Гостевой пост HodlX Отправьте свой пост
Этот инструмент помогает сбалансировать риск и прибыль вашего портфеля..
Криптотрейдеры не привыкать к риску и волатильности. Все мы знаем, что колебания цен на криптовалюту могут быть огромными. Когда дело доходит до принятия торговых решений и стратегий, очень важно понимать, какой риск следует принять на себя или выйти из игры. Коэффициент Шарпа – это инструмент, который позволяет инвесторам оценить общую доходность портфеля или актива с поправкой на риск. Он широко используется на традиционных финансовых рынках. Теперь все больше криптотрейдеров взяли на вооружение этот механизм и лучше понимают, какой риск следует принять..
Что такое коэффициент Шарпа?
Коэффициент Шарпа показывает, насколько хорошо инвестиции работают по сравнению с доходностью безрисковых инвестиций, таких как казначейские облигации США. Это метод, разработанный экономистом Уильямом Шарпом. Его можно рассчитать по такой формуле:
куда:
- Rp – ожидаемая доходность актива или портфеля..
- Rf – безрисковая норма прибыли.
- op – стандартное отклонение доходности (риска) актива или портфеля.
Как интерпретировать коэффициент Шарпа?
- Коэффициент выше 1,0 считается приемлемым..
- Коэффициент выше 2,0 считается очень хорошим..
- Коэффициент 3,0 или выше считается отличным..
- Коэффициент ниже 1,0 считается неоптимальным..
- Отрицательный коэффициент Шарпа означает, что безрисковая ставка превышает доходность портфеля, или ожидается, что доходность портфеля будет отрицательной..
Коэффициент Шарпа Crypto
Источник: Messari
По состоянию на 15 августа 2019 г. из основных монет и токенов, котирующихся на OKEx, IOST и BSV имеют 30-дневный коэффициент Шарпа, превышающий 1,0. На приведенном выше рисунке показано, что 30-дневный коэффициент Шарпа IOST составляет 2,52; однако коэффициент 90 дней отрицательный, что может указывать на то, что IOST имеет более высокий риск по сравнению с другими активами, но в то же время он обеспечивает более высокую доходность. Дневной график IOST / USDT (ниже) предполагает, что пара, похоже, изначально стабилизировалась после распродажи в середине июля..
Источник: OKEx
Используя приведенную выше таблицу, мы видим, что BSV и BTC имеют относительно хорошие коэффициенты Шарпа. Коэффициент Шарпа для 30 дней BSV составлял 1,59, а для 90 дней – 2,65. Между тем, коэффициенты BTC были немного ниже. Его 30-дневные и 90-дневные коэффициенты Шарпа составили 0,53 и 1,87 соответственно. Если мы сравним 90-дневную производительность BSV, BTC с XRP, где XRP имеет отрицательный коэффициент Шарпа, похоже, что у нас есть явный победитель..
Источник: tradingview.com
Еще одна интересная картина, когда мы проводим сравнение доходности с поправкой на риск по активам, и очевидно, что BTC опережает игру в течение многих лет..
Источник: Woobull Charts.
Биткойн дает более высокую доходность с поправкой на риск, чем другие основные классы активов. 4-летний коэффициент Шарпа Биткойна постоянно был выше 2,0, а в 2019 году он достиг выше 3,0. В то же время недавнее ралли цен на золото вернуло его коэффициент Шарпа примерно до 1,3. С другой стороны, облигации и EMFX были в отрицательной зоне..
Олег Цывинский, экономист, а в настоящее время профессор экономики Йельского университета имени Артура М. Окуна, опубликовал исследование о рисках и доходности криптовалюты. Цывинский заметил, что криптовалюты обычно имеют более высокий коэффициент Шарпа по сравнению с традиционными облигациями и акциями. Это указывает на то, что криптовалюты не просто обладают большей волатильностью, но инвестиции того стоят, потому что они могут принести более высокую прибыль..
Вывод
Коэффициент Шарпа помогает трейдерам и инвесторам определить, какие инвестиции имеют наибольшую доходность с учетом риска. Однако он не дает много информации с точки зрения движения цен и прогнозов. Скорее, это вспомогательный инструмент для оценки соотношения риск / доходность портфеля. Это особенно важно для участников криптовалютных рынков, где инвесторы часто сталкиваются с непредсказуемой волатильностью..
Этот пост изначально был опубликован на Medium. Прочитайте больше.
Заявление об ограничении ответственности: этот материал не следует рассматривать как основу для принятия инвестиционных решений или как рекомендацию участвовать в инвестиционных сделках. Торговля цифровыми активами сопряжена со значительным риском и может привести к потере вашего инвестированного капитала. Вы должны убедиться, что вы полностью понимаете связанный с этим риск и принимаете во внимание ваш уровень опыта, инвестиционные цели и при необходимости обратитесь за независимой финансовой консультацией..
О OKEx
OKEx – это ведущая в мире биржа цифровых активов со штаб-квартирой на Мальте, предлагающая глобальным трейдерам с технологией блокчейн комплексные услуги по торговле цифровыми активами, включая торговлю токенами, торговлю фьючерсами, торговлю бессрочными свопами и отслеживание индексов. В настоящее время биржа предлагает более 400 торговых пар токенов и фьючерсов, позволяющих пользователям оптимизировать свои стратегии..
Подпишитесь на нас в Твиттер.
Ознакомьтесь с нашими последними материалами для прессы на Пресс-зал.
