HodlX Guest Post ส่งโพสต์ของคุณ
การเก็งกำไรแบบกระจายปฏิทินเป็นแนวทางปฏิบัติในการป้องกันความเสี่ยงทั่วไปที่ใช้ประโยชน์จากความคลาดเคลื่อนของมูลค่าภายนอกในสัญญาการหมดอายุที่แตกต่างกันสองสัญญาที่มีโทเค็นเดียวกันเพื่อสร้างผลกำไรที่ปราศจากความเสี่ยง.
Calendar Spread Arbitrage Strategy คืออะไร?
ราคาซื้อขายล่วงหน้าสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดเกี่ยวกับราคาของเจ้าของ ในตลาดซื้อขายล่วงหน้าสัญญาเวลาในการชำระบัญชีที่แตกต่างกันของโทเค็นเดียวกันจะแตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นในขณะที่เขียนราคาเครื่องหมายของสัญญารายไตรมาส BTC คือ 10,033.3 เหรียญสหรัฐในขณะที่สัญญารายปักษ์อยู่ที่ 9,973.88 เหรียญสหรัฐ.
ในรายงานนี้เราจะอ้างถึงความแตกต่างของราคาระหว่างสัญญารายไตรมาสและสัญญารายปักษ์เป็น “สเปรด”:
Spread = ราคาสัญญารายไตรมาส – ราคาสัญญารายปักษ์
ราคาฟิวเจอร์สจะผันผวนภายใต้อิทธิพลของปัจจัยทางการตลาดที่แตกต่างกันและช่วงที่แท้จริง (ช่วงความผันผวนของสเปรด) ของฟิวเจอร์สที่มีวันหมดอายุที่แตกต่างกันก็จะเปลี่ยนไปเช่นกัน ตัวอย่างเช่นในขณะที่เขียนราคาสัญญารายไตรมาส BTC ลดลง 1.35% ในขณะที่รายปักษ์ลดลง 1.06%.
เพื่อให้ได้รับผลกำไรที่รับประกันจากการเก็งกำไรในปฏิทินสเปรดจะต้องผันผวนภายในสองตำแหน่งที่เทรดเดอร์รับซึ่งสามารถทำนายได้จากบันทึกการซื้อขายในอดีต.
การดำเนินการ
ดังที่แสดงในตัวอย่างข้างต้นจำนวนกำไรที่สามารถได้รับจากการเก็งกำไรค่าสเปรดปฏิทินจะเกี่ยวข้องกับ “สเปรด” ของสัญญาที่แตกต่างกันเท่านั้นแทนที่จะเป็นราคา เมื่อตลาดเป็นขาขึ้นให้ใช้การเก็งกำไรระยะยาว เมื่อตลาดเป็นขาลงให้ใช้การเก็งกำไรระยะสั้น ด้วยวิธีนี้คุณสามารถรับประกันผลกำไรที่มั่นคงแม้ตลาดจะผันผวน ประโยชน์ของสเปรดล่วงหน้าคือเทรดเดอร์ได้รับสองตำแหน่ง สิ่งนี้ช่วยให้พวกเขาได้รับผลกำไรที่รับประกันจากการออกกำลังกายของทั้งสองตำแหน่ง.
แต่เราจะทราบการกระจายของการแพร่กระจายได้อย่างไร?
แผนภูมิด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงของสัญญารายไตรมาสและรายปักษ์ของ OKEx ในกราฟแท่งเทียน 30 นาทีระหว่างวันที่ 23 กรกฎาคมถึง 22 สิงหาคมและส่วนต่างระหว่างวันที่ 1 กรกฎาคมถึง 22 กรกฎาคม.
หากคุณต้องการเริ่มการหากำไรในวันที่ 23 กรกฎาคมคุณต้องเข้าใจการกระจายสเปรดจากข้อมูลสเปรดในอดีตระหว่างวันที่ 1 กรกฎาคมถึง 21 กรกฎาคมกราฟด้านบนแสดงให้เห็นว่าสเปรดส่วนใหญ่มีความผันผวนระหว่าง [-50,250] ภายใน [70,100] ดังนั้นคุณสามารถกำหนด 100 ดอลลาร์สหรัฐเป็นแนวต้านและใช้กลยุทธ์การซื้อขายแบบกริด.
นี่คือวิธีการซื้อขายแบบกริด.
