बिटकॉइन और क्रिप्टो के लिए विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों (डीईएक्स) के सर्वश्रेष्ठ और सबसे बुरे लक्षणों को समझना: एक व्यापक महत्व

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विकेंद्रीकृत विनिमय (DEX) क्या है?

DEX एक ब्लॉकचेन-आधारित एक्सचेंज है, जो अपने सर्वर पर उपयोगकर्ता फंड और व्यक्तिगत डेटा को स्टोर नहीं करता है और केवल डिजिटल संपत्ति का व्यापार करने के इच्छुक खरीदारों और विक्रेताओं के लिए एक बुनियादी ढांचे के रूप में कार्य करता है। ऐसा व्यापार सीधे मिलान इंजन की सहायता से प्रतिभागियों (पीयर-टू-पीयर) के बीच होता है। उसी समय, अधिकांश मौजूदा तथाकथित “विकेन्द्रीकृत” एक्सचेंज वास्तव में विकेंद्रीकृत नहीं हैं: वे एक केंद्रीकृत इकाई से संबंधित हैं जो डिफ़ॉल्ट रूप से विकेंद्रीकृत नहीं हो सकते हैं। इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि यह इकाई कैसे वितरित हो सकती है। अंततः, विकेंद्रीकरण का मतलब है कि एक भी स्रोत प्रणाली की रीढ़ के रूप में कार्य नहीं कर सकता है.

यह लेख उन प्रमुख विशेषताओं को प्रकट करता है जो एक विकेंद्रीकृत विनिमय होनी चाहिए। इसलिए, इस तरह के विनिमय के पेशेवरों और विपक्षों का वर्णन करने के लायक है.

पेशेवरों

एक्सचेंज आपकी परिसंपत्तियों को नियंत्रित नहीं करता है.

अपने एक्सचेंजों पर परिसंपत्तियों को संग्रहीत और नियंत्रित करने वाले केंद्रीयकृत एक्सचेंजों के विपरीत, एक DEX अपने ग्राहकों के फंड को नियंत्रित नहीं करता है। इसके बजाय, धन को विकेंद्रीकृत तरीके से संग्रहीत किया जाता है, आमतौर पर उपयोगकर्ताओं द्वारा या एक्सचेंज सॉफ्टवेयर द्वारा ही। इस तरह, एक्सचेंज पर सभी क्रिप्टोकरंसीज के मालिक के रूप में एक एकल इकाई नहीं है, और नुकसान का जोखिम बहुत कम है.

• गुमनामी

DEX का उपयोग करने के लिए आपको एक सार्वजनिक कुंजी है। उसी समय, कुछ DEX रचनाकारों का दावा है कि वे केवल ओपन-सोर्स सॉफ़्टवेयर जारी करते हैं और इस सॉफ़्टवेयर के साथ समुदाय क्या कर रहा है, इसके लिए ज़िम्मेदार नहीं है, जिससे केवाईसी और एएमएल मुद्दों से बचा जाता है.

• सुरक्षा

पिछले 10 वर्षों में, Mt.Gox और Coincheck जैसे केंद्रीकृत क्रिप्टो एक्सचेंजों के 30 से अधिक हैक हुए हैं। अब तक, चोरी करने का प्रयास बंद नहीं होता है – दैनिक हैकर्स केंद्रीकृत प्रणालियों में कमजोरियों का फायदा उठाने के तरीकों की तलाश कर रहे हैं। चूंकि DEX कंप्यूटर के नेटवर्क पर मौजूद है, विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों पर हमला करना अधिक कठिन हो जाता है। प्रवेश या विफलता का एक भी बिंदु नहीं है। यह DEXs को तेजी से सुरक्षित बनाता है.

विपक्ष

• कम तरलता और गोद लेना

विकेंद्रीकृत एक्सचेंज अभी भी अपने केंद्रीकृत समकक्षों के रूप में लोकप्रिय नहीं हैं। तदनुसार, उनके पास कम ग्राहक हैं, ट्रेडिंग वॉल्यूम और तरलता – और लेनदेन को निपटाने में बहुत अधिक समय लगता है। फिलहाल DEXs क्रिप्टोकुरेंसी मार्केट ट्रेडिंग वॉल्यूम का लगभग 1.5% प्रतिनिधित्व करते हैं.

