Гостевой пост HodlX Отправьте свой пост
4 причины, по которым криптовалюта может стать «будущим денег»
Решение Комиссии по ценным бумагам и биржам во вторник отложить решение о том, одобрять ли SolidX Bitcoin Shares ETF для торговли на Чикагской бирже опционов, является хорошим знаком..
Учитывая предыдущие заявления SEC, отсрочка, похоже, предполагает, что регулирующее агентство США хочет принять хорошо продуманное постановление об утверждении, которое защищает инвесторов в криптовалюту и поощряет новаторов. Я согласен с CBOE в том, что «инвесторам лучше подходят продукты, торгуемые на регулируемом рынке ценных бумаг и защищенные строгими законами о ценных бумагах». И я бы предпочел, чтобы SEC приняла методичное решение одобрить криптовалютный ETF с продуманными руководящими принципами, чем поспешное решение отклонить его..
Проблемы и перспективы Биткойн
С 2010 года, когда биткойн стал первой законной криптовалютой, эксперты более 300 раз объявляли его «мертвым». Критики указали на резкую волатильность цен на криптовалюту, ее проблемы с масштабируемостью для обработки большого объема транзакций в качестве способа оплаты или маловероятность передачи центральным банком денежно-кредитного контроля части заранее установленного программного кода..
Принятие биткойнов в качестве альтернативы транзакциям с помощью кредитной карты или других способов оплаты растет. После выпуска в 2009 году в качестве программного обеспечения с открытым исходным кодом только биткойн провел более 300 миллионов цифровых транзакций, в то время как появились сотни других криптовалют, обещая подорвать множество отраслей..
Конечно, не более 3,5% домохозяйств во всем мире приняли криптовалюту в качестве способа оплаты. Но по мере того, как разработчики и регулирующие органы решают следующие ключевые проблемы, глобальное внедрение криптовалюты, вероятно, будет расти – как в качестве способа оплаты для потребителей, так и за счет интеграции между бизнесом, оптимизируя различные операции в частном и государственном секторах.
Перспектива более широкого внедрения объясняет, почему я думаю, что криптовалюты могут продолжать превосходить другие инвестиционные активы в долгосрочной перспективе и улучшать методы ведения бизнеса в мире..
Четыре основные причины, по которым криптовалюта никуда не денется:
1. Биткойн-ETF, одобренный SEC, может повысить ликвидность, защитить потребителей и стимулировать новаторов.
Хотя SEC может не прийти к окончательному решению до следующего года по предложенному листингу SolidX Bitcoin Shares ETF, я думаю, что агентство в конечном итоге одобрит то, что, по мнению многих экспертов, представляет собой лучшее предложение для криптовалютного ETF. Предложение, которое требует минимальных инвестиций в 25 биткойнов или 165 000 долларов США при цене на биткойны 6500 долларов США, похоже, соответствует критериям SEC по оценке, ликвидности, защите от мошенничества / хранению и потенциальным манипуляциям..
За счет увеличения институциональных инвестиций одобрение SEC станет еще одной вехой в валидации криптовалют. Повторяю, растущее распространение может принести пользу финансовой системе США и другим финансовым системам во всем мире, поскольку криптовалюта обещает создать значительную финансовую экономию и социальные выгоды – за счет оптимизации того, как мир совершает операции с товарами и услугами, обновляет общие бухгалтерские книги, выполняет контракты и получает доступ к записям..
2. Всеобъемлющее регулирование США может улучшить защиту, инновации и инвестиции
Помимо потенциального биткойн-ETF, растет спрос на всеобъемлющую нормативную базу, которая защищает потребителей и способствует инновациям. Поскольку доллар остается ведущей мировой фиатной валютой, институциональные инвесторы по всему миру особенно следят за тем, какие правила и меры контроля НАС. регуляторы разрабатывают.
Хотя многие институциональные инвесторы оценивают соотношение риска и прибыли при инвестициях в криптовалюту, это не означает, что они готовы инвестировать. Многие такие фонды, пенсионные фонды и корпоративные инвесторы ожидают нормативных указаний и мер защиты США для выполнения своих фидуциарных обязанностей. Как, например, потребуется ли вообще, биржи будут внедрять системы и процедуры для предотвращения взлома и иным образом защищать или компенсировать инвесторам от кибератак.?
Несмотря на растущее давление на регулирующие органы, чтобы они действовали, регулирование криптовалюты, которое одновременно защищает потребителей и способствует инновациям, требует детального набора правил, сложного арсенала инструментов полицейской деятельности, надежных протоколов и хорошо обученных профессионалов. Разработка такой уникальной стратегии требует времени и может повлечь за собой некоторые спотыкания. Но я думаю, что регулирующим органам США в конечном итоге удастся разработать всеобъемлющую и сбалансированную нормативно-правовую базу для криптовалюты..
Если учреждения станут более уверены в том, что нормативные акты могут помочь им выполнять свои фидуциарные обязанности, даже небольшие ассигнования из солидных фондов, пенсий и корпораций могут спровоцировать новую волну инвестиций в криптовалюты..
