Οδηγός για τον αυτορρύθμιση των ψηφιακών αγορών περιουσιακών στοιχείων

Δημοσίευση επισκεπτών HodlX  Υποβάλετε την ανάρτησή σας

Κατά τη διάρκεια του τέλους του 2018 και των αρχών του 2019, ενώ βρισκόμαστε στη δουλειά για την αρχική προσφορά νομισμάτων των Βερμούδων (BMA) και Digital Asset Business άδεια αιτήσεις, με προκλήθηκε από το ραγδαία μεταβαλλόμενο ρυθμιστικό τοπίο για ψηφιακά στοιχεία, παρά το γεγονός ότι ήμουν γενικός σύμβουλος και επικεφαλής ρυθμιστικός αξιωματούχος για ένα χρηματιστήριο των ΗΠΑ. Κυρίως, εντυπωσιάστηκα από τις φιλόδοξες προσπάθειες του BMA να οδηγήσει τον κόσμο με ολοκληρωμένα πρότυπα ψηφιακών ρυθμιστικών στοιχείων.

Πολλαπλές δικαιοδοσίες προσπαθούν να προσελκύσουν επιχειρήσεις ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων με τη θέσπιση απαιτήσεων αδειοδότησης σε συνδυασμό με πιο επιτακτικούς κανόνες ή κανονισμούς και κανόνες βασισμένους σε πρότυπα που αποσκοπούν στην ενίσχυση της εμπιστοσύνης των επενδυτών και στην παροχή σαφήνειας των ρυθμίσεων. Με βάση την πρακτική εμπειρία και την έρευνα, οι πιο αξιοσημείωτες δικαιοδοσίες που επιλέγουν τη συγκεκριμένη προσέγγιση περιλαμβάνουν  Μάλτα και  Νέα Υόρκη.

Οι αγορές ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων έχουν δημιουργηθεί και, όπως πολλές αναδυόμενες τεχνολογίες και αγορές, η εξέλιξη είναι δύσκολο να προβλεφθεί. Για πολλές δικαιοδοσίες που υιοθετούν τη συγκεκριμένη κανονιστική προσέγγιση, το αρχικό κόστος της αδειοδότησης και η συνεχής συμμόρφωση μπορεί να είναι δαπανηρό. Οι νεοεισερχόμενοι μπορούν να αποτραπούν από αυτά τα εμπόδια και να αναζητήσουν λιγότερο ρυθμιζόμενες δικαιοδοσίες. Από την άλλη πλευρά, οι δικαιοδοσίες πρέπει να προστατεύσουν τη φήμη τους και τους συμμετέχοντες στην αγορά για να προωθήσουν τις οικονομίες τους.

Μέχρι σήμερα, οι περισσότερες δικαιοδοσίες έχουν επιλέξει μια προσέγγιση που βασίζεται σε αρχές ή βασίζεται σε αρχές για τη ρύθμιση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων για να παρέχει μεγαλύτερη ευελιξία στις αγορές ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων για να συνεχίσουν να εξελίσσονται και αφήνοντας το ερώτημα πώς να εκτελέσουν αυτές τις αρχές σε μεγάλο βαθμό στους συμμετέχοντες ή μελλοντική ερμηνεία, εκτός από όπου οι κανονισμοί αλληλεπικαλύπτονται (δηλαδή, κινητές αξίες, εμπορεύματα και AML).

Ανεξάρτητα από τους κανονισμούς που διέπουν μια επιχείρηση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, οι επιχειρήσεις με προοπτική σκέψης θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να υιοθετήσουν τον δικό τους κώδικα συμπεριφοράς βάσει αρχών, καθώς και να επιλέξουν επιλεκτικά από συγκεκριμένα πρότυπα και πλαίσια για την εφαρμογή αυτών των αρχών για τους ακόλουθους λόγους.

