Гостевой пост HodlX Отправьте свой пост
Что такое децентрализованная биржа (DEX)?
DEX – это биржа на основе блокчейна, которая не хранит средства пользователей и личные данные на своих серверах и действует только как инфраструктура для сопоставления покупателей и продавцов, желающих торговать цифровыми активами. Такая торговля происходит напрямую между участниками (одноранговая) с помощью механизмов сопоставления. В то же время большинство существующих так называемых «децентрализованных» бирж не являются по-настоящему децентрализованными: они принадлежат централизованному объекту, который не может быть децентрализован по умолчанию. Не имеет значения, насколько распределенной может быть эта сущность. В конечном итоге децентрализация означает, что единый источник не может выступать в качестве основы системы..
В этой статье раскрываются ключевые особенности, которыми должна обладать децентрализованная биржа. Итак, стоит описать плюсы и минусы такого обмена..
Плюсы
Биржа не контролирует ваши активы.
В отличие от централизованных бирж, которые хранят и контролируют активы на своих биржах, DEX не контролирует средства своих клиентов. Вместо этого средства хранятся децентрализованно, обычно пользователями или самим программным обеспечением биржи. Таким образом, нет единого юридического лица, действующего в качестве владельца всех криптовалют на бирже, и риск потери намного ниже..
- Анонимность
Все, что вам нужно для использования DEX, – это открытый ключ. В то же время некоторые создатели DEX заявляют, что они выпускают только программное обеспечение с открытым исходным кодом и не несут ответственности за то, что сообщество делает с этим программным обеспечением, тем самым избегая проблем с KYC и AML..
- Безопасность
За последние 10 лет произошло более 30 взломов централизованных криптобирж, таких как Mt.Gox и Coincheck. До сих пор попытки кражи не прекращаются – хакеры ежедневно ищут способы эксплуатации уязвимостей в централизованных системах. Поскольку DEX существует в сети компьютеров, атака на децентрализованные биржи становится намного сложнее. Не существует единой точки входа или отказа. Это делает DEX экспоненциально безопаснее.
Минусы
- Низкая ликвидность и принятие
Децентрализованные биржи все еще не так популярны, как их централизованные аналоги. Соответственно, у них меньше клиентов, меньше объемов торгов и ликвидности, а расчет по транзакциям занимает гораздо больше времени. На данный момент DEX составляют около 1,5% от объема торгов на рынке криптовалют..
- Нет профессиональной торговли
DEX менее удобны для использования профессиональными трейдерами из-за отсутствия расширенных торговых возможностей. Алгоритмическая и высокочастотная торговля затруднена в децентрализованной среде..
- Недостаток простоты использования
Использование DEX обычно требует подключения к DApp или даже установки автономного клиента DEX. Возможно, вам потребуется настроить независимый узел и оставаться в сети в течение длительного времени для завершения транзакций..
- Минимальная поддержка клиентов
Большинство DEX не могут предоставить какую-либо надлежащую службу поддержки или доступные каналы для клиентов, чтобы повлиять на транзакции или учетные записи пользователей..
Что отличает настоящую децентрализованную биржу?
В настоящее время разработчики используют интересные и уникальные модели для создания DEX. Самые интересные из них будут описаны ниже..
- Книги заказов и расчеты в сети
Это архитектура первого поколения DEX. Он полностью поддерживался блокчейном. Каждый отдельный – каждый торговый ордер, каждое изменение статуса – записывался в сети блокчейн как транзакция. DEX, использующие этот подход, как правило, неликвидны, дороги, медленны и исключают возможность взаимодействия с другими платформами. Например, IDEX использует ту же архитектуру. Существует также Tokena, первый внутричейн DEX, который использует промежуточный токен для минимизации пользовательских сборов..
- Книги заказов вне сети с расчетами в сети
Транзакции выполняются в любой сети блокчейнов, поддерживаемой ретрансляционными узлами, и пользователи получают возможность контролировать свои средства, пока транзакция не будет завершена. Узлы ретрансляции получают комиссию, транслируя каждый новый ордер и создавая более надежную торговую инфраструктуру. Получив ордер, маркет-мейкер ожидает, что покупатель его исполнит. После этого сделка выполняется как часть смарт-контракта, и транзакция записывается в сети блокчейн. Этот тип архитектуры используется в протоколе 0x на основе Ethereum..
- Резервы, управляемые смарт-контрактами
Этот тип DEX дополняет два предыдущих типа и предназначен для решения проблемы ликвидности. Используя резервы, управляемые смарт-контрактами, вместо того, чтобы напрямую искать покупателя на актив, пользователь может проводить транзакцию с резервом, депонируя криптовалюту в резерв и получая взамен встречный актив. Среди отличительных черт этой архитектуры – повышенный уровень ликвидности (по сравнению с двумя описанными выше типами) и ее поддержка сразу множеством разных токенов. Bancor, децентрализованная сеть ликвидности, является ярким примером этого подхода..
У всех вышеперечисленных методов есть несколько нерешенных проблем, среди которых масштабируемость, ликвидность, совместимость и UX. Однако сейчас есть многообещающие проекты с поистине уникальными концепциями, которые решат эти проблемы..
Одна из таких концепций – создание быстрой межблочной сети региональных децентрализованных бирж, поддерживающей высокочастотную торговлю. Такая модель ориентирована на распределение пользователей по сети и предоставление им удобного интерфейса. Платформа этого типа сервиса подразумевает наличие кросс-облачного соединения для связи внутри сети бирж, обеспечивая самые низкие эксплуатационные расходы. Эта концепция – не просто теория. Разработчики ICTE заявили, что первый рабочий прототип, основанный на этой концепции и не уступающий по всем параметрам централизованным биржам, выйдет в конце 2019 года..
Одним из ключевых преимуществ концепции является то, что опытные пользователи могут присоединиться к новой бирже и управлять ею практически без времени на разработку, что занимает менее 10 минут. Технология хорошо известна всем и может быть представлена в виде простой модели: основные биржи суммируют результаты своих участников и получают скидки за их взносы; они раздают пожертвования своим членам. Используя эту технологию, любая биржа, производящая ликвидность, может получать прибыль от своих транзакций..
Эта функция членства использовалась в других проектах блокчейнов в качестве пулов для майнинга. Многие основные блокчейны используют пулы для майнинга, чтобы собрать ресурсы, необходимые для добычи нового блока, и поделиться добытыми активами. Точно так же эта концепция использует членство в пулах, чтобы позволить крупным биржам быть основным ресурсом для более мелких, чтобы получить доступ к основной сети и получать прибыль от своих транзакций. Основное отличие заключается в том, что эта технология позволяет спутниковым биржам-членам иметь собственные источники дохода в дополнение к скидкам от проекта..
Среди уже запущенных проектов, частично или полностью использующих эту концепцию, есть мультиблокчейн-биржи. Wandx, Switcheo и Weidex; однако ни один из них еще не поддерживает разнообразие валютных пар и высокие объемы торгов, которые мы привыкли видеть на централизованной бирже. Тем не менее, стоит отметить приятный и удобный UX / UI, предлагаемый разработчиками..
Приближается время DEX и такие события, как Запрет Китая, в Запрет Кореи, и Запрет России катализируют потребность в DEX больше, чем когда-либо. Будем надеяться, что разработка и реализация таких концепций, как ICTE, не займет много времени, потому что сообществу блокчейнов это нужно здесь и сейчас. Два года назад много крипто-китов предсказанный что DEX – это будущее. Это сообщение теперь очевидно.