Следите за нами на Фейсбуке Присоединяйтесь к нам в Telegram Следуйте за нами на Twitter
3. Масштабирование технологий
Биткойн и другие криптовалюты все еще развивают способность функционировать в массовом масштабе, что потребует обработки десятков тысяч транзакций в секунду. Но такие технологии, как Plasma, построенные на Ethereum, и Lightning Network, протокол оплаты второго уровня, совместимый с биткойнами, проходят испытания, что может позволить криптовалютам выполнять более быстрые и дешевые платежи и расчеты, чем любой другой способ оплаты..
Хотя разработка приложений, которые позволяют масштабировать такие криптовалюты, как Биткойн и Эфириум, не может произойти в одночасье, я думаю, рано или поздно; разработчики сделают это правильно.
Обеспечение масштабируемости криптовалюты, вероятно, вызовет взрыв новых приложений. Это ускорит распространение, поскольку позволит потребителям и предприятиям более легко использовать преимущества криптовалюты за счет беспрепятственной интеграции ее с дебетовыми и кредитными платежными системами – опять же, для выполнения транзакций, обновления взаимных регистров, выполнения контрактов и доступа к записям..
Такая финансовая деятельность, вероятно, будет происходить быстрее, дешевле и эффективнее, чем когда-либо, потому что не потребуется никакого банковского посредника для подтверждения транзакции и получения скидки. Это могло бы повысить стоимость и эффективность торговли – между предприятиями, между предприятиями и потребителями, между правительствами и потребителями, между некоммерческими организациями и потребителями и во всех их сочетаниях. Семена для этой трансформации коммерции уже посеяны, и, как и Интернет до этого, могут вводить новшества способами, о которых мы не можем полностью предвидеть..
4. Удовлетворение потребностей развивающегося мира
На нынешнем технологическом этапе использование криптовалюты в качестве способа оплаты может быстрее всего развиваться на развивающихся рынках, особенно на тех, у которых нет безопасной и надежной банковской инфраструктуры. Многие потребители в таких регионах имеют сильный стимул для операций с криптовалютой – либо потому, что текущая банковская платежная система в их стране неэффективна и ненадежна, либо у них вообще нет банковского счета..
Во всем мире 1,7 миллиарда взрослых не имеют доступа к банковским услугам. Две трети из них владеют мобильным телефоном, который может помочь им использовать криптовалюту для транзакций и доступа к другим финансовым услугам на основе блокчейна. [2]
Данные подчеркивают восприимчивость потребителей из развивающихся стран к криптовалюте как средству транзакций. В Азиатско-Тихоокеанском регионе самая высокая доля глобальных пользователей криптовалюты в качестве среды транзакций (38%), за ней следуют Европа (27%), Северная Америка (17%), Латинская Америка (14%) и Африка / Ближний Восток. (4%), согласно оценке Кембриджского университета [3].
Хотя авторы исследования предупреждают, что их цифры могут недооценивать долю Северной Америки в глобальном использовании криптовалюты, они приводят дополнительные данные из LocalBitcoin, платформы обмена P2P, предполагая, что объем транзакций криптовалюты особенно растет в развивающихся регионах, особенно в:
- Азия (Китай, Индия, Малайзия, Таиланд)
- Латинская Америка (Бразилия, Чили, Колумбия, Мексика, Венесуэла),
- Африка / Ближний Восток (Кения, Саудовская Аравия, Танзания, Турция)
- Восточная Европа (Россия, Украина). [4]
По мере того, как в развивающемся мире запускается все больше приложений для облегчения использования криптовалют для покупки и продажи товаров и услуг по более низкой цене и на расширенных рынках – и все больше молодых людей, восприимчивых к таким новым технологиям, достигают совершеннолетия – принятие криптовалюты может расти в геометрической прогрессии..
Помните об Интернете – инвестиционные пузыри и всплески определят победителей
Высокая волатильность является неотъемлемой частью инвестиционной ценности этой зарождающейся технологии из-за таких факторов, как технологические неудачи и прорывы, влияние ученых мужей, неравномерность темпов внедрения и неопределенность регулирования. Биткойн, например, принес четырехлетний годовой доход по состоянию на 31 января 2018 года на 393,8%, годовой доход 2017 года на 1318%, а с начала года – на 52,1%. Биткойн испытал еще большее процентное падение в прошлом, прежде чем возобновить восходящую траекторию..
Я считаю, что примерно тридцать процентов биткойн-инвесторов за последние полгода являются спекулянтами, поскольку криптовалюта упала на негативных новостях на целую треть. На мой взгляд, Биткойн и другие криптовалюты испытают гораздо больше пузырей и взрывов, отчасти подпитываемых спекулянтами, которые покупают из жадности и продают из страха..
