क्रिप्टो और ऑन-चेन लेनदेन की दुनिया: अर्थशास्त्र अर्थशास्त्र क्यों

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लेनदेन की फीस के विश्लेषण को लंबे समय से ब्लॉकचैन क्षेत्र में अनदेखा किया गया है, साथ ही 2014 से (साहित्य) में पहले शैक्षिक साहित्य में प्रकाशित किया गया था। यह अभी भी एक शोध प्राथमिकता नहीं है कि इस क्षेत्र में केवल कुछ कागजात समर्पित किए गए हैं। लेकिन कम से कम दो कारणों से लेनदेन शुल्क की उपेक्षा नहीं की जानी चाहिए। पहले एक काम के संदर्भ में सुरक्षा प्रोत्साहन बनाए रखने में उनके महत्व से संबंधित है। दूसरा कारण उपयोगकर्ताओं, खनिकों और प्रोटोकॉल के बीच आर्थिक संबंध की प्रकृति से संबंधित है, जैसा कि हम नीचे देखेंगे.

आज तक, बिटकॉइन ब्लॉक इनाम, खनिकों के प्रोत्साहन को संरेखित करने के लिए पर्याप्त है: वे एक सुरक्षित नेटवर्क बनाए रखने के लिए पर्याप्त पैसा कमाते हैं। हालांकि, जिस तरह से ब्लॉक इनाम शून्य की ओर जाता है, या, जैसा कि हम देखेंगे, जब नेटवर्क एक बड़ा थ्रूपुट होता है, तो लेन-देन शुल्क डिज़ाइन किया जाता है। हम इस लेख में एक संक्षिप्त साहित्य समीक्षा प्रदान करते हैं, और हम एक कुशल लेनदेन बाजार के लिए एक संभावित डिजाइन के बारे में हमारे दृष्टिकोण का भी वर्णन करते हैं.

ब्लॉक स्पेस और फ्री-राइडिंग के जोखिम के लिए प्रतिस्पर्धा

बिटकॉइन में, लेनदेन शुल्क उपयोगकर्ताओं द्वारा निर्धारित किया जाता है। कोई भी उपयोगकर्ता सैद्धांतिक रूप से शून्य पर शुल्क निर्धारित कर सकता है, यह जानकर कि उसका लेनदेन संभवतः विलंबित होगा यदि अन्य अपनी फीस के लिए सकारात्मक मूल्य चुनते हैं। वास्तव में, तर्कसंगत एजेंट होने के नाते, खनिक हमेशा उच्चतम शुल्क के साथ लेनदेन को प्राथमिकता देते हैं। वे लेनदेन जिन्हें सत्यापित किया गया है लेकिन अभी तक आने वाले ब्लॉक में संसाधित नहीं किया गया है (अर्थात पुष्टि की गई है) एक साथ a वेटिंग रूम ’में एक साथ रखे जाते हैं जिसे मेमपूल कहा जाता है। चूंकि प्रत्येक ब्लॉक का एक सीमित आकार होता है, इसलिए उपयोगकर्ता प्रत्येक ब्लॉक में अंतरिक्ष (हबर्मन एट अल।, 2017; दिमित्री, 2019) के लिए प्रतिस्पर्धा करते हैं, ताकि प्रत्येक समय-अंतराल के लिए शुल्क एक संतुलन मूल्य तक पहुंच जाए। जिन लेन-देन पर कार्रवाई नहीं की जाती है उन्हें मेमर्स में छोड़ दिया जाता है, अगले ब्लॉक का इंतजार खनिकों द्वारा मान्य किया जाता है.

हालांकि, लेनदेन शुल्क के नजरिए से देखने पर बिटकॉइन जैसे ब्लॉकचेन खामियों के बिना नहीं आते हैं। सबसे पहले, लेन-देन को कोई प्राथमिकता नहीं दी गई है (Aune et al।, 2017) जैसे कि मानक “प्रथम-आओ, पहले-पाओ” सेवा वितरण पर आधारित किसी भी सामान्य कतार प्रणाली में। औसत लेनदेन शुल्क से अधिक का प्रस्ताव करके उपयोगकर्ताओं द्वारा प्राथमिकता दी जाती है। खनिक आमतौर पर केवल उन लेनदेन को चुनते हैं जो उच्चतम शुल्क का विज्ञापन करते हैं। दूसरे, खनन पूलों से होने वाले नुकसान को कवर करने के लिए फीस बहुत कम हो सकती है, खासकर जब ब्लॉक इनाम शून्य हो जाता है (कार्लस्टेन एट अल।, 2016; हुबरमैन एट अल।, 2017)। इसी तर्क के बाद, नेटवर्क के एक दिन-प्रतिदिन के उपयोगकर्ता के लिए फीस बहुत अधिक हो सकती है, ताकि वह अपने इनाम के नुकसान की पूरी भरपाई कर सके (ईस्ले एट अल।, 2019)। इसलिए, छोटे ब्लॉक आकार प्रणाली में भीड़ के एक उच्च जोखिम को लगाते हैं जब लेनदेन खनिक में तेजी से प्रवाहित होते हैं, जबकि वे खनिकों द्वारा मान्य होते हैं। प्रतीक्षा समय नेटवर्क में भीड़ और इस तरह उच्च शुल्क की ओर जाता है.

