Гостевой пост HodlX Отправьте свой пост
Цена Биткойна сейчас чуть выше уровня 7000, поскольку мрачные настроения вырисовываются на более широком рынке криптовалют. В то время как шумиха вокруг следующего сокращения BTC вдвое постепенно нарастает по мере того, как мы завершаем 2019 год, сезонная картина показывает, что рынки BTC могут быть относительно спокойными в первом квартале, прежде чем войти в более сильный квартал. Между тем, рынки BTC также демонстрируют постоянный более высокий объем торгов в течение европейских торговых часов..
Как дневные трейдеры могут использовать эти периоды, чтобы минимизировать риск ликвидности?
Четыре сезона
В традиционном мире инвестирования хорошо известны сезонные закономерности для различных классов активов. Например, фондовые рынки США обычно показывают лучшие результаты с ноября по апрель, а некоторые более слабые показатели обычно наблюдаются в период с мая по октябрь. «Продай в мае – и уходи» – отличный тому пример..
Несмотря на то, что рынки не будут повторять одну и ту же модель каждый год, эта сезонная модель доказала свою действенность и принята многими участниками рынка..
Биткойн присутствует на рынке более десяти лет, и его сезонность заслуживает изучения. Данные Sentix и Bloomberg показывают, что с июля 2010 года лучшая среднемесячная производительность Биткойн приходится на апрель, май, октябрь и ноябрь. С другой стороны, в декабре, первом квартале рынки были относительно спокойными, особенно в летнее время..
2017 год – отличный пример демонстрации этой закономерности. В апреле BTC вырос с нижних 1000 уровней до 1350 пунктов, а затем поднялся до 2600, прежде чем к концу мая закрылся около 2300. Хорошие показатели также можно увидеть с октября по ноябрь, когда цены на BTC выросли с 4200 до 10000 уровней..
Напротив, рынки были медвежьими в сентябре, когда BTC упал с 4900 до 2900 уровней в середине месяца..
Снижение настроения вдвое
Следующее сокращение вознаграждения за блок биткойнов вдвое должно произойти в мае 2020 года и, как ожидается, станет одним из самых популярных событий в сфере криптовалюты в следующем году. Время проведения мероприятия может быть интересным, поскольку май, возможно, был одним из самых успешных месяцев для BTC за последнее десятилетие. Поскольку ажиотаж по поводу сокращения вдвое постепенно нарастает, рынок может ожидать увидеть в мае волатильность выше средней и, вероятно, до и после того, как это событие произойдет. Но остается неясным, какая часть снижения вдвое уже учтена в текущем рынке BTC или насколько это повлияет на цены..
Выходные – тихое время
Рынки BTC также продемонстрировали четкую торговую тенденцию в недельном и часовом таймфреймах. На рисунке 1 показано, что в среднем понедельник и пятница были, как правило, самыми загруженными днями в течение недели, в то время как средний объем торгов в выходные дни был значительно ниже, чем в будние дни..
Рисунок 1: Сред. XBTUSD Perp. Объем на BitMEX (средний за 30 дней; по состоянию на 18 декабря 2019 г.) (Источник: Skew) 
Рисунок 2: Ежедневные возвраты BTC по будням с ноября 2014 г. (Источник: Crypodatadownload; Bitcoin Suisse Research)
Поразительно, что эти еженедельные данные совпадают с выводами Bitcoin Suisse Research. Фирма изучила среднесуточную доходность BTC по будням с ноября 2014 года и обнаружила, что понедельники дают самую высокую среднюю дневную прибыль, а среду – самую низкую..
Фирма также провела еженедельный анализ стратегии усреднения долларовой стоимости, и он показывает, что пятница была бы лучшим днем недели для инвестирования в те же временные рамки..
Европейский полдень более занят
Интересно, что почасовые тренды также становились все более заметными на рынках BTC. На рисунке 3 показано, что часы европейской торговли (в Азии с полудня до вечера) были одними из самых загруженных периодов для бессрочной торговли, особенно 1300 UTC и 1400 UTC (с 2100 HKT до 2200 HKT)..
Рисунок 3: Сред. XBTUSD Perp. Почасовой объем на BitMEX (UTC) (среднее за 30 дней; по состоянию на 18 декабря 2019 г.) (Источник: Skew)
Хотя географические различия криптобирж и их клиентских баз могут быть доминирующим фактором при определении активного времени любой данной биржевой платформы, торговые привычки и тенденции становятся более очевидными на различных биржах..
Время решает все
Трейдеры и инвесторы могут минимизировать риски ликвидности, совершая сделки в часы пик. Лой Луу, однажды генеральный директор и соучредитель Kyber Network сказал что общая стоимость транзакции BTC на 1 миллион долларов может быть на 10 000–100 000 долларов больше, чем указанный спред на бирже. Вот почему наличие достаточной глубины рынка, возможно, является одним из важнейших элементов, когда дело доходит до торговли..
Вывод
Как и другие товары, Биткойн показал свою сезонность в месячном, дневном и почасовом контексте. Открытие сделки в нужный день и в нужное время кажется более важным, особенно для ходлеров, которые хотели использовать стратегию усреднения затрат. Изучая сезонную характеристику криптовалюты, трейдеры и инвесторы могут минимизировать свои риски ликвидности и улучшить процесс определения цены за счет более глубокой глубины рынка..
Этот пост изначально был опубликован в блоге OKEx.. Прочитайте больше.
Заявление об ограничении ответственности: этот материал не следует рассматривать как основу для принятия инвестиционных решений или как рекомендацию участвовать в инвестиционных сделках. Торговля цифровыми активами сопряжена со значительным риском и может привести к потере вашего инвестированного капитала. Вы должны убедиться, что вы полностью понимаете связанный с этим риск, принимаете во внимание свой уровень опыта, инвестиционные цели и при необходимости обращаетесь за независимой финансовой консультацией..
О OKEx
OKEx – это ведущая в мире биржа цифровых активов со штаб-квартирой на Мальте, предлагающая комплексные услуги по торговле цифровыми активами, включая торговлю токенами, торговлю фьючерсами, торговлю бессрочными свопами и отслеживание индексов для глобальных трейдеров с технологией блокчейн. В настоящее время биржа предлагает более 400 торговых пар токенов и фьючерсов, позволяющих пользователям оптимизировать свои стратегии..
Подпишитесь на нас в Твиттер.
Ознакомьтесь с нашими последними материалами для прессы на Пресс-зал.