Но, как подчеркивает эпоха доткомов, разрыв инвестиционного пузыря может сигнализировать как о крахе, так и о начале новой эры. В то время как нерациональные вложения в интернет-технологии в 1990-х годах спровоцировали крах доткомов, некоторые хорошо управляемые компании выжили и возглавили следующую фазу интернет-революции. Точно так же, несмотря на периодические падения цен, я считаю, что небольшая группа криптовалют и других приложений блокчейна, включая Биткойн, станет интегрированной в нашу повседневную жизнь, как за кулисами, так и в повседневной торговле..
Хотя «иррациональное изобилие» будет продолжать влиять на цену криптовалют, эта революционная технология представляет будущее не только денег, но и того, как мир будет вести бизнес..
Брайан Г. Сьюэлл – основатель Rockwell Capital, семейного офиса, занимающегося обучением инвесторов криптовалюте, и Rockwell Trades, институциональной платформы для торговли криптовалютой. С ним можно связаться по http://rockwelltrades.com.
Приложение A – Подробная информация о предлагаемом ETF SolidX Bitcoin Shares
Предложение направлено на листинг и торговлю акциями SolidX Bitcoin Shares, торгуемого на бирже фонда (ETF), выпущенного VanEck SolidX Bitcoin Trust, на бирже Cboe (Чикагская биржа опционов, в частности биржа акций Cboe BZX)..
Акции – Фонд будет обеспечен фактическими биткойнами. Каждая акция будет равна 25 биткойнам, что составит 165 000 долларов США при цене на биткойны 6500 долларов США..
Комиссия по ценным бумагам и биржам может утвердить или отклонить предложенный фонд к концу сентября, или Комиссия по ценным бумагам и биржам может отложить решение на целых 240 дней с момента публикации 2 июля, что будет означать не позднее 4 марта 2019 года..
Безопасность – Биткойн-холдинги ETF будут застрахованы для защиты акционеров от взломов биржи и другой мошеннической деятельности..
Чикагская биржа опционов – CBOE – это хорошо зарекомендовавшая себя, признанная и регулируемая биржа, первая из которых была одобрена для листинга фьючерсов на биткойны..
Эмитент – VanEck – отмеченный наградами инвестиционный и денежный менеджер, который управляет более чем 70 ETF и ETP..
Solid X – опыт в области блокчейн и рынков капитала биткойнов, консалтинговых услуг и разработки программного обеспечения..
20 июля VanEck и SolidX написали письмо в Комиссию по ценным бумагам и биржам, в котором рассказали, как она решила опасения агентства: https://www.ccn.com/van-eck-responds-to-secs-Bitcoin-etf-concerns-in-new-letter/
Приложение B – Основы – Для чего нужна криптовалюта
Ценностное предложение
В то время как Интернет позволял одноранговый обмен цифровыми коммуникации, технология блокчейн позволяет осуществлять одноранговый обмен ценить, без необходимости доверенной третьей стороны для аутентификации транзакций. Вместо этого технология блокчейн обеспечивает систему доверия, возложенную на процесс: программное обеспечение с открытым исходным кодом, цифровая одноранговая система передачи, системы сдержек и противовесов, математические стимулы, шифрование программного обеспечения и онлайн-цепочка общедоступных записей транзакций..
Таким образом, технология блокчейн обещает множество приложений для мгновенных транзакций, инициирования контрактов, обновления реестров или обмена базами данных быстрее и дешевле, чем существующие альтернативы..
Биткойн представляет собой первое блокчейн-приложение и первую криптовалюту, обещающую безопасные и эффективные цифровые платежи. На текущем этапе Биткойн особенно популярен в странах с развивающейся экономикой, где отсутствует безопасная и надежная система финансовых платежей. И цифровые платежи, и криптовалюта представляют собой лишь одно из бесчисленных потенциальных приложений технологии блокчейн..
По мере того, как Биткойн и другие криптовалюты развиваются для достижения «масштабируемости», чтобы обрабатывать десятки тысяч или более транзакций в секунду, вероятно, будет распространяться больше приложений, которые интегрируют Биткойн и другие криптовалюты, особенно в быстро развивающемся пространстве финтех..
Готовы изменить способ ведения бизнеса в мире
Хотя технология блокчейн сталкивается с проблемами, технология меняет многие сектора в США и по всему миру, от финансовых услуг и здравоохранения до международного судоходства и экономического развития..
По данным Accenture, использование технологии блокчейн финансовыми учреждениями уже достигло стадии раннего внедрения в 2016 году. По оценкам Всемирного экономического форума, к 2025 году на технологии блокчейн может храниться 10% мирового ВВП (или к 2027 году, по данным Deutsche Bank).
Антиинфляционный
В то время как центральный орган может в одностороннем порядке раздуть традиционную валюту, напечатав больше денег, в код законной криптовалюты встроен антиинфляционный процесс. Биткойн, например, ограничивает производство денежных единиц до 21 миллиона к 2140 году. Эта функция может сделать Биткойн или его аналоги жизнеспособными альтернативами в странах с дисфункциональной экономикой, где валюты потеряли как ценность, так и доверие общества..