एक ओर, नेटवर्क की भीड़ खननकर्ताओं को उस ब्लॉकचेन पर विशेष उपयोगकर्ताओं को अपनी कंप्यूटिंग शक्ति आवंटित करने के लिए प्रोत्साहन बढ़ाती है, और इसलिए लगातार सुरक्षा को कमजोर करती है। दूसरी ओर, यह लेनदेन प्रसंस्करण में देरी पैदा करता है जो कुछ उपयोगकर्ताओं को नेटवर्क का उपयोग करने से रोक सकता है। लंबे समय में, Bitcoin को सही और सुरक्षित रूप से कार्य करने के लिए उच्च लेनदेन शुल्क की आवश्यकता हो सकती है (Lavi et al।, 2017), एक परिणाम जो वैश्विक भुगतान प्रणाली के उद्देश्य को विफल कर सकता है।.

इस संदर्भ में, PoW नेटवर्क की लेनदेन फीस के पीछे के प्रोत्साहन का अध्ययन करना भविष्य के डिजाइनों के अनुकूलन के लिए महत्वपूर्ण हो सकता है। उपयोगकर्ताओं को अपने स्वयं के लेन-देन शुल्क का चयन करने देना एक इष्टतम समाधान नहीं हो सकता है। क्या एक संतुलन मूल्य है, जिसके लिए ये शुल्क नेटवर्क की सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए पर्याप्त हैं, भले ही उस समय नए सिक्के खनन करने से कितना खनिक हो? वर्तमान पीओडब्ल्यू ब्लॉकचेन में, उत्तर स्पष्ट रूप से नहीं है। ब्लॉक आकार उन लेनदेन की संख्या को सीमित कर रहा है जिन्हें प्रत्येक समय-अंतराल के लिए संसाधित किया जा सकता है.

संक्षेप में, उपयोगकर्ताओं को एक सामान्य फ्री-राइडर समस्या (Auer, 2019) से बचने के लिए निजी तौर पर अपना शुल्क निर्धारित करने की अनुमति नहीं दी जानी चाहिए। शुल्क व्यक्तिगत रूप से स्थापित किए जाते हैं, जबकि लेनदेन अगले ब्लॉक में एक साथ थोक होते हैं। यह ब्लॉक में सभी लेनदेन के लिए समान स्तर की सुरक्षा सुनिश्चित करता है, भले ही व्यक्तिगत रूप से ली गई फीस का स्तर कुछ भी हो। इसे सीधे शब्दों में कहें, तो उपयोगकर्ता A के पास “फ्री-राइड” के लिए एक प्रोत्साहन है, यानी जब तक कि उसके लेन-देन को ब्लॉक के भीतर शामिल नहीं किया जाता है, तब तक कम शुल्क पोस्ट किया जाता है, इसलिए अन्य उपयोगकर्ताओं पर जो उच्च लेनदेन शुल्क का विज्ञापन करते हैं। प्रत्यक्ष परिणाम प्रणाली की सुरक्षा में कमी है, अगर हर कोई उपयोगकर्ता A की तरह व्यवहार करता है, लेनदेन शुल्क को इस बिंदु तक कम करके कि यह लेन-देन की पुष्टि करने के लिए खनिकों के लिए आर्थिक रूप से व्यवहार्य नहीं है।.

संभावित समाधान और आगे की राह

हम इनमें से अधिकांश मुद्दों को हल कर सकते हैं 1) किसी भी अन्य पीओडब्ल्यू ब्लॉकचैन-आधारित नेटवर्क की तुलना में बहुत अधिक थ्रूपुट है, और 2) लेनदेन के शुल्क के लिए एक अलग दृष्टिकोण अपनाते हुए, ताकि नेटवर्क प्रभावों का पूरा लाभ मिल सके। हम अगले बिंदु पर विचार करेंगे.

