क्रिप्टो और शार्प अनुपात जोखिम का मूल्यांकन करने के लिए

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यह टूल आपके पोर्टफोलियो के जोखिम बनाम इनाम को संतुलित करने में आपकी मदद करता है.

क्रिप्टो व्यापारी जोखिम और अस्थिरता के लिए कोई अजनबी नहीं हैं। हम सभी जानते हैं कि क्रिप्टोक्यूरेंसी की कीमत में उतार-चढ़ाव काफी हो सकता है। यह महसूस करना कि ट्रेडिंग निर्णय और रणनीति बनाने के लिए तालिका में कितना जोखिम उठाना चाहिए या बंद करना आवश्यक है। शार्प अनुपात एक उपकरण है जो निवेशकों को पोर्टफोलियो या परिसंपत्ति के समग्र जोखिम-समायोजित रिटर्न की जांच करने में सक्षम बनाता है। यह पारंपरिक वित्तीय बाजारों में व्यापक रूप से उपयोग किया गया है। अब अधिक क्रिप्टो व्यापारियों ने इस तंत्र को अपनाया है और कितना जोखिम उठाना है, इसकी बेहतर समझ है.

शार्प अनुपात क्या है?

शार्प अनुपात बताता है कि जोखिम-मुक्त निवेश पर वापसी की दर की तुलना में निवेश कितना अच्छा प्रदर्शन करता है, जैसे कि यूएस ट्रेजरी बॉन्ड। यह अर्थशास्त्री विलियम शार्प द्वारा विकसित विधि है। इसकी गणना इस सूत्र द्वारा की जा सकती है:

कहां है:

• आरपी परिसंपत्ति या पोर्टफोलियो पर अपेक्षित रिटर्न है.
• आरएफ जोखिम-मुक्त दर है.
• ऑप परिसंपत्ति या पोर्टफोलियो के रिटर्न (जोखिम) का मानक विचलन है.

शार्प अनुपात की व्याख्या कैसे करें?

• 1.0 से अधिक का अनुपात स्वीकार्य माना जाता है.
• 2.0 से अधिक का अनुपात बहुत अच्छा माना जाता है.
• 3.0 या उच्चतर का अनुपात उत्कृष्ट माना जाता है.
• 1.0 से कम अनुपात को उप-रूपी माना जाता है.
• नकारात्मक शार्प अनुपात का अर्थ है कि जोखिम-मुक्त दर पोर्टफोलियो के रिटर्न से अधिक है, या पोर्टफोलियो की वापसी नकारात्मक होने की उम्मीद है.

क्रिप्टो शार्प अनुपात

स्रोत: मेसारी

15 अगस्त 2023 तक, ओकेएक्स-सूचीबद्ध सिक्कों और टोकन में से IOST और BSV दोनों का 30-दिवसीय शार्प अनुपात 1.0 से ऊपर है। ऊपर दिया गया आंकड़ा बताता है कि IOST का 30-दिवसीय शार्प अनुपात 2.52 है। हालांकि, 90-दिन का अनुपात नकारात्मक है, जो यह संकेत दे सकता है कि अन्य परिसंपत्तियों की तुलना में IOST का जोखिम अधिक है, लेकिन साथ ही, इसने उच्च रिटर्न प्रदान किया। IOST / USDT (नीचे) के दैनिक चार्ट ने सुझाव दिया कि जोड़ी शुरू में जुलाई के मध्य में बेचने के बाद स्थिर हो गई है.

स्रोत: OKEx

ऊपर दी गई तालिका का उपयोग करते हुए, हम देखते हैं कि बीएसवी और बीटीसी दोनों के अपेक्षाकृत अच्छे शार्प अनुपात हैं। बीएसवी का 30-दिवसीय शार्प अनुपात 1.59 और 90-दिन 2.65 पर रहा। इस बीच, बीटीसी के अनुपात सिर्फ पीछे थे। इसके 30 और 90-दिवसीय शार्प अनुपात क्रमशः 0.53 और 1.87 थे। यदि हम BSV, BTC के 90-दिवसीय प्रदर्शनों की तुलना XRP के साथ करते हैं, जहां XRP का नकारात्मक शार्प अनुपात है, तो ऐसा लगता है कि हमारे पास एक स्पष्ट विजेता है.

