следователно можете да зададете 100 USD като съпротива и да използвате стратегията за мрежова търговия.
Ето как да извършвате мрежова търговия.
1. Под интервал от 100 щ.д.
За да изпълните:
2. Над 100 USD интервал
За да изпълните:
Според изпълнението по-горе, арбитражната стратегия ще бъде:
3. Бележки
i. За по-лесно изчисляване, търговията по-горе използва цената на затворена позиция на 30-минутна свещна диаграма и стратегията за търговия на ниво 50 USD; след месец доходността ще бъде 0,89%. Арбитражната търговия може да се изпълнява чрез предварително зададени поръчки, следователно можем да използваме 10-минутни или 5-минутни интервали и да изберем позиция на мрежата за търговия като USD 10, за да повишим доходността.
ii. Тъй като арбитражната стратегия за календарен спред отчита само размера на спреда, но не и цената, при режим на кръстосан маржин печалбата или загубата от договорите на дадена сметка може да бъде заменена с печалбата от друг фючърсен договор. Следователно използването на арбитраж на календарен спред в режим на кръстосани маржове е по-малко вероятно да бъде принудително ликвидирано, поради което търговците могат да използват по-висок ливъридж.
iii. Търговията в мрежа има както плюсове, така и минуси:
- Интервал за настройка (100 USD като интервал):
Ако интервалът не беше зададен в границите, а в пика на флуктуацията (напр. Задаването на 300 USD като интервал ще отнеме повече време, за да може потребителят да спечели, или дори може да претърпи загуби). Настройката на интервала директно определя доходността в рамките на определен период от време.
- Разходи за време:
Използването на мрежова търговия е гарантирано за печалба, но времето, което е необходимо, обикновено е по-дълго от другите арбитражни стратегии.
Тази публикация първоначално се появи в блога на OKEx. Прочетете още.
Отказ от отговорност: Този материал не трябва да се приема като основа за вземане на инвестиционни решения, нито да се тълкува като препоръка за участие в инвестиционни сделки. Търгуването с цифрови активи включва значителен риск и може да доведе до загуба на инвестирания ви капитал. Трябва да сте сигурни, че напълно разбирате свързания риск и да вземете предвид нивото си на опит, инвестиционни цели и да потърсите независим финансов съвет, ако е необходимо.
Относно OKEx
OKEx е водеща в света борса за дигитални активи със седалище в Малта, предлагаща изчерпателни услуги за търговия с цифрови активи, включително търговия със символи, фючърсна търговия, вечна суап търговия и индекс тракер на глобални търговци с технология блокчейн. В момента борсата предлага над 400 двойки токени и фючърси, позволяващи на потребителите да оптимизират своите стратегии.
Следвай ни в Twitter.
Проверете най-новия ни материал за пресата на Зала за пресконференции.