भले ही एक उच्च थ्रूपुट विकेन्द्रीकृत लेनदेन नेटवर्क स्केलेबिलिटी त्रिलम्मा को हल करता है, यह अन्य समस्याओं को लाता है। PoW सर्वसम्मति प्रोटोकॉल में बदलाव के लिए बहस करने वाले अधिकांश पत्रों में, लेनदेन शुल्क (Lavi et al।, 2017) का अनुकूलन करने के लिए नीलामी सिद्धांत का उपयोग किया जाता है। एक और दृष्टिकोण खनिकों द्वारा सुरक्षित भंडारण स्थान की मात्रा के साथ लिंक करना है (चेपर्नॉय एट अल।, 2019).

हालांकि ये समाधान उन वातावरणों में काम कर सकते हैं जहां उपयोगकर्ता ब्लॉक स्पेस के लिए प्रतिस्पर्धा करते हैं, यह संभावना नहीं है कि वे हमारे में काम कर सकते हैं। वास्तव में, हमारे नेटवर्क की बहुत सी लेनदेन करने की क्षमता लेनदेन की फीस को शून्य की ओर धकेल देती है, अगर किसी भी प्रकार की नीलामी के माध्यम से फीस का चयन करना होता है। यदि बाजार बलों पर छोड़ दिया जाता है, तो उपयोगकर्ता, यह जानते हुए कि उनके लेनदेन को संसाधित किया जाएगा, सामूहिक रूप से एक इष्टतम शुल्क का चयन करेगा जो शून्य की ओर जाता है, जैसा कि किसी भी गेम सिद्धांत विश्लेषण का सुझाव देगा। इसलिए, नीलामी-शैली लेनदेन शुल्क को खारिज करने की आवश्यकता है.

विचार करने के लिए एक और बिंदु क्रॉस-साइड नेटवर्क प्रभाव का प्रभाव है। प्रोटोकॉल को एक मंच के रूप में देखा जा सकता है जहां आपूर्ति और वैश्विक लेनदेन की मांग पूरी होती है। माइनर्स (यानी आपूर्ति) उच्च लेनदेन शुल्क चाहते हैं, जबकि उपयोगकर्ता कम चाहते हैं। हितों के इस टकराव को न केवल कीमत में, बल्कि इसकी संरचना (रोशेट) के भीतर भी प्रतिबिंबित किया जाना चाहिए & टिरोल, 2006) [1]। यह तथाकथित दो-तरफा बाजारों में एक प्रसिद्ध समस्या है। जैसा कि हमने पहले ही उल्लेख किया है, बिटकॉइन के वर्तमान डिज़ाइन में, उपयोगकर्ता स्वयं की फीस निर्धारित करने के लिए कम या ज्यादा स्वतंत्र हैं। वर्तमान प्रणाली में, हितों को संरेखित नहीं किया जाता है, क्योंकि उपयोगकर्ता फ्री-राइड की ओर बढ़ेंगे, इस प्रकार प्रोटोकॉल की समग्र सुरक्षा को नकारात्मक रूप से प्रभावित करेगा। हमारे विचार में, शुल्क को अधिक बाजार-आधारित तंत्र का पालन करना चाहिए। मूल्य समारोह में आपूर्ति और लेन-देन की मांग के अनुसार उतार-चढ़ाव होता है, उपयोगकर्ता को कम शुल्क निर्धारित करने में सक्षम होने के बिना, बशर्ते कि वह अपने लेनदेन की प्रक्रिया के लिए इंतजार करने के लिए तैयार हो।.

पर्दे के पीछे, सेटअप काफी जटिल है, लेकिन व्यवहार में, यह बहुत उपयोगकर्ता के अनुकूल निकला। ऑन-चेन लेनदेन शुल्क की कीमत संरचना को बेहतर ढंग से समझने के लिए, हमें इन प्रकार के नेटवर्क की मूल्य संरचना का विश्लेषण करने की आवश्यकता है। हमारे मामले में, हम दो तरफा बाजार में एक पंक्तिबद्ध खेल (केंडल, 1953; भट, 2015) का पालन करते हैं (रोशेट & तिरोले, 2006)। हमें नेटवर्क पर उपयोगकर्ताओं और खनिक दोनों को प्रोत्साहित करने के लिए उचित मूल्य संरचना की आवश्यकता है.

जैसा कि यह तर्क दिया गया है, मौजूदा पीओडब्ल्यू ब्लॉकचेन पर भीड़ की तुलना में भीड़ कम होनी चाहिए। हालांकि, यहां तक ​​कि एक बड़े थ्रूपुट के साथ, यह संभावना है कि कुछ भीड़ होगी और कुछ देरी की लागत आंशिक रूप से बनी रहेगी (हबर्मन एट अल।, 2017)। इसके अलावा, स्वतंत्र रूप से लिया गया है, एक शार्क सैद्धांतिक रूप से अपने इतिहास में कुछ बिंदु पर अतिभारित हो सकता है। हम इन स्थितियों को प्रतिबिंबित करने के लिए, एक बाजार-आधारित तंत्र का प्रस्ताव करते हैं.