• कोई व्यावसायिक व्यापार नहीं

DEXs व्यावसायिक व्यापारियों द्वारा उपयोग के लिए कम सुविधाजनक हैं क्योंकि उन्नत ट्रेडिंग विकल्पों की कमी है। विकेन्द्रीकृत वातावरण में एल्गोरिथम और उच्च आवृत्ति व्यापार मुश्किल है.

• उपयोग में आसानी

DEX का उपयोग करने के लिए आमतौर पर DApp से कनेक्ट करने या ऑफ़लाइन DEX क्लाइंट स्थापित करने की आवश्यकता होती है। आपको लेनदेन को पूरा करने के लिए एक स्वतंत्र नोड को कॉन्फ़िगर करने और विस्तारित अवधि के लिए ऑनलाइन रहने की आवश्यकता हो सकती है.

• न्यूनतम ग्राहक सहायता

अधिकांश DEXs लेनदेन या उपयोगकर्ता खातों को प्रभावित करने के लिए ग्राहकों के लिए कोई उचित सहायता सेवा या उपलब्ध चैनल उपलब्ध नहीं करा सकते हैं.

क्या एक वास्तविक विकेंद्रीकृत विनिमय को अलग करता है?

आजकल डेवलपर्स DEX बनाने के लिए दिलचस्प और अद्वितीय मॉडल का उपयोग करते हैं। सबसे दिलचस्प नीचे वर्णित किया जाएगा.

• ऑन-चेन ऑर्डर किताबें और बस्तियां

यह DEX की पहली पीढ़ी की वास्तुकला है। यह पूरी तरह से ब्लॉकचेन-समर्थित था। हर विशिष्ट – प्रत्येक व्यापार क्रम, स्थिति का हर परिवर्तन – लेनदेन के रूप में ब्लॉकचेन नेटवर्क में दर्ज किया गया था। DEX जो इस दृष्टिकोण का उपयोग करते हैं, वे अन्य प्लेटफार्मों के साथ बातचीत की संभावना को कम करने, महंगा, धीमा और छोड़ देते हैं। उदाहरण के लिए, IDEX इसी आर्किटेक्चर का उपयोग करता है। टोकेना, पहली ऑन-चेन डीईएक्स भी है, जो उपयोगकर्ता शुल्क को कम करने के लिए एक मध्यवर्ती टोकन का उपयोग करता है.

• ऑफ-चेन सेटलमेंट के साथ ऑफ-चेन ऑर्डर किताबें

लेन-देन रिले नोड्स द्वारा समर्थित किसी भी ब्लॉकचेन नेटवर्क के भीतर किया जाता है, और उपयोगकर्ताओं को लेनदेन पूरा होने तक अपने फंड को नियंत्रित करने का अवसर मिलता है। रिले नोड्स एक कमीशन प्राप्त करते हैं, हर नए ऑर्डर को प्रसारित करते हैं और एक अधिक विश्वसनीय ट्रेडिंग इन्फ्रास्ट्रक्चर बनाते हैं। ऑर्डर प्राप्त करने के बाद, मार्केट मेकर टेकर को ऑर्डर भरने की उम्मीद करता है। उसके बाद, व्यापार को स्मार्ट अनुबंध के हिस्से के रूप में निष्पादित किया जाता है और लेनदेन ब्लॉकचैन नेटवर्क में दर्ज किया जाता है। एथेरम पर आधारित 0x प्रोटोकॉल में इस प्रकार की वास्तुकला का उपयोग किया जाता है.

• स्मार्ट अनुबंध-प्रबंधित भंडार

इस प्रकार का DEX दो पिछले प्रकारों को पूरक करता है और इसे तरलता की समस्या को हल करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट-प्रबंधित भंडार का उपयोग करते हुए, सीधे किसी परिसंपत्ति के लिए खरीदार की तलाश करने के बजाय, उपयोगकर्ता रिज़र्व में क्रिप्टोक्यूरेंसी जमा करके और बदले में एक काउंटर एसेट प्राप्त करके एक रिज़र्व के साथ लेनदेन कर सकता है। इस वास्तुकला के विशिष्ट बिंदुओं में तरलता का बढ़ा हुआ स्तर है (ऊपर वर्णित दो प्रकारों की तुलना में) और एक ही बार में कई अलग-अलग टोकन द्वारा इसका समर्थन। एक विकेन्द्रीकृत तरलता नेटवर्क बैंकर, इस दृष्टिकोण का एक प्रमुख उदाहरण है.

