HodlX Guest Post ส่งโพสต์ของคุณ
ยังอยู่ในช่วงวัยเด็กการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลในฐานะสินทรัพย์ทางการเงินเกี่ยวข้องกับความไร้ประสิทธิภาพที่ขัดขวางประสิทธิภาพของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลสถาบันการเงินและนักลงทุน ตัวอย่างเช่นเวลาในการทำธุรกรรมที่คาดเดาไม่ได้ในการส่ง Bitcoin ไปยังการแลกเปลี่ยนหรือระหว่างการแลกเปลี่ยนจะทำให้สภาพคล่องของตลาดบิดเบือน ความล่าช้าที่ตามมาของปริมาณการซื้อขายอาจทำให้การซื้อขายที่ค่อนข้างเล็กในการเคลื่อนย้ายราคาของ Bitcoin ทำให้เสี่ยงต่อการผันผวนหรือการบิดเบือนราคา.
Blockstream ในซานฟรานซิสโกอ้างว่านวัตกรรม Liquid ซึ่งเปิดตัวเมื่อเดือนที่แล้วสามารถทำให้ตลาด cryptocurrency มีประสิทธิภาพคาดการณ์ได้และทำกำไรได้มากขึ้น. ของเหลว “ เชื่อมโยงการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลโบรกเกอร์และสถาบันต่างๆทั่วโลก” ตามบล็อกโพสต์ของ Blockstream“ เปิดใช้งานการถ่ายโอนสินทรัพย์ดิจิทัลที่รวดเร็วเป็นความลับและปลอดภัยระหว่างผู้เข้าร่วม”
เวลาในการทำธุรกรรม Bitcoin ในปัจจุบันไม่สามารถคาดเดาได้
ความเร็วในการทำธุรกรรมของ Bitcoin ในปัจจุบันไม่สามารถคาดเดาได้โปรดสังเกต Allen Piscitello ผู้อำนวยการฝ่ายจัดการผลิตภัณฑ์ของ Blockstream ความเร็วในการทำธุรกรรมโดยเฉลี่ยของ Bitcoin นั้นมีประสิทธิภาพเพียงแค่แวบแรกเท่านั้นเขากล่าว ในช่วงเวลา 10 นาทีความน่าจะเป็นที่จะพบบล็อกเป็นค่าประมาณ 63%. ดังนั้นประมาณสองในสามของเวลาจะใช้เวลา 10 นาทีหรือน้อยกว่าในการส่ง Bitcoin ไปยังการแลกเปลี่ยนและทำธุรกรรมให้เสร็จสมบูรณ์ ความน่าจะเป็น 95% ในการค้นหาบล็อกในช่วงเวลา 30 นาทีและ 99.7% ภายใน 60 นาที.
“ แต่โอกาสในการทำธุรกรรม Bitcoin ที่ใช้เวลาหนึ่งชั่วโมงนั้นไม่ได้เกิดขึ้นได้ยากสำหรับสถาบันการเงินที่ผลิตสินค้าขนาดใหญ่เกือบ 150 บล็อคต่อวัน” Piscitello กล่าว สำหรับสถาบันดังกล่าวเขาประเมินว่า“ ตัวเลขความน่าจะเป็น ‘95%’ หมายความว่าประมาณแปดครั้งต่อวันจะใช้เวลาถึง 30 นาทีในการส่ง Bitcoin ไปยังการแลกเปลี่ยน และความน่าจะเป็น ‘99 .7% ’สำหรับสถาบันดังกล่าวหมายความว่าทุกๆวันจะต้องใช้เวลาถึงหนึ่งชั่วโมงในการส่ง Bitcoin”
เวลาในการทำธุรกรรมที่เร็วขึ้น
Piscitello กล่าวว่าการใช้พร็อกซีดิจิทัลของ Liquid สำหรับ Bitcoin (L-BTC) จะทำให้เวลาในการทำธุรกรรมเร็วขึ้นเป็นสองนาทีหรือน้อยกว่า เขากล่าวว่ารอการลงทะเบียน บริษัท ที่เพียงพอแล้ว Liquid สามารถปรับปรุงความเร็วในการทำธุรกรรมสำหรับ Bitcoin มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ต่อวัน
ของเหลวทำงานอย่างไร
Liquid สร้างธุรกรรม Bitcoin ที่รวดเร็วและคาดเดาได้มากขึ้น Piscitello กล่าวเนื่องจากระบบ“ federated sidechain” ตรวจสอบและจัดระเบียบธุรกรรมบนบล็อกเชนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากกว่ารูปแบบ Proof-of-Work แบบเดิมของ Bitcoin แบบจำลอง Proof-of-Work กำหนดให้ “คนงานเหมือง” แข่งขันกันเองแข่งกันแก้สมการเพื่อตรวจสอบความถูกต้องของธุรกรรมและวางไว้ในบัญชีแยกประเภท blockchain.