• Προσέλκυση θεσμικών επιχειρήσεων – Καθώς οι κατηγορίες ενεργητικού που ωριμάζουν προσελκύουν περισσότερες θεσμικές επενδύσεις, οι επιχειρήσεις που επιδεικνύουν κατάλληλους ελέγχους θα ενισχύσουν το πλεονέκτημά τους έναντι εκείνων που δεν το κάνουν.
• Νομικός και κανονιστικός περιορισμός του κινδύνου – Η έλλειψη κανονιστικής βεβαιότητας σε τόσες πολλές δικαιοδοσίες, όπως οι ΗΠΑ και η Ευρώπη, δημιουργεί σημαντικό επιχειρηματικό κίνδυνο. Η υιοθέτηση του σωστού πλαισίου αυτορρύθμισης θα ενισχύσει την εμπιστοσύνη των ρυθμιστικών αρχών και θα μειώσει τον κίνδυνο δικαστικών διαφορών.
• Μείωση της κανονιστικής αβεβαιότητας – Η εφαρμογή του βασικού ελέγχου ελέγχει τις πρώτες καλύτερες θέσεις, την ικανότητα μιας επιχείρησης να αντιδρά σε ταχέως εξελισσόμενους κανονισμούς.
• Θέση για ευκαιρίες αγοράς και προαιρετικότητα – Καθώς οι επιχειρήσεις στρέφονται σε νέες γραμμές, ισχυροί έλεγχοι θα επιταχύνουν την υλοποίηση υποστηρικτικών λειτουργιών.
• Βελτιωμένες οργανωτικές διαδικασίες – Συγκεκριμένη κανονιστική καθοδήγηση, όπου εφαρμόζεται σωστά, μπορεί να σκληρύνει και να βελτιώσει σχετικές επιχειρησιακές διαδικασίες.

Ως σημείο εκκίνησης, προτείνουμε τις αρχές στο Association of Digital Asset Market’s (ADAM) Κώδικας δεοντολογίας δημοσιεύθηκε τον περασμένο Νοέμβριο.

Ο Κώδικας Συμπεριφοράς της ADAM

Το ADAM είναι ένας συνασπισμός κορυφαίων εταιρειών ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων που επικεντρώνονται στην προώθηση της «ακεραιότητας, δικαιοσύνης και αποτελεσματικότητας στις αγορές ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων». Ο κώδικας της ADAM αντιπροσωπεύει τις προσπάθειές τους να δημιουργήσουν ένα πλαίσιο για τη διευκόλυνση της θεσμοθέτησης της αγοράς ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων καθώς και για τη διασφάλιση εγγυήσεων στους ρυθμιστικούς φορείς. Κάθε μέλος του ADAM συμφωνεί με τον Κώδικα Συμπεριφοράς ως προϋπόθεση ένταξης.

Ο κώδικας ADAM οργανώνεται με βάση οκτώ κύριους τομείς (ή τομείς).

• Συμμόρφωση και διαχείριση κινδύνων
• Ηθική της αγοράς
• Συγκρούσεις συμφερόντων
• Διαφάνεια και δικαιοσύνη
• Ακεραιότητα της αγοράς
• Επιμέλεια
• Ασφάλεια πληροφοριών και επιχειρηματική συνέχεια
• Καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και αντιμετώπιση της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας
• Πλαίσια και πρότυπα για την εφαρμογή του κώδικα ADAM

Οι επιχειρήσεις ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων που επιλέγουν να υιοθετήσουν έναν κώδικα βέλτιστων πρακτικών, όπως ο κώδικας ADAM, θα πρέπει στη συνέχεια να εξετάσουν πώς να εφαρμόσουν τα υποκείμενα στοιχεία ελέγχου. Σε αντίθετη περίπτωση, θα δημιουργηθεί περισσότερος κίνδυνος, καθώς οι πελάτες και οι ρυθμιστικές αρχές είναι πιθανό να δουν τεκμηριωμένες αλλά παραβλεφθείσες αρχές ως κόκκινη σημαία, επιπλέον των πιθανών νομικών επιπτώσεων.