1. ต่ำกว่า 100 เหรียญสหรัฐในช่วงเวลา
ในการดำเนินการ:
2. สูงกว่าช่วง 100 เหรียญสหรัฐ
ในการดำเนินการ:
ตามการดำเนินการข้างต้นกลยุทธ์การเก็งกำไรจะเป็น:
3. หมายเหตุ
ผม. เพื่อการคำนวณที่ง่ายขึ้นการซื้อขายข้างต้นใช้ราคาปิดในกราฟแท่งเทียน 30 นาทีและกลยุทธ์การซื้อขายระดับ 50 ดอลลาร์สหรัฐ ในหนึ่งเดือนผลตอบแทนจะอยู่ที่ 0.89% การซื้อขาย Arbitrage สามารถดำเนินการผ่านคำสั่งที่ตั้งไว้ล่วงหน้าดังนั้นเราสามารถใช้ช่วงเวลา 10 นาทีหรือ 5 นาทีและเลือกตำแหน่งการซื้อขายแบบกริดเป็น 10 เหรียญสหรัฐเพื่อเพิ่มผลตอบแทน.
ii. เนื่องจากกลยุทธ์การเก็งกำไรแบบกระจายปฏิทินจะจดเฉพาะขนาดของสเปรด แต่ไม่ใช่ราคาภายใต้โหมด cross margin ผลกำไรหรือขาดทุนของสัญญาของบัญชีสามารถแทนที่ด้วยกำไรของสัญญาฟิวเจอร์สอื่นได้ ดังนั้นการใช้การเก็งกำไรในการแพร่กระจายปฏิทินภายใต้โหมดข้ามมาร์จิ้นจึงมีโอกาสน้อยที่จะถูกบังคับให้ชำระบัญชีดังนั้นผู้ค้าจึงสามารถใช้เลเวอเรจที่สูงขึ้นได้.
สาม. การซื้อขายแบบกริดมีทั้งข้อดีและข้อเสีย:
- การตั้งค่าช่วงเวลา (100 ดอลลาร์สหรัฐเป็นช่วงเวลา):
หากไม่ได้กำหนดช่วงเวลาไว้ภายในขอบเขต แต่เมื่อถึงจุดสูงสุดของความผันผวน (เช่นการกำหนด 300 ดอลลาร์สหรัฐเป็นช่วงเวลาจะใช้เวลานานกว่าที่ผู้ใช้จะได้รับผลกำไรหรืออาจขาดทุนด้วยซ้ำ) การตั้งค่าช่วงเวลาจะกำหนดผลตอบแทนโดยตรงภายในกรอบเวลาที่กำหนด.
- ต้นทุนเวลา:
การใช้การซื้อขายแบบกริดรับประกันว่าจะได้กำไร แต่เวลาที่ใช้มักจะนานกว่ากลยุทธ์การเก็งกำไรอื่น ๆ.
โพสต์นี้เดิมปรากฏใน OKEx Blog. อ่านเพิ่มเติม.
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ไม่ควรใช้เอกสารนี้เป็นพื้นฐานในการตัดสินใจลงทุนหรือตีความเป็นคำแนะนำในการทำธุรกรรมการลงทุน การซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยงสูงและอาจส่งผลให้สูญเสียเงินลงทุนของคุณ คุณควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างถ่องแท้และคำนึงถึงระดับประสบการณ์วัตถุประสงค์การลงทุนของคุณและขอคำแนะนำทางการเงินที่เป็นอิสระหากจำเป็น.
เกี่ยวกับ OKEx
OKEx เป็น บริษัท แลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำของโลกซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ในมอลตาโดยนำเสนอบริการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลที่ครอบคลุมรวมถึงการซื้อขายโทเค็นการซื้อขายล่วงหน้าการซื้อขายแลกเปลี่ยนแบบต่อเนื่องและตัวติดตามดัชนีสำหรับผู้ค้าทั่วโลกด้วยเทคโนโลยีบล็อกเชน ปัจจุบันการแลกเปลี่ยนเสนอโทเค็นและคู่ซื้อขายฟิวเจอร์สมากกว่า 400 คู่ทำให้ผู้ใช้สามารถเพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์ของตนได้.
ติดตามเราได้ที่ ทวิตเตอร์.
ตรวจสอบสื่อสิ่งพิมพ์ล่าสุดของเราบน ห้องข่าว.
