Гостевой пост HodlX Отправьте свой пост
Арбитраж календарного спреда – это распространенная практика хеджирования, которая использует расхождения во внешней стоимости двух разных контрактов истечения одного и того же токена, чтобы получить безрисковую прибыль..
Что такое стратегия арбитража календарного спреда?
Цена фьючерса отражает рыночное настроение цены объекта. На фьючерсном рынке контракт с другим временем расчета для одного и того же токена будет отличаться. Например, на момент написания марка ежеквартального контракта BTC составляла 10 033,3 доллара США, тогда как цена двухнедельного контракта составляла 9 973,88 доллара США..
В этом отчете мы будем называть разницу в цене между квартальным и двухнедельным контрактами «спредом»:
Спред = Ежеквартальная контрактная цена – двухнедельная контрактная цена
Цена фьючерса будет колебаться под влиянием различных рыночных факторов, и истинный диапазон (диапазон колебаний спреда) фьючерсов с другой датой истечения также изменится. Например, на момент написания ежеквартальная цена контракта BTC упала на 1,35%, а цена двухнедельного контракта упала на 1,06%..
Чтобы получить гарантированную прибыль от арбитража календарного спреда, спред должен колебаться в пределах двух позиций, которые принимает трейдер, что можно предсказать на основе исторических торговых записей..
Исполнение
Как показано в приведенных выше примерах, сумма прибыли, которую можно получить от арбитража календарного спреда, связана только с «спредом» различных контрактов, а не с ценой. Когда рынок является бычьим, используйте длинный арбитраж; когда рынок медвежий, используйте короткий арбитраж. Таким образом, вы можете гарантировать стабильную прибыль, несмотря на нестабильность рынка. Преимущество фьючерсного спреда в том, что трейдер занял две позиции. Это позволяет им получать гарантированную прибыль от исполнения обеих позиций..
Но как узнать распределение спреда?
На графиках ниже показаны изменения квартальных и двухнедельных контрактов OKEx на 30-минутном графике свечей с 23 по 22 августа, а также спред с 1 по 22 июля..
Если вы хотите начать арбитраж 23 июля, вам необходимо понять распределение спреда на основе исторических данных о спредах с 1 по 21 июля. График выше показывает, что спред в основном колеблется между [-50,250] в пределах [70,100]. Следовательно, вы можете установить 100 долларов США в качестве сопротивления и использовать стратегию торговли по сетке..
Вот как торговать по сетке.
1. Интервал менее 100 долларов США
Выполнить:
2. Интервал свыше 100 долларов США.
Выполнить:
Согласно приведенному выше исполнению, арбитражная стратегия будет следующей:
3. Примечания
я. Для упрощения расчета в приведенной выше сделке используется цена закрытия позиции на 30-минутном графике свечей и торговая стратегия уровня 50 долларов США; через месяц доходность составит 0,89%. Арбитражная торговля может осуществляться с помощью предустановленных ордеров, поэтому мы можем использовать 10-минутные или 5-минутные интервалы и выбрать сеточную торговую позицию как 10 долларов США для повышения доходности..
II. Поскольку стратегия арбитража календарного спреда учитывает только размер спреда, но не цену, в режиме кросс-маржи прибыль или убыток по контрактам на счете могут быть заменены прибылью другого фьючерсного контракта. Следовательно, использование арбитража календарного спреда в режиме кросс-маржи с меньшей вероятностью будет принудительно ликвидировано, поэтому трейдеры могут использовать более высокое кредитное плечо..
iii. Сеточная торговля имеет как плюсы, так и минусы:
- Установка интервала (100 долларов США как интервал):
Если интервал был установлен не в границах, а на пике колебаний (например, установка 300 долларов США в качестве интервала потребует больше времени для получения прибыли пользователем или даже может понести убытки). Настройка интервала напрямую определяет доходность в течение определенного периода времени..
- Стоимость времени:
Использование торговли по сетке гарантирует прибыль, но обычно на это требуется больше времени, чем при использовании других арбитражных стратегий..
Этот пост изначально был опубликован в блоге OKEx.. Прочитайте больше.
Заявление об ограничении ответственности: этот материал не следует рассматривать как основу для принятия инвестиционных решений или как рекомендацию участвовать в инвестиционных сделках. Торговля цифровыми активами сопряжена со значительным риском и может привести к потере вашего инвестированного капитала. Вы должны убедиться, что вы полностью понимаете связанный с этим риск и принимаете во внимание ваш уровень опыта, инвестиционные цели и при необходимости обратитесь за независимой финансовой консультацией..
О OKEx
OKEx – это ведущая в мире биржа цифровых активов со штаб-квартирой на Мальте, предлагающая комплексные услуги по торговле цифровыми активами, включая торговлю токенами, торговлю фьючерсами, торговлю бессрочными свопами и отслеживание индексов для глобальных трейдеров с технологией блокчейн. В настоящее время биржа предлагает более 400 торговых пар токенов и фьючерсов, позволяющих пользователям оптимизировать свои стратегии..
Подпишитесь на нас в Твиттер.
Ознакомьтесь с нашими последними материалами для прессы на Пресс-зал.
