Δημοσίευση επισκεπτών HodlX Υποβάλετε την ανάρτησή σας
Η μελλοντική τιμή αντικατοπτρίζει το συναίσθημα της αγοράς για την τιμή του θέματος. Όποτε υπάρχει μεταβλητότητα στην αγορά, η τιμή spot θα αποκλίνει σημαντικά από την τιμή futures. Όσο μεγαλύτερη είναι η διαφορά μεταξύ των δύο τιμών (βάση), τόσο καλύτερη είναι η ευκαιρία για τους εμπόρους να κάνουν διαιτησία.
Υπό κανονικές συνθήκες, τα τριμηνιαία συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης θα έχουν μεγαλύτερη βάση από τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε εβδομαδιαία βάση και δύο εβδομάδων, λόγω του γεγονότος ότι αναμένονται περισσότερες αβεβαιότητες για μια μακρύτερη ημερομηνία παράδοσης. Επομένως, θα χρησιμοποιήσουμε τριμηνιαία συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ως παράδειγμα σε αυτήν την έκθεση.
Αν κοιτάξουμε το παραπάνω διάγραμμα, μπορούμε να δούμε ότι η βάση έφτασε στο 581,7 στις 10 Ιουλίου, στη συνέχεια έπεσε στο -121,64 στις 17 Ιουλίου και έπεσε πίσω στο εύρος 100-200.
Σχεδιάζοντας ένα γράφημα του εύρους βάσης έναντι του χρόνου (ώρα), μαθαίνουμε ότι η βάση αυτής της σύμβασης τον Ιούλιο κυμαίνεται μεταξύ 100–200 το μεγαλύτερο μέρος του χρόνου.
Εκτέλεση
Αγοράστε BTC αξίας 1.000 USD στην αγορά spot, μεταφέρετε όλα στον λογαριασμό σας στο μέλλον και ανοίξτε 10 σύντομα τριμηνιαία συμβόλαια, τα οποία ισούνται με 1.000 $. Όλες οι θέσεις παραμένουν ουδέτερες. Η αλλαγή τιμής BTC δεν επηρεάζει την τελική απόδοση.
Εάν διατηρείτε μόνο BTC στον λογαριασμό σας, μπορείτε να δανειστείτε USDT από την διαπραγμάτευση περιθωρίου και, στη συνέχεια, να εφαρμόσετε την ίδια διαδικασία παραπάνω. Ωστόσο, λόγω του ενδιαφέροντος που συγκεντρώθηκε κατά τη διάρκεια της διαδικασίας, η τελική απόδοση θα είναι χαμηλότερη.
Περίπτωση 1
Ξεκινώντας με 1.000 δολάρια ΗΠΑ ως κεφάλαιο, ανοίγοντας τη θέση arbitrage spot-futures στις 11:00 στις 10 Ιουλίου. Κλείστε τη θέση όταν εμφανίζεται αρνητική βάση στις 0:00 στις 17 Ιουλίου και υπολογίστε την απόδοση:
Περίπτωση 2
Ξεκινώντας με 0,1 BTC ως κεφάλαιο, δανειστείτε 1.000 USDT στο περιθώριο διαπραγμάτευσης και τη θέση open spot-futures arbitrage στις 11:00 στις 10 Ιουλίου. Κλείστε τη θέση όταν εμφανιστεί αρνητική βάση στις 17:00 στις 17 Ιουλίου και υπολογίστε την απόδοση.
Κίνδυνοι
- Βάση Εάν η βάση δεν μειώθηκε, αλλά συνέχισε να αυξάνεται, ενδέχεται να δούμε μια προσωρινή απώλεια στο χαρτοφυλάκιο. Ωστόσο, η βάση τελικά θα μηδενιστεί όταν πρόκειται να συμβεί παράδοση συμβολαίου.