Για μερικούς, η λύση μπορεί να είναι απλώς να προσλάβετε μεγάλο νόμο, λογιστικές ή συμβουλευτικές εταιρείες που μπορούν να καυχηθούν για την εμπειρία τους. Κάτι τέτοιο, ωστόσο, αποτυγχάνει να μελετήσει άλλους ελεύθερα διαθέσιμους πόρους που έχουν συγκεντρωθεί από τις ίδιες τις ρυθμιστικές αρχές, εκτός από τη δυνητική μείωση του αισθήματος ιδιοκτησίας τους. Αξιοποίηση ρυθμιστικών κανόνων και καθοδήγηση ειδικά για επιχειρήσεις ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων (ακόμη και αν δεν διέπονται) μαζί με άλλα διαθέσιμα στο κοινό πρότυπα και πλαίσια όπως, για παράδειγμα, ΝΙΣΤ και ISO / IEC 27001, μπορεί να επιτρέψει σε αυτές τις επιχειρήσεις να καθιερώσουν ή να βελτιώσουν τους ελέγχους τους, επιλέγοντας επιλεκτικά το έργο που έχει ήδη γίνει από εξαιρετικά αξιόπιστες ρυθμιστικές αρχές και ειδικούς.

Αξιοσημείωτες δικαιοδοσίες για επιχειρηματικά πρότυπα ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων

Οι Βερμούδες έχουν αξιοποιήσει την ιδιότητά της ως ηγέτη αντασφάλισης για τη δημιουργία ενός ψηφιακού πλαισίου ρυθμιστικού περιουσιακού στοιχείου που παρέχει βεβαιότητα μέσω πλήρους συντακτικής καθοδήγησης. Επιπλέον, το Νομισματική Αρχή των Βερμούδων είναι ένας έμπειρος ρυθμιστής που έχει μεγάλη εμπειρία στη διαχείριση κινδύνων. Premier Burt, μιλώντας για αυτό το πλαίσιο και τη φήμη του νησιού, δηλωθείς «Οι Βερμούδες, από την κανονιστική τους προοπτική, βρίσκονται σε μια κατηγορία μεταξύ τους. Υπάρχουν μόνο δύο χώρες στον κόσμο που έχουν κίνδυνο ρυθμιστικής ισοδυναμίας τόσο με τις Ηνωμένες Πολιτείες όσο και με την Ευρωπαϊκή Ένωση, και αυτή είναι η Ελβετία και οι Βερμούδες. “

Αυτή η δέσμευση, στην πραγματικότητα, αντικατοπτρίζεται στο ψηφιακό τους ρυθμιστικό πλαίσιο περιουσιακών στοιχείων και, ως εκ τούτου, την καθιστά σημαντική αναφορά. Ακόμη και άλλες ρυθμιστικές αρχές έχουν κοιτάξει τις Βερμούδες… Το Ουαϊόμινγκ, το σπίτι του πιο προοδευτικού κανονισμού για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία στις ΗΠΑ, μοντελοποίησε στενά το δικό του κανόνες ψηφιακής φύλαξης περιουσιακών στοιχείων από το σχέδιο των Βερμούδων Ψηφιακός κώδικας πρακτικής θεματοφυλακής. Μέχρι σήμερα, το νησί έχει εγκρίνει άδειες για πέντε επιχειρήσεις ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.

