Гостевой пост HodlX Отправьте свой пост
Несколько статистических данных, чтобы начать эту историю
- Объем профессионально управляемого глобального рынка инвестиций в недвижимость вырос с 7,4 триллиона долларов в 2016 году до 8,5 триллиона долларов в 2017 году..
- Для большинства людей 2/3 семейного богатства находится в семейном доме. Собственный капитал может быть источником капитала для всех ваших целей по увеличению благосостояния, а дом может стать значительным наследием для следующего поколения..
- 8,25% всех американских домохозяйств – или примерно 10 108 811 домохозяйств – считаются аккредитованными инвесторами (по состоянию на 2013 год, рассчитано с использованием микроданных Федеральной резервной системы SCF). Кроме того, им принадлежит около 70,28% всего частного состояния в США, или колоссальные 45,5 триллиона долларов..
Итак, что такое токенизация?
- Токенизация – это процесс представления долевого участия в активе (коммунальном активе или ценном активе) с помощью токена на основе блокчейна..
Обычным токеном на основе блокчейна, который используется для представления актива, является токен ERC20 (на основе Ethereum). К ERC20 применимы те же принципы шифрования, что и к биткойнам в широком смысле..
- Таким образом, токенизация недвижимости – это процесс представления доли владения недвижимостью с помощью токена. Детали здесь – это то, что на самом деле представляет собой токен. Токены могут представлять собой право собственности на базовый актив, капитал в юридической структуре, которая владеет активом, проценты по долгу, обеспеченные недвижимостью, поток доходов, основанный на денежных потоках от актива, и этот список можно продолжить..
Почему инвестор или владелец / управляющий недвижимостью решил бы токенизировать?
- Это не обязательно относится к недвижимости – это относится ко всем неликвидным активам..
- Токенизация создала ликвидность – инвестиционный пул для токенов действительно глобален. Любой, кто соответствует требованиям к капиталу и имеет подключение к Интернету, может инвестировать.
- Снижение барьеров для инвесторов – барьеры для входа инвесторов, вероятно, будут снижены по мере того, как активы в сфере недвижимости станут более ликвидными. Ограничения для аккредитованных инвесторов могут рассматривать токенизированную недвижимость в более ликвидном свете – что 8,25% всех домохозяйств в США будут значительно расширяться..
- Программируемые ценные бумаги – токены могут распределяться / управляться с помощью смарт-контрактов, которые автоматически запускают важные процессы, например автоматическая выплата дивидендов с помощью смарт-контрактов, что снизит затраты. Даже если бы потребовалась некоторая ручная работа, она была бы меньше по сравнению с отсутствием смарт-контрактов..
- Безопасность и неизменность – криптографическое шифрование защищает эти активы, а блокчейны, отслеживающие токены, предназначены только для добавления, что означает, что все, что произошло в прошлом, доступно всем, кто может захотеть посмотреть, включая регулирующие органы..
Каковы особенности токенизации объекта недвижимости или любого неликвидного актива??
Есть много соображений, и это деликатный процесс для правильного выполнения..
Например, если вы ошиблись в смарт-контракте, вам придется сжечь старые токены и разгрузить (отправить) новые токены инвесторам (иногда это длительный процесс, не говоря уже о затруднениях)..
Вот еще несколько важных соображений.
- Что на самом деле представляет собой токен – доли в транспортном средстве специального назначения, которому принадлежит недвижимость, право на денежный поток от собственности?
- Правила безопасности – это предложение Reg D, Reg S, Reg A +? Вы говорили с соответствующим представителем, чтобы подтвердить соответствие, если не традиционное исключение?
- Вы проводили KYC / AML / аккредитацию? Относится ли это только к US KYC / AML / аккредитации, или это соответствует глобальным требованиям??
Необходимо учитывать множество других вопросов, включая, помимо прочего, токеномику, коэффициент токенизации, денежный поток держателям токенов (дискреционный или гарантированный), налоговые соображения и ипотечные соображения..
Все это вызывает вопрос …
Каковы следующие шаги?
Что ж, любой, кто владеет недвижимостью / управляет недвижимостью, или любой, кто хотел бы инвестировать в более ликвидную недвижимость, должен продолжать читать …
Токенизация представляет собой невероятную возможность как для владельцев, так и для менеджеров недвижимости по многим причинам, включая более ранний доступ к капиталу и более широкую группу инвесторов. Этот процесс также дает инвесторам более ликвидные возможности и потенциал для получения новой аккредитации..
Тем не менее, токенизация – это непростой процесс, требующий обширных консультаций и рекомендаций со стороны профессионалов, обладающих как юридическим, так и налоговым, аудиторским и технологическим опытом..
aXpire имеет обширный опыт в области технологий с полностью совместимой платформой STO, CoinBX. Эта статья изначально была опубликована на Середина.