- Μεταβλητότητα Εάν το μέγεθος της θέσης σας είναι τεράστιο, απαιτείται επιπλέον χρόνος για την αντιστοίχιση παραγγελιών. Το κόστος σας θα επηρεαστεί από τη διακύμανση της βάσης κατά τη διάρκεια της διαδικασίας.
- Τιμή USDT Το κλίμα της αγοράς σε USDT έναντι USD είναι δυσμενές. Το άνοιγμα μιας θέσης επιτόπου σημαίνει πώληση USDT για USD.
- Αναγκαστική εκκαθάριση Δεν υπάρχει κίνδυνος εκκαθάρισης για τη χρήση του USDT ως κεφαλαίου. Για εμπόρους που δανείστηκαν USDT μέσω διαπραγμάτευσης περιθωρίου, ενδέχεται να χρειαστεί να προσθέσουν περιθώριο κατά καιρούς για να αποφύγουν μια κλήση περιθωρίου λόγω μεταβλητότητας.
Βελτιώσεις
- Πραγματοποιήστε μια πιο λεπτομερή ανάλυση στη βάση χρησιμοποιώντας λεπτά αντί για ώρα ως μονάδα.
- Αναλύστε την αγορά χρησιμοποιώντας δεδομένα αγοράς για να βρείτε έναν καλύτερο χρόνο για να ανοίξετε και να κλείσετε θέσεις για κέρδος. Για παράδειγμα, δεδομένου ότι η αρνητική βάση εμφανίστηκε δύο φορές τον Ιούλιο, ενδέχεται να εξετάσουμε το ενδεχόμενο ανοίγματος θέσεων κατά τη διάρκεια αρνητικής βάσης και να κλείσουμε τις θέσεις αφού επανέλθει σε θετική.
- Το κέρδος BTC δεν μπορεί να μεταφερθεί στον spot λογαριασμό σας πριν από την παράδοση. Για να αποφευχθεί η μεταβλητότητα των τιμών BTC, μπορούμε να αντισταθμίσουμε τις θέσεις χρησιμοποιώντας το περιθώριο ή τις προθεσμιακές συναλλαγές.
- Χρησιμοποιήστε συναλλαγές API για τον καλύτερο χρόνο θέσεων ανοίγματος / κλεισίματος.
Αυτή η ανάρτηση εμφανίστηκε αρχικά στο Medium. Διαβάστε περισσότερα.
Αποποίηση ευθυνών: Αυτό το υλικό δεν πρέπει να λαμβάνεται ως βάση για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων, ούτε να ερμηνεύεται ως σύσταση για την πραγματοποίηση επενδυτικών συναλλαγών. Η διαπραγμάτευση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων συνεπάγεται σημαντικό κίνδυνο και μπορεί να οδηγήσει σε απώλεια του επενδυμένου κεφαλαίου σας. Θα πρέπει να διασφαλίσετε ότι κατανοείτε πλήρως τον κίνδυνο που ενέχει και λαμβάνετε υπόψη το επίπεδο εμπειρίας σας, τους επενδυτικούς στόχους και να αναζητήσετε ανεξάρτητες οικονομικές συμβουλές, εάν είναι απαραίτητο.
Σχετικά με το OKEx
Το OKEx είναι μια παγκοσμίως κορυφαία ανταλλαγή ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων με έδρα στη Μάλτα, προσφέροντας ολοκληρωμένες υπηρεσίες ανταλλαγής ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, όπως συναλλαγές με διακριτικά, συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης, διαρκή ανταλλαγή ανταλλαγών και εντοπισμός ευρετηρίου σε παγκόσμιους εμπόρους με τεχνολογία blockchain. Επί του παρόντος, το χρηματιστήριο προσφέρει πάνω από 400 ζεύγη συμβόλων και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, επιτρέποντας στους χρήστες να βελτιστοποιήσουν τις στρατηγικές τους.
Ακολουθήστε μας στο Κελάδημα.
Ελέγξτε το πιο πρόσφατο υλικό Τύπου Αίθουσα τύπου.