กระบวนการ sidechain แบบรวมศูนย์ของ Liquid จึงขอให้ บริษัท ที่เข้าร่วม 15 แห่งร่วมมือกัน หน่วยงานย่อยร่วมกันตรวจสอบความถูกต้องของธุรกรรมสั่งซื้อภายในห่วงโซ่การเปลี่ยนแปลงของธุรกรรมบนบัญชีแยกประเภท blockchain และตรวจสอบให้แน่ใจว่าขนาดของมันยังคงอยู่ในขีด จำกัด ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าของ Liquid Piscitello กล่าวว่าแนวทางที่ใช้ฉันทามติในการตรวจสอบและวางธุรกรรมนี้ทำให้ Liquid เป็นกลไกการทำธุรกรรมที่เร็วกว่าการซื้อขาย Bitcoin.
หลังจากมอบความไว้วางใจ Bitcoin ให้กับผู้ปฏิบัติหน้าที่ บริษัท หรือบุคคลที่ต้องการซื้อขาย Bitcoin จะได้รับโทเค็น Liquid (L-BTC) จำนวนเท่า ๆ กัน Piscitello อธิบาย ระบบ Liquid ช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถส่งโทเค็นไปยังการแลกเปลี่ยนได้เร็วกว่าการส่ง Bitcoin การแลกเปลี่ยนที่ได้รับ L-BTC จากนั้นจะให้เครดิตกับบัญชีของเทรดเดอร์ด้วยจำนวน Bitcoin ที่เทียบเท่ากัน จากนั้นผู้ซื้อขายสามารถทำการซื้อขายเป็น Bitcoin ในการแลกเปลี่ยน.
ความปลอดภัย
โปรโตคอลความปลอดภัยของ Liquid ประกอบด้วยอุปกรณ์ฮาร์ดแวร์ที่กำหนดเองบนเซิร์ฟเวอร์ซึ่งใช้อินเทอร์เฟซแบบอนุกรมที่เรียบง่ายเพื่อปกป้องคีย์ส่วนตัวที่เก็บสินทรัพย์ Bitcoin และอัปเดตบัญชีแยกประเภทของ Liquid อุปกรณ์นี้ยังตรวจสอบว่าเงินอยู่ในเครือข่ายหรือจ่ายให้กับรายชื่อสถาบันการเงินที่เข้าร่วมที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเท่านั้น สิ่งนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าฟังก์ชันที่ดูแลระบบบัญชีแยกประเภท Liquid blockchain จะไม่ย้อนกลับธุรกรรมที่พิสูจน์ตัวตนโดยไม่ได้ตั้งใจ.
Morgan Steckler ซีอีโอของ iTrustCapital ซึ่งนำเสนอแพลตฟอร์มที่ได้รับการอนุมัติจาก IRS ช่วยให้นักลงทุนสามารถย้ายเงินจากบัญชีเกษียณอายุไปยังสกุลเงินดิจิทัลพบว่ามาตรการรักษาความปลอดภัยเหล่านี้ได้รับการพิจารณาอย่างดี “ การใช้อุปกรณ์ฮาร์ดแวร์บนเซิร์ฟเวอร์เพื่อปกป้องคีย์ส่วนตัวและทำให้มั่นใจว่าเงินจะอยู่ในระบบนิเวศของไวท์ลิสต์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สามารถปรับขนาดได้” เขากล่าว.
ข้อเสียของ Liquid
ค่าใช้จ่าย
ปัจจุบัน Liquid มีค่าใช้จ่ายมากกว่าการส่ง Bitcoin นักลงทุนจ่ายเงิน 10-20 เซนต์ต่อธุรกรรมเทียบกับ 5-10 เซนต์โดยใช้วิธีการปัจจุบันของ Bitcoin แต่ Piscitello กล่าวว่าต้นทุนในการส่ง L-BTC ที่สูงกว่าการส่ง Bitcoin เป็นการแลกเปลี่ยนที่คุ้มค่าสำหรับความเร็วในการทำธุรกรรมที่เร็วขึ้น.
