Очакваният поток от институционален капитал на крипто пазара е популярен разказ през последните няколко години, но често с ограничена сила. Сега, след макрос 2020, това всъщност се случва. Извършена е подготовка за институционално участие и са изградени решения на ниво предприятие за крипто попечителство, управление на цифрови активи и посредничество при извършване на търговия.
Тъй като крипто пазарът наскоро достигна $ 1 трилион за първи път и след това прогнозите за това да нарасне петкратно, по-важно от всякога е да са налице релси от институционален клас за улавяне на тази критична маса. Някои от проектите, които са начело на тази задача, водят пътя към институционалния паричен поток, който ще бъде от полза за цялото пространство.
Сива скала
Дъщерното дружество на Digital Currency Group Grayscale Investments участва в пространството по-дълго от повечето. The GBTC биткойн доверие предлагането от ранните осиновители беше един от единствените налични институционални продукти за наследения пазар едновременно, като дебютира още през 2013 г. Клиентската му база сега се гордее с повече от 20 институции с инвестиции от над 100 милиона долара, включително Ark Invest и Rothschild Investment Corporation, и наскоро удари $ 20 милиарда активи под управление в последния си етап.
До Сива скала се сблъсква с по-голяма конкуренция в тази област, може би под формата на одобрение на биткойн ETF тази година, растежът й вероятно ще продължи да се увеличава с темпове. Той предлага регулирани инвестиционни продукти от институционален клас в редица отделни цифрови активи, включително биткойн, ethereum и litecoin, както и кошници с криптовалута, като неговия фонд с голяма капитализация.
Finxflo
Finxflo е първият хибриден агрегатор на ликвидност, който отива стъпка по-далеч от решението на Tagomi. Той обединява местата на cefi и DeFi чрез една регулирана платформа, един KYC процес и един портфейл, без да е необходимо да отваряте множество акаунти. Неговите инструменти на ниво предприятие предоставят най-доброто от двата свята, като осигуряват ликвидна гъба за потребителите да извършват сделки на най-добри цени чрез повече от 25 борси и доставчици на ликвидност с минимално приплъзване, намален риск и нулеви такси за теглене. Той предлага необходимата институционална защита от предходни условия и оптимална цена без ограничения на предлагането на ликвидност.
Finxflo също така предоставя институционално решение за осигурено попечителско съхранение в партньорство с водещи доставчици Fireblocks, като гарантира, че средствата на клиентите се съхраняват в криптирани, сегрегирани трезори с достъп до застраховка.
Като добавим още полезност, екосистемата Finxflo се подхранва от местния FXF token, блокчейн 3.0 актив, позволяващ на потребителите да имат достъп до всички допълнителни функции на Finxflo, включително залагане, права на управление и намалени такси за търговия. Той също така отваря света на протоколите DeFi и междусистемната оперативна съвместимост в екосистемите Ethereum и Tron, въвеждайки потребителите да предоставят земеделска ликвидност и възможности за арбитраж.
Тагоми
Тагоми, придобити от Coinbase миналата година е водеща криптовалутна платформа за брокерски услуги, предлагаща търговия, попечителство, маржин, кредитиране, късо съединение, залагане и финансиране в една сметка. Tagomi обединява достъпа до над 14 места за обмен и ликвидност, което позволява на потребителите да комбинират баланси в различни сметки без триене, като същевременно имат достъп до най-доброто изпълнение на цените, както и усъвършенствани инструменти за търговия за институционални инвеститори за разделяне на търговските стратегии.
Тагоми вече се превърна в платформа за избор на няколко добре познати хедж фондове и семейни офиси, включително Paradigm, Pantera и Bitwise. Чрез привличане на опит от наследени финансови фирми като Goldman Sachs, Citadel и KCG, той изгражда основите на борда на следващата вълна от институционални инвеститори.
Цифрови активи на Fidelity
Fidelity Investments, една от най-големите организации за финансови услуги в света с $ 3.3 трилиона активи под управление, стартира Цифрови активи на Fidelity, помага за преодоляване на пропастта между наследените финанси и крипто пазара. Новото му крипторазделение предоставя пълна услуга, корпоративна платформа за сигурно попечителство, търговско изпълнение и инвестиционни услуги. Съвсем наскоро стартира биткойн фонд за квалифицирани инвеститори, предоставени чрез семейни офиси, регистрирани инвестиционни консултанти и други институции.
Fidelity’s изследване институционални инвеститори подчертаха 80% от респондентите, които намират нещо привлекателно за крипто като клас активи, демонстрирайки задържания потенциал за търсене на пространството, при условие че решения като Fidelity Digital Assets могат да осигурят жизнеспособността на нужния продукт.
Bakkt
Междуконтиненталната борса (ICE), която управлява Нюйоркската фондова борса (NYSE), създаде нова компания, Baakt, в партньорство с Microsoft, използвайки своите облачни решения, за да даде възможност на потребителите да купуват, продават, съхраняват и харчат криптовалути в глобална мрежа. Bakkt предоставя набор от услуги за цифрови активи, включително специален портфейл и приложение, сигурно попечителство и търговско изпълнение. Той също така предлага биткойн фючърси и опции в предизвикателство към деривативни продукти от наследения доставчик Чикаго Mercantile Exchange (CME), макар и уредени в биткойни, а не в брой.
Надграждайки върху първоначалния успех, Bakkt ще бъде публично достъпен чрез сливане с корпорация за придобиване със специално предназначение (SPAC), VPC Impact Acquisition Holdings (VIH). Стойността на сделката е 2,1 млрд. Долара и се очаква да приключи през второто тримесечие, осигурявайки жизненоважни инвестиции, които да се възползват от нарастващото институционално търсене в космоса. Това следва подобно съобщение от криптовалутната платформа Coinbase и осигурява по-голяма приемливост към пазара на цифрови активи.
Институционалният цикъл
Печатът на пари от централната банка е преувеличен, особено в САЩ с предлагането на M1, което включва банкови депозити в разплащателни сметки и физическа валута, до зашеметяващите 70% на годишна база.
Разбираемо е, че институционалните играчи са все по-обезпокоени от перспективата за инфлацията, един от основните фактори, стимулиращи по-голям интерес през 2020 г. към криптоиндустрията, която може да действа като предпазна мярка срещу нея.
Този потенциален случай на използване на шлюз отваря институциите за по-нататъшна полезност в космоса, което улеснява значително приемане през следващия цикъл. Проектите, които са в челните редици на това, изграждат инфраструктурата, необходима на институциите да изпълняват тази роля.