उपरोक्त सभी विधियों में अब तक कई अनसुलझी समस्याएं हैं, जिनमें से स्केलेबिलिटी, तरलता, अनुकूलता और यूएक्स हैं। हालांकि, अब वास्तव में अनूठी अवधारणाओं के साथ आशाजनक परियोजनाएं हैं जो इन समस्याओं को हल करेंगी. 

इस तरह की एक अवधारणा क्षेत्रीय विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों का एक तेज, क्रॉस-ब्लॉकचेन नेटवर्क बनाना है जो उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग का समर्थन करता है। ऐसा मॉडल नेटवर्क के बीच उपयोगकर्ताओं को वितरित करने और उन्हें उपयोगकर्ता के अनुकूल इंटरफेस प्रदान करने पर केंद्रित है। इस प्रकार की सेवा का मंच एक्सचेंजों के नेटवर्क के भीतर संचार के लिए क्रॉस-क्लाउड कनेक्शन की उपस्थिति का अर्थ है, सबसे कम परिचालन लागत प्रदान करता है। यह अवधारणा केवल एक सिद्धांत नहीं है। ICTE में डेवलपर्स ने कहा कि इस अवधारणा के आधार पर पहला काम करने वाला प्रोटोटाइप, और केंद्रीकृत एक्सचेंजों के लिए सभी मामलों में नीच नहीं, 2019 के अंत में रिलीज. 

अवधारणा के प्रमुख लाभों में से एक यह है कि अनुभवी उपयोगकर्ता लगभग शून्य विकास समय के साथ एक नया एक्सचेंज में शामिल हो सकते हैं और काम कर सकते हैं, 10 मिनट से कम समय में चल रहा है। प्रौद्योगिकी हर किसी के लिए अच्छी तरह से जानी जाती है और एक सरल मॉडल में संक्षेपित किया जा सकता है: प्रमुख एक्सचेंज अपने सदस्यों के उत्पादन को संक्षेप में प्रस्तुत करते हैं और उनके योगदान के लिए छूट प्राप्त करते हैं; वे अपने सदस्यों को योगदान वितरित करते हैं। इस तकनीक का उपयोग करके कोई भी एक्सचेंज जो तरलता पैदा करता है, अपने लेनदेन से लाभ उठा सकता है.

इस सदस्यता कार्यक्षमता का उपयोग अन्य ब्लॉकचेन परियोजनाओं में खनन पूल के रूप में किया गया है। कई प्रमुख ब्लॉकचेन खनन खंडों का उपयोग करते हैं ताकि एक नए ब्लॉक को खनन करने और खनन की गई संपत्ति को साझा करने के लिए आवश्यक संसाधनों को इकट्ठा किया जा सके। इसी तरह, यह अवधारणा पूल-सदस्यता का उपयोग करती है ताकि प्रमुख एक्सचेंजों को मुख्य नेटवर्क तक पहुंचने और अपने लेनदेन से लाभ उत्पन्न करने के लिए मुख्य संसाधन हो सकें। मुख्य अंतर यह है कि, यह तकनीक सदस्यों के सैटेलाइट एक्सचेंजों को परियोजना से छूट के अलावा आय के अपने स्रोत रखने की अनुमति देती है.

आंशिक रूप से या पूरी तरह से इस अवधारणा का उपयोग करने वाली पहले से चल रही परियोजनाओं में बहु-ब्लॉकचेन एक्सचेंज हैं वांडक्स, स्विचेचो, और वीडैक्स; हालाँकि, उनमें से कोई भी अभी तक मुद्रा जोड़े और उच्च-व्यापारिक मात्रा का समर्थन नहीं करता है जिसका उपयोग हम एक केंद्रीकृत विनिमय पर देखने के लिए करते हैं। फिर भी, यह डेवलपर्स द्वारा पेश किए गए सुखद और सुविधाजनक यूएक्स / यूआई को ध्यान देने योग्य है.

DEX का समय आ रहा है और जैसी घटनाएं चीन पर प्रतिबंध, कोरिया प्रतिबंध, और यह रूस पर प्रतिबंध DEXs की आवश्यकता को पहले से कहीं अधिक उत्प्रेरित कर रहे हैं। उम्मीद है, आईसीटीई जैसी अवधारणाओं के विकास और कार्यान्वयन में अधिक समय नहीं लगेगा, क्योंकि ब्लॉकचैन समुदाय को यहां और अभी इसकी आवश्यकता है। दो साल पहले कई क्रिप्टो व्हेल भविष्यवाणी की यह DEX भविष्य के लिए खड़ा है। यह संदेश अब स्पष्ट है.