Η Μάλτα προσπάθησε να αξιοποιήσει το κύρος της στη βιομηχανία τυχερών παιχνιδιών για να προωθήσει τις κατανεμημένες τεχνολογίες καθολικών. Το 2018, ενέκρινε το Ψηφιακό Πλαίσιο Καινοτομίας, που αποτελείται από τρία νομικά σώματα σχετικά με τις κατανεμημένες τεχνολογίες καθολικών. Του Νόμος περί εικονικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων προβλέπονται για τις απαιτήσεις αδειοδότησης και τη θέσπιση κανονιστικών κανόνων για την ωρίμανση της ταχέως αναπτυσσόμενης αγοράς ψηφιακών στοιχείων ή blockchain. Με πολύ ενθουσιασμό, σε μια ομιλία προς τα Ηνωμένα Έθνη ο πρωθυπουργός τους ονόμασε τη Μάλτα την “Νησί Blockchain” και ισχυρίστηκε ότι δημιούργησε την πρώτη ολοκληρωμένη νομοθεσία blockchain στον κόσμο. Τον Φεβρουάριο του 2020, η Αρχή Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών της Μάλτας παρακολούθησε τους Βιβλίο κανόνων VFA που επέκτειναν πολύ τις κανονιστικές τους συνταγές. Η αγκαλιά της Μάλτας από το blockchain οδήγησε σε μια βιασύνη επιχειρήσεων στο “Blockchain Island”, πολλοί από τους οποίους έχουν αποχωρήσει από την απογοήτευση με αυτό που θεωρείται ως αδυναμία της Μάλτας να διαχειριστεί το πλαίσιο που είχε δημιουργήσει. Για παράδειγμα, από τις 340 αιτήσεις αδειών «πάροχος υπηρεσιών» που είχαν υποβληθεί αρχικά σύμφωνα με τον Νόμο περί εικονικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, καμία δεν έχει χορηγηθεί, οι περισσότερες έχουν εγκαταλειφθεί και από τις 30 Απριλίου, μόνο 26 παραμένουν ενεργοί.

Νέα Υόρκη κανόνες εικονικού νομίσματος θεσπίστηκαν το 2015 και παρείχαν χρήσιμη συντακτική αξία για τον προγραμματισμό της συνέχειας των επιχειρήσεων και τις γνωστοποιήσεις πελατών. Ορισμένοι έχουν επικρίνει την αίτηση αδειοδότησης επιβαρύνει. Από τις 6 Μαΐου 2020, μόνο 25 είχαν χορηγηθεί άδειες.

Κάθε μία από τις παραπάνω δικαιοδοσίες έχει επενδύσει εκτεταμένους πόρους στη δημιουργία προδιαγραφών ψηφιακών κανονισμών περιουσιακών στοιχείων. Μια άποψη είναι ότι το πεδίο εφαρμογής αυτών των κανονισμών και οι προκλήσεις της διαδικασίας αδειοδότησης περιορίζουν δυνητικά την ανάπτυξη μιας εξελισσόμενης και δημιουργούμενης αγοράς. Δεδομένης της προσαρμογής στις προσδοκίες, σε καμία δικαιοδοσία δεν είναι αυτή η άποψη πιο διαδεδομένη σήμερα από ό, τι στη Μάλτα. Από την άλλη πλευρά, ένας βραδύτερος αρχικός ρυθμός για την έγκριση αδειών μπορεί να αντικατοπτρίζει μια πιο συνετή προσέγγιση από τις ρυθμιστικές αρχές και θα μπορούσε τελικά να αποδειχθεί η προσέγγιση που δημιουργεί μια βάση για την ανάπτυξη ψηφιακών αγορών περιουσιακών στοιχείων. Ενώ η αλήθεια αναμφίβολα βρίσκεται κάπου στο μεταξύ, αυτά τα νομικά σώματα και η σχετική καθοδήγηση παρέχουν χρήσιμα πρότυπα για μελλοντικές επιχειρήσεις ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων που εξετάζουν βιώσιμους ελέγχους.

Πρότυπα που βοηθούν στην εφαρμογή του Κώδικα Συμπεριφοράς της ADAM

Ακολουθεί μια χαρτογράφηση του κώδικα ADAM στους πιο χρήσιμους κανόνες και οδηγίες από αυτές τις δικαιοδοσίες, μαζί με ορισμένους άλλους χρήσιμους κανόνες και πρότυπα, για να βοηθήσουν τις επιχειρήσεις ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων να αναπτύξουν το δικό τους αυτορρυθμιστικό πλαίσιο και εσωτερικούς ελέγχους. Η ηθική της αγοράς δεν χαρτογραφήθηκε, καθώς εκφράζεται γενικά ως αρχή χωρίς περαιτέρω οδηγίες (και αυτό επιβεβαιώθηκε και στα εξεταστικά ρυθμιστικά πλαίσια που εξετάστηκαν).

