Пост за гости на HodlX Изпратете вашата публикация
Цената на биткойн сега е малко над нивото от 7000, тъй като мрачни настроения се очертават на по-широкия пазар на криптовалути. Докато рекламата през следващото BTC наполовина постепенно се увеличава, докато приключваме 2019 г., сезонният модел показва, че пазарите на BTC може да са относително спокойни през Q1, преди да навлязат в по-силно Q2. Междувременно пазарите на BTC също показват постоянно по-голям обем на търговията по време на европейските часове за търговия.
Как могат дневните търговци да използват тези периоди, за да минимизират риска от ликвидност?
Четири сезона
В традиционния свят на инвестиране сезонните модели са добре познати в различните класове активи. Например американските пазари на акции обикновено имат по-добри резултати от ноември до април, а някои по-слаби резултати обикновено се случват през периода май-октомври. „Продайте през май и си отидете“ ще бъде отличен пример за това.
Въпреки че пазарите няма да повтарят един и същ модел всяка година, този сезонен модел е доказано валиден и приет от много участници на пазара.
Биткойнът е на пазара повече от десетилетие със своята сезонност, която си заслужава да бъде проучена. Данните от Sentix и Bloomberg показват, че от юли 2010 г. Биткойн има най-доброто средно месечно представяне през април, май, октомври и ноември. От друга страна, пазарите бяха относително спокойни през декември, Q1, и особено през лятото.
2017 г. е отличен пример за демонстриране на този модел. През април BTC скочи от долните 1000 нива до 1350 зони и се повиши до 2600 нива, преди да завърши близо 2300 до края на май. Силното представяне може да се види и от октомври до ноември, когато цените на BTC се повишиха от 4200 на 10 000 нива.
За разлика от тях, пазарите бяха мечи през септември, когато BTC падна от 4900 до 2900 нива в средата на месеца.
Наполовина състояние на ума
Следващото наполовина награда за блокиране на биткойни трябва да се случи през май 2020 г. и се очаква да бъде едно от най-гледаните събития в криптовалутното пространство през следващата година. Времето на събитието може да бъде интересно, тъй като май може би е един от най-добре представящите се месеци за BTC през последното десетилетие. С постепенното натрупване на ажиотаж наполовина, пазарът може да очаква да види някаква по-висока от средната волатилност през следващия май и вероятно преди и след настъпването на събитието. Но остава неясно колко от половината вече е оценен на текущия пазар на BTC или колко ще повлияе на цените.
Уикендът е спокойно време
Пазарите на BTC също демонстрираха ясна търговска тенденция в седмичния и почасовия период. Фигура 1 показва, че средно понеделник и петък са обикновено най-натоварените дни през седмицата, докато средният обем на търговията през уикенда е значително по-нисък от делничните дни.
Фигура 1: Ср. XBTUSD Perp. Обем на BitMEX (30-дневна средна стойност; към 18 декември 2019 г.) (Източник: Skew) 
Фигура 2: Дневно връщане на BTC по делнични дни от ноември 2014 г. (Източник: Crypodatadownload; Bitcoin Suisse Research)
Поразително е, че тези седмични данни съвпадат с констатациите на Bitcoin Suisse Research. Фирмата проучи среднодневните доходности на BTC по делнични дни от ноември 2014 г. и установи, че понеделник дава най-високите средни дневни печалби, докато сряда е най-ниската.
Фирмата извършва и седмичен анализ на стратегията за усредняване на разходите за долари и показва, че петък би бил най-добрият делничен ден за инвестиране в същия период от време.
Европейски следобед По-зает
Интересното е, че почасовите тенденции стават все по-забележими на пазарите на BTC. Фигура 3 показва, че европейските часове за търговия (Азия от късния следобед до вечерта) са едни от най-интензивните периоди за непрекъсната търговия, особено 1300 UTC и 1400 UTC (2100 HKT до 2200 HKT).
Фигура 3: Ср. XBTUSD Perp. Часов обем на BitMEX (UTC) (30-дневна средна стойност; към 18 декември 2019 г.) (Източник: Косо)
Докато географските различия на крипто борсите и техните клиентски бази могат да бъдат доминиращ фактор за определяне на активното време на дадена борсова платформа, търговските навици и тенденции стават все по-очевидни на различните борси.
Времето е всичко
Търговците и инвеститорите биха могли да минимизират своите ликвидни рискове, като извършват сделките си в пиковите часове. Loi Luu, главен изпълнителен директор и съосновател на Kyber Network веднъж казах че общите разходи за извършване на транзакция от 1 милион долара BTC могат да бъдат между 10 000 и 100 000 долара повече от изброения спред на борсата. Ето защо наличието на достатъчно дълбочина на пазара е може би един от съществените елементи по отношение на търговията.
Заключение
Подобно на други стоки, Биткойн показа сезонността си в месечния, дневния и почасовия контекст. Въвеждането на сделка в правилния ден и в точното време изглежда все по-важно, особено за Hodlers, които искат да използват стратегия за осредняване на разходите. Чрез изучаване на сезонната характеристика на криптовалутата, търговците и инвеститорите могат да намалят риска от ликвидност и да подобрят процеса на откриване на цените с по-дълбока пазарна дълбочина.
Тази публикация първоначално се появи в блога на OKEx. Прочетете още.
Отказ от отговорност: Този материал не трябва да се приема като основа за вземане на инвестиционни решения, нито да се тълкува като препоръка за участие в инвестиционни сделки. Търгуването с цифрови активи включва значителен риск и може да доведе до загуба на инвестирания ви капитал. Трябва да сте сигурни, че напълно разбирате свързания риск и да вземете предвид нивото си на опит, инвестиционни цели и да потърсите независим финансов съвет, ако е необходимо.
Относно OKEx
OKEx е водеща в света борса за дигитални активи със седалище в Малта, предлагаща изчерпателни услуги за търговия с цифрови активи, включително търговия със символи, фючърсна търговия, вечна суап търговия и индекс тракер на глобални търговци с технология блокчейн. В момента борсата предлага над 400 двойки токени и фючърси, позволяващи на потребителите да оптимизират своите стратегии.
Следвай ни в Twitter.
Проверете най-новия ни материал за пресата на Зала за пресконференции.
