Δημοσίευση επισκεπτών HodlX Υποβάλετε την ανάρτησή σας
Τι είναι οι επιχειρήσεις διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων?
Επιχειρήσεις διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων είναι εταιρείες που επενδύουν το συγκεντρωτικό κεφάλαιο των πελατών τους σε τίτλους σύμφωνα με μια χρηματοοικονομική εντολή ή στόχο που έχει αναπτυχθεί εσωτερικά. Συνήθως επενδύουν τα κεφάλαια των πελατών τους σε διαφορετικές επενδυτικές επιλογές, όπως ακίνητα, ομόλογα, μετοχές, κύριες περιορισμένες συνεργασίες και ιδιωτικές μετοχές, μεταξύ άλλων. Το επιχείρημα είναι ότι οι μεμονωμένοι επενδυτές έχουν περιορισμένη πρόσβαση σε πόρους και διαφοροποιημένες επενδυτικές επιλογές σε σύγκριση με εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Επομένως, αυτές οι εταιρείες βοηθούν τους επενδυτές να συγκεντρώσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία, παρέχοντας πρόσβαση σε ένα πιο εκτεταμένο σύνολο τίτλων με ένα ατομικά μικρότερο ποσό επένδυσης.
Πώς λειτουργούν
Οι επιχειρήσεις διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων βοηθούν τους πελάτες τους να επενδύσουν τα σκληρά κέρδη τους. Παίρνουν το επενδυτικό τους κεφάλαιο και το τοποθετούν για να εργαστούν σε διαφορετικές επενδυτικές επιλογές. Με βάση την εσωτερική έρευνα και την ανάλυση δεδομένων, οι επιχειρήσεις διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων λαμβάνουν έγκαιρες επενδυτικές αποφάσεις για λογαριασμό των πελατών τους. Λαμβάνουν έξυπνες αποφάσεις αγοράς με στόχο την αύξηση της συνολικής αξίας των κεφαλαίων των πελατών τους. Ο κύριος στόχος τους είναι η ανάπτυξη των οικονομικών και των χαρτοφυλακίων των πελατών τους.
Ωστόσο, πρέπει να σημειωθεί ότι το κάνουν αποκλειστικά με βάση τις προσδοκίες, τις προτιμήσεις, τους κινδύνους και τις περιστάσεις του πελάτη τους. Για παράδειγμα, ένας πελάτης μπορεί να θέλει να επενδύσει στο χρηματιστήριο καθώς μπορεί να προσφέρει υψηλές αποδόσεις. Ένας άλλος πελάτης μπορεί να θέλει να επενδύσει σε ακίνητα που είναι ιδανικά για μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Σε κάθε περίπτωση, αυτές οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων πρέπει να διασφαλίσουν ότι ικανοποιούν κάθε ανάγκη των πελατών τους.
Οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων διαχειρίζονται τα αμοιβαία κεφάλαια, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και τα συνταξιοδοτικά προγράμματα. Για την παροχή αυτών των υπηρεσιών, συνήθως χρεώνουν ένα μικρό τέλος υπηρεσιών ή προμήθεια στους πελάτες τους. Οι χρεώσεις διαφέρουν γενικά από τη μία επιχείρηση διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων στην άλλη με διαφορές που συνήθως συμβαίνουν στα τέλη συναλλαγών και τις προμήθειες. Οι πλούσιοι άνθρωποι αντιμετωπίζουν συνήθως υψηλότερες χρεώσεις υπηρεσιών.