ความสามารถในการปรับขนาด
Piscitello ยังเน้นย้ำด้วยว่า Liquid ไม่ใช่โซลูชันที่ปรับขนาดได้สำหรับสกุลเงินดิจิทัล ในขณะที่ความเร็วในการทำธุรกรรมของ Liquid เหนือกว่า Bitcoin แต่ความจุโดยรวมของ Liquid ยังคงเทียบเท่ากับ Bitcoin โดยประมาณ อย่างไรก็ตามเขากล่าวเสริมว่าโซลูชันความสามารถในการปรับขนาดเดียวกันที่พัฒนาขึ้นสำหรับ Bitcoin เช่น Lightning Network ก็น่าจะเป็นประโยชน์ต่อ Liquid เช่นกัน.
ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ
Piscitello ยอมรับว่า Liquid ไม่สมบูรณ์แบบ กระบวนการไซด์เชนแบบรวมศูนย์ขึ้นอยู่กับกลุ่มเล็ก ๆ ในการตรวจสอบความถูกต้องของธุรกรรมและวางไว้ในบล็อกเชน หากธุรกิจที่มีหน้าที่ 5 ใน 15 แห่งที่จำเป็นในการตรวจสอบความถูกต้องของธุรกรรมของเหลวปิดอินเทอร์เน็ตพร้อมกันเนื่องจากไฟฟ้าดับหรือการโจมตีทางอินเทอร์เน็ตธุรกรรมนั้นจะล่าช้า “ Bitcoin สามารถต้านทานการหยุดทำงานบางส่วนได้” เขากล่าว “ ของเหลวไม่สามารถทำได้”
เป็นสถาบันการเงินที่ใช้สภาพคล่อง?
ปัจจุบัน Blockstream ได้ลงทะเบียนการแลกเปลี่ยนสถาบันการเงินโบรกเกอร์และผู้ค้ามากกว่า 23 แห่งเพื่อใช้ Liquid รายการ รวมถึง BitMEX ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่เป็นอันดับสองโดย ปริมาณที่รายงาน, OKEx (อันดับ 5) และ Bitfinex (อันดับ 13) Blockstream มีแผนที่จะขยายไปยัง 50 บริษัท และในที่สุดก็เป็นอีกหลายร้อยแห่ง ในขณะที่ส่วนย่อยของธุรกิจที่เข้าร่วมจะทำหน้าที่เป็นหน่วยงานในการรับรองความถูกต้องและดำเนินการเครือข่าย Piscitello กล่าวว่าส่วนที่เหลือจะได้รับประโยชน์อย่างเต็มที่จากเครือข่ายโดยไม่มีภาระหน้าที่ในการดูแลระบบ.
เมื่อเดือนที่แล้ว TheRockTrading กลายเป็น บริษัท แลกเปลี่ยนแห่งแรกที่ยอมรับ Liquid สำหรับการฝากและถอนโดยรองรับแพลตฟอร์มสกุลเงินดิจิทัล XBTO ซึ่งกลายเป็น บริษัท การค้าสกุลเงินดิจิทัลรายแรกที่ส่ง L-BTC ไปยังการแลกเปลี่ยนเพื่อแลกเปลี่ยน Bitcoin “ ตั้งแต่ตอนที่ XBTO ส่ง L-BTC ไปยัง TheRock XBTO เริ่มซื้อขายในเวลาไม่ถึงห้านาที” Piscitello กล่าว.