स्रोत: Tradingview.com

जब हम क्रॉस-एसेट-रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न की तुलना करते हैं तो यह एक और दिलचस्प तस्वीर है, और जाहिर है, बीटीसी सालों से इस खेल से आगे है।.

स्रोत: वुबुल चार्ट

बिटकॉइन अन्य प्रमुख परिसंपत्ति वर्गों की तुलना में उच्च जोखिम-समायोजित रिटर्न दे रहा है। बिटकॉइन का 4 साल का शार्प अनुपात लगातार 2.0 से ऊपर है, और यह 2023 में 3.0 से ऊपर पहुंच गया है। साथ ही, सोने की कीमतों में हालिया रैली ने अपने शार्प अनुपात को लगभग 1.3 के स्तर पर वापस कर दिया है। दूसरी ओर, बांड और EMFX नकारात्मक क्षेत्र में थे.

अर्थशास्त्री और वर्तमान में येल विश्वविद्यालय में अर्थशास्त्र के आर्थर एम। ओकुन प्रोफेसर, अलेह त्सविंस्की ने क्रिप्टोक्यूरेंसी के जोखिम और रिटर्न के बारे में एक शोध टुकड़ा प्रकाशित किया। Tsyvinski ने देखा कि पारंपरिक बॉन्ड और स्टॉक की तुलना में क्रिप्टोकरेंसी का आमतौर पर शार्प अनुपात अधिक होता है। यह इंगित करता है कि क्रिप्टोकरेंसी में केवल अधिक अस्थिरता नहीं थी, लेकिन निवेश इसके लायक है क्योंकि यह उच्च रिटर्न उत्पन्न कर सकता है.

निष्कर्ष

शार्प अनुपात व्यापारियों और निवेशकों को यह निर्धारित करने में मदद करता है कि जोखिम को देखते हुए किस निवेश में सबसे अधिक रिटर्न है। हालाँकि, यह मूल्य आंदोलन और भविष्यवाणी के संदर्भ में अधिक जानकारी प्रदान नहीं करता है। बल्कि, पोर्टफोलियो में जोखिम / वापसी का मूल्यांकन करने के लिए यह एक सहायक उपकरण है। यह क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजारों में प्रतिभागियों के लिए विशेष रूप से महत्वपूर्ण है जहां निवेशकों को अक्सर अप्रत्याशित अस्थिरता का सामना करना पड़ता है.

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डिस्क्लेमर: इस सामग्री को निवेश के निर्णय लेने के आधार के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए, न ही निवेश लेनदेन में संलग्न करने की सिफारिश के रूप में लिया जाना चाहिए। ट्रेडिंग डिजिटल परिसंपत्तियों में महत्वपूर्ण जोखिम शामिल है और इसके परिणामस्वरूप आपकी निवेशित पूंजी का नुकसान हो सकता है। आपको यह सुनिश्चित करना चाहिए कि आप इसमें शामिल जोखिम को पूरी तरह से समझें और अपने अनुभव के स्तर, निवेश के उद्देश्यों पर विचार करें और यदि आवश्यक हो तो स्वतंत्र वित्तीय सलाह लें.

OKEx के बारे में

ओकेएक्स माल्टा में मुख्यालय वाला एक विश्व-अग्रणी डिजिटल एसेट एक्सचेंज है, जिसमें ब्लॉकचेन तकनीक के साथ वैश्विक व्यापारियों को टोकन ट्रेडिंग, वायदा कारोबार, स्थायी स्वैप ट्रेडिंग और इंडेक्स ट्रैकर सहित व्यापक डिजिटल संपत्ति ट्रेडिंग सेवाएं प्रदान की जाती हैं। वर्तमान में, एक्सचेंज 400 से अधिक टोकन और वायदा व्यापार जोड़े प्रदान करता है जो उपयोगकर्ताओं को अपनी रणनीतियों का अनुकूलन करने में सक्षम बनाता है.

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