Διακυβέρνηση, συμμόρφωση και διαχείριση κινδύνων

• Καλύτερος – Ο κώδικας πρακτικής των Βερμούδων. Με προσεκτική κάλυψη που ασχολείται με τα βασικά της χρηστής εταιρικής διακυβέρνησης που ρυθμίζεται για ψηφιακά στοιχεία, οι επιχειρήσεις θα μπορούσαν να εξετάσουν το ενδεχόμενο να κόψουν και να επικολλήσουν αυτές τις απαιτήσεις στις πολιτικές και τις διαδικασίες τους.
• Επιλαχών – Βιβλίο οδηγιών της Μάλτας VFA. Οι εκτενείς απαιτήσεις καθιστούν αυτά τα πρότυπα μια πιο δαπανηρή εφαρμογή από τις Βερμούδες και ταιριάζουν καλύτερα σε πιο ώριμους οργανισμούς.
• Βαθύτερη κάλυψη – Η σειρά ISO 31000 και το πλαίσιο COSO ERM, κανένα από τα οποία δεν είναι δωρεάν και αποτελεί εφαρμογή εντάσεως πόρων.

Συγκρούσεις συμφερόντων

• Καλύτερος – Οδηγός VFA της Μάλτας. Με κάλυψη που αφορά την επιχειρησιακή ανεξαρτησία, τα κίνητρα και τις προσωπικές συναλλαγές, το βιβλίο κανόνων της Μάλτας παίρνει το νεύμα των κανόνων σύγκρουσης που βασίζονται στις αρχές των Βερμούδων.
• Βαθύτερη κάλυψη – Η έκθεση 013 της FINRA σχετικά με τις συγκρούσεις συμφερόντων είναι μια σημαντική αναφορά για βέλτιστες πρακτικές διαχείρισης συγκρούσεων συμφερόντων σε εταιρείες χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.

Διαφάνεια και δικαιοσύνη

• Καλύτερο συνολικό – Κανόνες αποκάλυψης πελατών των Βερμούδων. Αυτοί οι κανόνες είναι μια καλά οργανωμένη λίστα ελέγχου των παραγόντων που επηρεάζουν τις σχέσεις των πελατών.
• Καλύτερο για γνωστοποιήσεις κινδύνου πελατών – Οι κανόνες εικονικού νομίσματος της Νέας Υόρκης. Έχοντας καθιερωθεί νωρίς ως πρότυπο, αυτές οι γνωστοποιήσεις αντιπροσωπεύουν τα ελάχιστα που πρέπει να συμπεριλάβουν οι επιχειρήσεις ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων στην τεκμηρίωση αποκάλυψης κινδύνου πελατών τους.
• Καλός – Οι διαθέσιμες στο κοινό γνωστοποιήσεις πελατών για δύο μέλη της ADAM, ITBit (Paxos) και BlockFi, τα οποία υπόκεινται στο κανονιστικό πλαίσιο BitLicense της Νέας Υόρκης, είναι χρήσιμες αναφορές.

Ακεραιότητα της αγοράς

• Καλύτερος – Οδηγός CBOE Futures Exchange (CFE). Δεδομένης της εκούσιας αναφοράς της ADAM στις “Διαταρακτικές πρακτικές διαπραγμάτευσης”, απαγορεύεται βάσει Τμήμα 6γ (α) (5) του νόμου περί ανταλλαγής εμπορευμάτων, και η έλλειψη επίκαιρης καθοδήγησης για ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, οι ισχύοντες κανόνες για τις ανταλλαγές εμπορευμάτων των ΗΠΑ εξετάστηκαν για προσαρμοστικότητα στις αγορές ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.
• Ιδανικό για τη δημιουργία της δικής σας λειτουργικότητας συστήματος πρόληψης εμπορίου πλυσίματος – Η πολιτική λειτουργικότητας της ICE για την πρόληψη του εμπορίου. Χρήσιμος πόρος για την ανάπτυξη απαιτήσεων συστήματος εμπορίου πλυσίματος.
• Καλός – Τα πρότυπα χειραγώγησης της αγοράς των Παξών προσφέρει ένα ελαφρύτερο άγγιγμα και ίσως μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως αφετηρία σε συνδυασμό με την κάλυψη στον Κανονισμό CFE.

