Пост за гости на HodlX Изпратете вашата публикация
Какво е децентрализиран обмен (DEX)?
DEX е базиран на блокчейн обмен, който не съхранява потребителски средства и лични данни на своите сървъри и действа само като инфраструктура за съвпадение на купувачи и продавачи, желаещи да търгуват с цифрови активи. Такава търговия се извършва директно между участниците (peer-to-peer) с помощта на съответстващи двигатели. В същото време повечето съществуващи така наречени „децентрализирани“ борси не са наистина децентрализирани: те принадлежат към централизирано образувание, което не може да бъде децентрализирано по подразбиране. Няма значение как може да бъде разпределен този обект. В крайна сметка децентрализацията означава, че един източник не може да действа като гръбнак на системата.
Тази статия разкрива основните характеристики, които децентрализираният обмен трябва да притежава. Така че, струва си да се опишат плюсовете и минусите на такъв обмен.
Професионалисти
Борсата не контролира вашите активи.
За разлика от централизираните борси, които съхраняват и контролират активите на своите борси, DEX не контролира средствата на своите клиенти. Вместо това средствата се съхраняват по децентрализиран начин, обикновено от потребителите или от самия софтуер за обмен. По този начин няма нито едно лице, което да действа като собственик на всички криптовалути на борсата и рискът от загуба е много по-малък.
- Анонимност
Всичко, от което се нуждаете, за да използвате DEX, е публичен ключ. В същото време някои създатели на DEX твърдят, че те пускат само софтуер с отворен код и не носят отговорност за това, което общността прави с този софтуер, като по този начин избягват проблемите с KYC и AML.
- Сигурност
През последните 10 години се случиха повече от 30 хакове на централизирани криптообмени, като Mt.Gox и Coincheck. Досега опитите за кражба не спират – ежедневните хакери търсят начини за използване на уязвимости в централизираните системи. Тъй като DEX съществува в мрежа от компютри, атакуването на децентрализирани борси става много по-трудно. Няма единична точка за влизане или провал. Това прави DEX експоненциално по-безопасни.
Минуси
- Ниска ликвидност и приемане
Децентрализираните борси все още не са толкова популярни, колкото централизираните им колеги. Съответно те имат по-малко клиенти, обеми на търговия и ликвидност – и транзакциите отнемат много повече време, за да се уредят. В момента DEX представляват около 1,5% от обема на търговия на криптовалута.
- Няма професионална търговия
DEX са по-малко удобни за използване от професионални търговци поради липсата на усъвършенствани опции за търговия. Алгоритмичната и високочестотна търговия е трудна в децентрализирана среда.
- Липсва лекота на използване
Използването на DEX обикновено изисква свързване с DApp или дори инсталиране на офлайн DEX клиент. Може да се наложи да конфигурирате независим възел и да останете онлайн за продължителни периоди, за да завършите транзакциите.
- Минимална поддръжка на клиенти
Повечето DEX не могат да осигурят подходяща услуга за поддръжка или достъпни канали, за да могат клиентите да повлияят на транзакциите или потребителските акаунти.
Какво отличава истинския децентрализиран обмен?
В днешно време разработчиците използват интересни и уникални модели за създаване на DEX. Най-интересните ще бъдат описани по-долу.
- Вътрешни книги за поръчки и сетълменти
Това е архитектурата на първото поколение DEX. Той беше изцяло подкрепен с блокчейн. Всяко различно – всяка търговска поръчка, всяка промяна на статуса – беше записано в блокчейн мрежата като транзакция. DEX, които използват този подход, са склонни да бъдат неликвидни, скъпи, бавни и изоставят възможността за взаимодействие с други платформи. Например IDEX използва същата тази архитектура. Има и Tokena, първият DEX на веригата, който използва междинен маркер, за да минимизира потребителските такси.
- Книги за поръчки извън веригата с онлайн сетълмент
Транзакциите се извършват в рамките на всяка блокчейн мрежа, поддържана от релейни възли, и потребителите получават възможност да контролират средствата си, докато транзакцията не бъде завършена. Релейните възли получават комисионна, излъчваща всяка нова поръчка и създавайки по-надеждна търговска инфраструктура. След получаване на поръчката, маркет мейкърът очаква той да попълни поръчката. След това сделката се изпълнява като част от интелигентния договор и транзакцията се записва в блокчейн мрежата. Този тип архитектура се използва в протокола 0x, базиран на Ethereum.
- Умни резерви, управлявани от договор
Този тип DEX допълва двата предишни типа и е предназначен да реши проблема с ликвидността. Използвайки управлявани от интелигентни договори резерви, вместо да търси директно купувач за актив, потребителят може да извърши транзакция с резерв, като депозира криптовалута в резерва и получи насрещен актив в замяна. Сред отличителните точки на тази архитектура са повишеното ниво на ликвидност (в сравнение с двата вида, описани по-горе) и подкрепата му от много различни символи наведнъж. Bancor, децентрализирана ликвидна мрежа, е отличен пример за този подход.
Досега всички горепосочени методи имат няколко нерешени проблема, сред които са мащабируемост, ликвидност, съвместимост и UX. Сега обаче има обещаващи проекти с наистина уникални концепции, които ще решат тези проблеми.
Една такава концепция е да се създаде бърза, кръстосана блокчейн мрежа от регионални децентрализирани борси, която поддържа високочестотна търговия. Такъв модел е фокусиран върху разпределението на потребителите сред мрежата и предоставянето им на удобен за потребителя интерфейс. Платформата на този вид услуги предполага наличието на кръстосана облачна връзка за комуникация в мрежата от борси, осигуряваща най-ниските оперативни разходи. Тази концепция не е просто теория. Разработчиците в ICTE заявиха, че първият работещ прототип, базиран на тази концепция и не отстъпващ във всички отношения на централизираните борси, излиза в края на 2019 г..
Едно от ключовите предимства на концепцията е, че опитни потребители могат да се присъединят и управляват нова борса с почти нулево време за разработка, работеща за по-малко от 10 минути. Технологията е добре позната на всички и може да бъде обобщена в опростен модел: основните борси обобщават резултатите от своите членове и получават отстъпки за техния принос; те разпределят вноски на своите членове. Използвайки тази технология, всяка борса, която произвежда ликвидност, може да спечели от техните транзакции.
Тази функционалност за членство е използвана в други блокчейн проекти като майнинг пулове. Много големи блокчейни използват пулове за добив, за да съберат необходимите ресурси за добив на нов блок и да споделят добитите активи. По подобен начин тази концепция използва членство в пула, за да позволи на основните борси да бъдат основният ресурс за по-малките за достъп до основната мрежа и генериране на печалба от техните транзакции. Основната разлика е, че тази технология позволява на сателитните борси на членовете да имат свои собствени източници на доход в допълнение към отстъпките от проекта.
Сред вече изпълняваните проекти, използващи тази концепция частично или изцяло, са борсите с множество блокове Wandx, Switcheo и Weidex; обаче никой от тях все още не поддържа разнообразието от валутни двойки и голям обем на търговия, които сме свикнали да виждаме на централизирана борса. Независимо от това, заслужава да се отбележи приятният и удобен UX / UI, предлаган от разработчиците.
Идва времето на DEX и събития като Забрана в Китай, на Забрана в Корея, и Забрана в Русия катализират нуждата от DEX повече от всякога. Да се надяваме, че разработването и прилагането на концепции като ICTE няма да отнеме много време, защото общността на блокчейн се нуждае тук и сега. Преди две години много крипто китове прогнозира че DEXs отстояват бъдещето. Това съобщение вече е очевидно.