การทดสอบครั้งใหญ่ของ Liquid – การซื้อขายเก็งกำไรแบบครบวงจรระหว่างตลาดแลกเปลี่ยน
Piscitello กล่าวว่าความสำเร็จของการซื้อขายเก็งกำไรแบบ “ครบวงจร” จะเป็นหนึ่งในกรณีการใช้งานหลักครั้งแรกของ Liquid ซึ่งเขาหวังว่าสถาบันทั้งสองจะดำเนินการภายในสิ้นปีนี้ การซื้อขายเก็งกำไรแบบเต็มวงคือชุดการซื้อขายที่สร้างผลกำไรโดยใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ที่ระบุไว้ในราคาที่แตกต่างกันอย่างต่อเนื่องในการแลกเปลี่ยนสองรายการ ยิ่ง บริษัท ทำการซื้อขายได้เร็วเท่าไหร่ก็จะสามารถทำกำไรได้มากขึ้นเท่านั้น “ เมื่อใช้ Liquid เพื่อดำเนินการเก็งกำไรที่เร็วขึ้นกลายเป็นเรื่องปกติ” Piscitello กล่าว“ ฉันคาดว่าการโอนมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วโดยสถาบันการเงินใน Liquid”
ความเป็นส่วนตัวและกฎระเบียบ
ตรงกันข้ามกับการทำธุรกรรม Bitcoin โดยใช้ Liquid รักษาความไม่เปิดเผยตัวตน Piscitello เป็นข้อได้เปรียบสำหรับธุรกิจซึ่งอาจไม่ต้องการให้คู่แข่ง เนื่องจาก Liquid ปิดบังสินทรัพย์ทุกประเภทและจำนวนเงินที่บุคคลที่สามส่งไปยัง Liquid“ อาจมีการซื้อขายหลายพันล้านดอลลาร์และมีเพียงผู้ค้าที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมเท่านั้นที่จะทราบด้วยซ้ำ”
แต่หน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้องกับการฟอกเงินการหลีกเลี่ยงภาษีและการจัดการตลาดจะตอบสนองอย่างไรกับการขาดความโปร่งใสดังกล่าว Piscitello ชี้ให้เห็นว่า Liquid อนุญาตให้การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลแบ่งปันข้อมูลกับผู้ตรวจสอบบัญชีเพื่อพิสูจน์ว่าจำนวนเงินที่ซื้อขายนั้นเป็นสิ่งที่พวกเขากล่าวว่าเป็นตัวยับยั้งที่แข็งแกร่งเขากล่าวกับกิจกรรมที่ไม่เหมาะสม.
เขาเสริมว่าความสามารถของ Liquid ในการส่งสกุลเงินดิจิทัลไปยังการแลกเปลี่ยนหรือระหว่างการแลกเปลี่ยนได้เร็วขึ้นจะช่วยลดตลาดบาง ๆ ที่สามารถทำให้การซื้อขายที่ค่อนข้างเล็กสามารถเคลื่อนย้ายตลาดได้และอาจมีการปรับเปลี่ยนได้ “ การย้ายสกุลเงินดิจิทัลระหว่างการแลกเปลี่ยนอย่างรวดเร็วยิ่งขึ้นโอกาสในการจัดการตลาดจะสั้นลงและมีค่าใช้จ่ายสูงขึ้น” สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นสามารถลดความผันผวนของตลาดซึ่งเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับนักลงทุนสถาบันในการเข้าสู่ตลาด crypto.
คนขี้ระแวง
Richard Raizes, CIO และหุ้นส่วนทั่วไปของ Plutus21 ซึ่งเป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงในดัลลัสที่ลงทุนเฉพาะในสกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์การเข้ารหัสลับเป็นที่สงสัยของ Liquid “ ฉันไม่มั่นใจว่าที่นี่จะมีประโยชน์เพียงพอ แน่นอนว่ามันเร็วกว่าการส่ง Bitcoin แต่ราคาแพงกว่า” นอกจากนี้เขายังสงสัยว่าเหตุใดจึงไม่มีการแลกเปลี่ยนของสหรัฐอเมริกาที่ลงทะเบียนสำหรับ Liquid “ อุปสรรคด้านกฎระเบียบของ Liquid เป็นเรื่องยุ่งยากเกินไปหรือไม่” เขาถาม.
“ Liquid เป็นแนวทางที่น่าสนใจ” Steckler ของ iTrustCapital กล่าวเสริม “ แต่ธุรกิจที่จำเป็นในการดำเนินการเครือข่ายคือตัวกลางที่เชื่อถือได้และธุรกิจที่สามารถย้อนกลับธุรกรรมได้ ดังนั้น Liquid จึงไม่น่าเชื่อถือกระจายอำนาจหรือไม่เปลี่ยนรูปเหมือน BTC จะเป็นเรื่องที่น่าสนใจที่จะดูว่าโมเดลนี้กล่าวถึงสาเหตุที่เงินทุนจำนวนมากยังคงรออยู่เพื่อลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล”
Brian Sewell เป็นผู้ก่อตั้ง Rockwell Trades, บริการซื้อขาย OTC cryptocurrency.
เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ด้านการศึกษาทั่วไปเท่านั้นและไม่ใช่การลงทุนคำแนะนำด้านกฎหมายภาษีหรือวิชาชีพหรือข้อเสนอในการซื้อหรือขายทรัพย์สินใด ๆ ความคิดเห็นที่ให้ไว้ในที่นี้เป็นเพียงความคิดเห็นส่วนตัวของผู้เขียนและไม่ควรใช้ในการตัดสินใจเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล เนื้อหานี้อาจไม่ถูกต้องและไม่มีข้อกำหนดให้ผู้เขียนอัปเดตเนื้อหานี้หรือแก้ไขเมื่อใดก็ได้.