Επιμέλεια

• Καλύτερος – Κώδικας πρακτικής επιμέλειας των Βερμούδων. Ο κωδικός επιμέλειας των Βερμούδων καθορίζει πρότυπα για τους κηδεμόνες ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων ιδιωτικού κλειδιού σε όλη τη φύλαξη, τον χειρισμό συναλλαγών επιμέλειας και τις εργασίες επιμέλειας. Όπως σημειώθηκε παραπάνω, Οι κανόνες ψηφιακής προστασίας περιουσιακών στοιχείων του Ουαϊόμινγκ ενσωματώνει σε μεγάλο βαθμό διατάξεις από τον κώδικα των Βερμούδων.
• Ρυθμιστική προσέγγιση των ΗΠΑ – ο Κανόνας προστασίας πελατών και Κανόνες διαχωρισμού κεφαλαίων πελατών (εκδόθηκε σύμφωνα με το νόμο περί ανταλλαγής κινητών αξιών και ανταλλαγής εμπορευμάτων (CEA), αντίστοιχα). Από τους δύο, οι κανόνες διαχωρισμού των κεφαλαίων πελατών της CEA προσαρμόζονται πιο εύκολα στα ψηφιακά στοιχεία από τον Κανόνα Προστασίας Πελατών, κάτι που δεν λέει πολλά. Τόσο η Ρυθμιστική Αρχή της Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας (FINRA) όσο και η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (η «SEC») έχουν διάσημος τις προκλήσεις που αντιμετωπίζονται κατά την προσπάθεια εφαρμογής του Κανόνα προστασίας πελατών σε ψηφιακά στοιχεία. Η SEC συνεχίζει να εξετάζει πώς να εφαρμόσετε υπάρχοντα πλαίσια θεματοφύλακα εκτός DVP σε ψηφιακά στοιχεία.

Ασφάλεια πληροφοριών και συνέχεια των επιχειρήσεων

• Καλύτερο για τη δημιουργία ενός προγράμματος ασφάλειας στον κυβερνοχώρο – Απαιτήσεις NYS DFS για την ασφάλεια στον κυβερνοχώρο για εταιρείες χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Ισχύουν για παρόχους χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που είναι εγγεγραμμένοι στο Υπουργείο Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της Πολιτείας της Νέας Υόρκης, αυτοί οι κανόνες προσφέρουν μια ολοκληρωμένη λίστα ελέγχου για εταιρείες χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που επιθυμούν να δημιουργήσουν ένα πρόγραμμα ασφάλειας στον κυβερνοχώρο.
• Ιδανικό για ασφάλεια που σχετίζεται με την κράτηση – Κώδικας πρακτικής επιμέλειας των Βερμούδων. Οι τεχνικοί έλεγχοι για την κράτηση συνδέονται στενά με τους ελέγχους ασφάλειας στον κυβερνοχώρο.
• Καλό για επιχειρηματική συνέχεια – Οι κανόνες εικονικού νομίσματος της Νέας Υόρκης. Λειτουργεί ως λίστα ελέγχου βασικών στοιχείων.
• Επιχειρηματική συνέχεια για αρχάριους – Το μικρό σταθερό πρότυπο της FINRA για σχεδιασμό συνέχειας των επιχειρήσεων

Βαθύτερη κάλυψη

• Η ασφάλεια του NIST & έλεγχοι απορρήτου για συστήματα πληροφοριών & οργανώσεις
• Βασική διαχείριση
• Δημιουργία κρυπτογραφικών κλειδιών
• Οδηγός NIST για την ανάκτηση συμβάντων στον κυβερνοχώρο

Το NIST παρέχει πληθώρα ολοκληρωμένων οδηγιών για την ασφάλεια στον κυβερνοχώρο για τη δημιουργία και τη συντήρηση προγραμμάτων ασφάλειας στον κυβερνοχώρο, την ανάκτηση συμβάντων ασφαλείας και την εξασφάλιση ψηφιακών στοιχείων.

Καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και καταπολέμηση της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας

Καλύτερος

• Τα προληπτικά πρότυπα των Βερμούδων
• Σημειώσεις καθοδήγησης ειδικά για τον κλάδο των Βερμούδων για επιχειρήσεις ψηφιακών στοιχείων

Η προσεκτική καθοδήγηση AML των Βερμούδων είναι περιεκτική και τα προληπτικά τους πρότυπα παρέχουν ακόμη πρότυπα, αλλά αυτά δεν πρέπει να υποκαθιστούν τις πρωταρχικές αρχές, όπως Καθοδήγηση του Δικτύου Επιβολής Οικονομικών Εγκλημάτων (FinCen) σχετικά με τα Μετατρέψιμα Εικονικά Νομίσματα.

• Καλύτερο για αξιολόγηση κινδύνου AML – Εγχειρίδιο εξέτασης BSA / AML για επιχειρήσεις με υπηρεσίες χρημάτων. Ανεξάρτητα από το εάν απαιτείται μια επιχείρηση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων για να εγγραφεί στις ΗΠΑ ως “Money Services Business”, οι οδηγίες στο εγχειρίδιο της BSA είναι η έγκυρη πηγή για τη διεξαγωγή των αρχικών και συνεχιζόμενων αξιολογήσεων κινδύνου AML.

συμπέρασμα

Ο Κώδικας Συμπεριφοράς της ADAM είναι ένας χρήσιμος πόρος για μια βιομηχανία που αντιμετωπίζει ένα αβέβαιο ρυθμιστικό περιβάλλον. Η ηγεσία που ανέλαβαν τα μέλη της δείχνει ένα άλλο θετικό βήμα στην εξέλιξη των ψηφιακών αγορών περιουσιακών στοιχείων και αντικατοπτρίζει την επιθυμία των υπεύθυνων συμμετεχόντων στην αγορά να αυτορρυθμιστούν. Η υιοθέτηση αρχών φιλοδοξίας χωρίς περισσότερα, ωστόσο, δεν ενισχύει την εμπιστοσύνη στις αγορές ή προστατεύει τους συμμετέχοντες. Τα μέλη του ADAM, καθώς και άλλοι συμμετέχοντες που έχουν υιοθετήσει παρόμοιες αρχές, έχουν ήδη θεσπίσει έναν αριθμό ελέγχων που σχετίζονται με αυτές τις αρχές, αλλά θα πρέπει να εξετάσουν το καλό έργο των ρυθμιστικών αρχών και άλλων για τον καθορισμό ή τον προσδιορισμό κατάλληλων ελέγχων για την εκτέλεση αυτών των αρχών και αντλήστε από αυτούς για να δημιουργήσετε ή να βασιστείτε στα δικά τους στοιχεία ελέγχου.

Ο Eric Hess είναι ο ιδρυτής του Hess Νομικός Σύμβουλος και Helical, Inc..

Η Hess Legal εξυπηρετεί εταιρείες κινητών αξιών και ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, κυρίως όσον αφορά την οικονομική, την ασφάλεια πληροφοριών, την AML και τη ρύθμιση απορρήτου. εταιρική διακυβέρνηση · αδειοδότηση τεχνολογίας · και διάφορες χρηματοδοτικές ρυθμίσεις. Η Helical, Inc. προσφέρει προϊόντα ασφάλειας πληροφοριών ως υπηρεσία σε μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις.

Πριν σχηματίσει τα παραπάνω, διετέλεσε Διευθύνων Σύμβουλος για έναν τόπο εκτέλεσης εκκίνησης και μια πλατφόρμα που μοιάζει με λίστες σε χρεόγραφα του Bulletin Board.

Ο Έσς κατέχει τις άδειες Σειράς 7 και 24 και είναι δεκτός για άσκηση στις πολιτείες της Νέας Υόρκης και του Νιου Τζέρσεϋ.

Προτεινόμενη εικόνα: Shutterstock / sdecoret