गतिशील मूल्य निर्धारण आपूर्ति और मांग में उतार-चढ़ाव का जवाब देने के लिए लेनदेन की फीस को समायोजित करता है। नेटवर्क की भीड़ की स्थिति में, सर्ज प्राइसिंग मांग वक्र को कम करके कुछ आर्थिक समस्याओं को हल कर सकता है (कोहेन एट अल।, 2016)। इस फ़ंक्शन को लेन-देन शुल्क के लिए बाजार-आधारित दृष्टिकोण सुनिश्चित करना चाहिए, एक दृष्टिकोण जिसमें विलंब लागत को कम करने के लिए मूल्य निर्धारण एक केंद्रीय भूमिका निभाता है। और ठीक उबेर के भीतर इस्तेमाल की जाने वाली प्रणाली की तरह, उपयोगकर्ता खनन पूल को “टिप” कर सकता है, जिससे यह प्रदर्शित होता है कि उसके पास अधिक विलंब लागत है और वह चाहता है कि उसका लेनदेन जल्द से जल्द हो।.

ब्लॉक की जगह कम होने पर भी खनिकों को न्यूनतम शुल्क की गारंटी देते हुए रूपरेखा अपने उपयोगकर्ताओं के लिए प्रतीक्षा समय का अनुकूलन करेगी। दूसरे शब्दों में, फर्श की कीमत कम से कम प्रति ट्रांजैक्शन लागत को कवर करना चाहिए जो खनिकों द्वारा की गई है। इस तरह के अर्थशास्त्र उबर या Lyft जैसे राइड-हेलिंग ऐप द्वारा उपयोग किए जाते हैं, और काफी कुशल साबित हुए हैं.

संदर्भ

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[१] लेन-देन शुल्क को दो-पक्षीय बाजार के रूप में देखा जा सकता है, जहां खनिकों के प्रोत्साहन मूल्य संरचना पर उपयोगकर्ताओं की प्रतिक्रिया पर सह-निर्भर होते हैं। जैसा कि रोशे ने डाला & तिरोले (2006): “हम एक दो-पक्षीय बाजार को एक के रूप में परिभाषित करते हैं जिसमें अंत-उपयोगकर्ताओं के बीच लेनदेन की मात्रा संरचना पर निर्भर करती है और न केवल मंच द्वारा वसूल किए गए शुल्क के समग्र स्तर पर। एक प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग या परिवर्तनशील शुल्क दोनों पक्षों को एक बार प्लेटफ़ॉर्म पर व्यापार करने की इच्छा को प्रभावित करता है, और इस प्रकार संभावित बातचीत से उनका शुद्ध अधिशेष; प्लेटफ़ॉर्म की सदस्यता या स्थिर शुल्क, प्लेटफ़ॉर्म पर अंत-उपयोगकर्ताओं की उपस्थिति को नियंत्रित करते हैं। ” हम अधिकांश उपयोगकर्ताओं को आकर्षित करने के लिए लेनदेन की फीस को कम करना चाहते हैं और साथ ही साथ उस गति को अधिकतम करने के लिए जिस पर लेनदेन को खनिकों द्वारा संसाधित किया जाता है, जिसमें आवश्यक लेनदेन शुल्क की आवश्यकता होती है। यह एक विशिष्ट दो तरफा (Caillaud) है & जुलिएन, 2003; रोशते & टिरोल, 2006) मूल्य निर्धारण सेटअप। यदि लेन-देन शुल्क बहुत अधिक है, तो उपयोगकर्ता अन्य नेटवर्क पर चले जाते हैं, बहुत कम, खनिक लेनदेन को तुरंत नहीं लेते हैं। संक्षेप में, हमें विपरीत व्यवहार को प्रोत्साहित करने के लिए मूल्य निर्धारित करने की आवश्यकता है, ताकि क्रॉस-साइड नेटवर्क प्रभाव को आंतरिक किया जा सके.

विनोद मनोहरन एक प्रौद्योगिकी उद्यमी और के संस्थापक और सीईओ हैं जैक्स मल्टीवर्स होल्डिंग्स, एक होल्डिंग कंपनी जिसके पोर्टफोलियो में ऑनलाइन गेमिंग कंपनियां, पेमेंट गेटवे और ब्लॉकचेन टेक्नोलॉजी कंपनियां शामिल हैं। मनोहरन के संस्थापक भी हैं JAX.Network, यूक्रेन में एक तकनीकी स्टार्टअप, ब्लॉकचेन प्रौद्योगिकी और अधिक विशेष रूप से, कुख्यात ब्लॉकचेन स्केलेबिलिटी त्रिलम्मा को हल करने पर केंद्रित है।.

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