Αμοιβαία Κεφάλαια και Αμοιβαία Κεφάλαια
Αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης είναι εναλλακτικές επενδυτικές επιλογές που διατίθενται μόνο σε πλούσιους ή εξελιγμένους επενδυτές, όπως ιδρύματα ή ιδιώτες με σημαντικό αριθμό περιουσιακών στοιχείων. Συνήθως περιορίζονται σε πλούσιους ιδιώτες και θεσμικούς επενδυτές που μπορούν να αντέξουν τα υψηλότερα τέλη και τους κινδύνους που σχετίζονται με την επένδυση hedge fund. Τα hedge funds είναι κυρίως γνωστά για τη χρήση εξελιγμένων τεχνικών για επενδύσεις σε επικίνδυνες επενδύσεις. Οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων που ασχολούνται αυστηρά με τα hedge funds συνήθως επενδύουν σεπαράγωγα.«Αυτά είναι συμβόλαια αγοράς και πώλησης ασφάλειας σε συγκεκριμένη καθορισμένη τιμή.
Αμοιβαία κεφάλαια, από την άλλη πλευρά, είναι επενδύσεις που συγκεντρώνουν χρήματα πολλών επενδυτών σε μια ομάδα ειδικά για την αγορά μετοχών μιας συλλογής ομολόγων, μετοχών και άλλων τίτλων. Αυτή η συλλογή μετοχών είναι αυτό που είναι γνωστό ως χαρτοφυλάκιο που συχνά είναι δύσκολο για έναν μεμονωμένο επενδυτή να δημιουργήσει εκ νέου από μόνος του. Τα αμοιβαία κεφάλαια εποπτεύονται και λειτουργούν από επαγγελματίες διευθυντές συνήθως γνωστοί ως διαχειριστές χαρτοφυλακίου. Επίσης, οι επενδυτές σε αμοιβαία κεφάλαια δεν κατέχουν τους τίτλους στους οποίους χρησιμοποιούνται τα χρήματά τους για αγορά. Διαθέτουν μόνο μετοχές στο ίδιο το αμοιβαίο κεφάλαιο.
Διαχειριστές χαρτοφυλακίου
Διαχειριστές χαρτοφυλακίου είναι επαγγελματίες χρηματοοικονομικών που είναι υπεύθυνοι για την επένδυση περιουσιακών στοιχείων πελατών, την εφαρμογή επενδυτικής στρατηγικής και τη διαχείριση καθημερινών συναλλαγών χαρτοφυλακίου Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου αφιερώνουν αρκετό χρόνο στην έρευνα αγορών και εκδηλώσεων. Οι περισσότεροι είναι συνήθως έμπειροι έμποροι, μεσίτες ή επενδυτές που έχουν ισχυρό υπόβαθρο στη διαχείριση χρηματοοικονομικών. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου με εξαιρετικό ιστορικό συνεχούς επιτυχίας είναι καλοί να αναζητηθούν.
Ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου έχει μεγάλη επιρροή σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ανεξάρτητα από το αν το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι αμοιβαίο κεφάλαιο, hedge fund, επιχειρηματικό κεφάλαιο ή χρηματιστήριο. Συνήθως είναι υπεύθυνοι για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων για λογαριασμό των πελατών τους με βάση την εμπειρία και την επιτυχία τους. Πραγματοποιούν επίσης συναντήσεις με επενδυτές, είτε πρόσωπο με πρόσωπο, μέσω τηλεφωνικών κλήσεων είτε μέσω διαδικτύου για να εξηγήσουν τις στρατηγικές τους και το σκεπτικό πίσω από τις αποφάσεις τους.
Ακολουθήστε μας στο Facebook Ελάτε μαζί μας στο Telegram Ακολουθήστε μας στο Twitter
Διαφορές μεταξύ αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου και αμοιβαίων κεφαλαίων
- Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι εγγεγραμμένα στην SEC των ΗΠΑ και υπόκεινται στους κανονισμούς SEC. Τα hedge funds, από την άλλη πλευρά, δεν ρυθμίζονται από την SEC.
- Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου μπορούν να χρησιμοποιηθούν πολύ πιο επιθετικά από τα αμοιβαία κεφάλαια. Μπορούν να επενδυθούν σε ένα ευρύτερο φάσμα κινητών αξιών σε κερδοσκοπική θέση με δυνατότητα πώλησης μετοχών. Τους επιτρέπει να βγάλουν λεφτά ακόμα και όταν οι αγορές πέφτουν. Τα αμοιβαία κεφάλαια δεν επιτρέπεται να λαμβάνουν τέτοιες επικίνδυνες θέσεις και θεωρούνται ασφαλέστερα από τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου.
- Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου δεν διέπονται τόσο από τα αμοιβαία κεφάλαια. Επομένως, έχουν μεγαλύτερο περιθώριο για την επιδίωξη επενδύσεων και στρατηγικών που ενδέχεται να αυξήσουν τον κίνδυνο απώλειας επενδύσεων.
- Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου προορίζονται για πλούσιους επενδυτές με σημαντικά υψηλή καθαρή αξία που μπορούν να διαχειριστούν τα υψηλά τέλη και τους κινδύνους που σχετίζονται με τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου. Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι σχετικά πιο εύκολα στην αγορά με ελάχιστα χρηματικά ποσά.
- Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου δεν μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά τόσο γρήγορα όσο τα αμοιβαία κεφάλαια, πράγμα που σημαίνει ότι η πώληση μετοχών σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου είναι πολύ πιο δύσκολη.
Μέλλον της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων αμοιβαίων κεφαλαίων και αντισταθμιστικών κεφαλαίων
Το Tokenization είναι αναπόσπαστο μέρος της τεχνολογίας blockchain που αναμφισβήτητα θα φέρει επανάσταση στη βιομηχανία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Θα επιτρέψει τη μετάδοση και την πραγματική ανταλλαγή δικαιωμάτων ιδιοκτησίας σε ψηφιακή πλατφόρμα. Μέσω της χρήσης του μάρκες μετοχών, η πραγματική αξία των περιουσιακών στοιχείων μπορεί να αποδοθεί σε εκείνη ενός διακριτικού που αντιπροσωπεύει το περιουσιακό στοιχείο. Οι πληροφορίες περιουσιακών στοιχείων μπορούν στη συνέχεια να παρέχονται στο blockchain που θα είναι πολύ πιο ελκυστικό για ένα ευρύ φάσμα επενδυτών.
Μερικά από τα οφέλη που μπορεί να προσφέρει η βιομηχανία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνει αυξημένη ασφάλεια, αυξημένη ταχύτητα, μεγαλύτερη λειτουργική αποτελεσματικότητα και μειωμένη εξάρτηση από τους μεσάζοντες κατά τη συναλλαγή. Το Tokenization θα παρέχει επίσης στους επενδυτές και στους διαχειριστές χαρτοφυλακίου τη δυνατότητα να διαιρούν τα περιουσιακά στοιχεία σε κλάσματα. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου θα έχουν επίσης ευκολία να αποδείξουν τις προηγούμενες επιτυχίες τους στη διαχείριση χαρτοφυλακίου καθώς θα καταγράφονται μόνιμα στο blockchain.
Τέλος, μπορούν να διαταραχθούν μεγάλα ιδρύματα που έχουν μονοπωλήσει τη βιομηχανία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και τα εξαιρετικά υψηλά τέλη τους. Η πλατφόρμα blockchain θα επιτρέψει χώρο για την εισαγωγή bots διαπραγμάτευσης που θα μπορούσαν να μειώσουν σημαντικά τις αδικαιολόγητες χρεώσεις συναλλαγών και τα μη βιώσιμα έξοδα. Θα μπορούσε τελικά να οδηγήσει σε μεγαλύτερη πρόσβαση σε περιουσιακά στοιχεία και μειωμένη δυσκολία απόκτησής τους.
Paweł Tomczyk
Είμαι νωρίς υιοθετών και ενθουσιώδης της τεχνολογίας. Διαχειρίζομαι τη δική μου ψηφιακή εταιρεία, Cyberius, η οποία ειδικεύεται στη δημιουργία περιεχομένου, τη διαδικτυακή διαχείριση της κοινότητας και το crowdfunding.
Εδώ μπορείτε να βρείτε τα κανάλια κοινωνικών μέσων μου: Κελάδημα, LinkedIn, Μεσαίο.
