ดังที่หลายคนอาจทราบแล้วเมื่อวันที่ 17 กรกฎาคม 2014 กระทรวงบริการทางการเงินของนิวยอร์ก (NYDFS) ได้ออกข้อเสนอสำหรับการควบคุมสกุลเงินเสมือนจริง (Proposed Regulations).¹
ณ จุดนี้กฎข้อบังคับที่เสนอเป็นข้อเสนอ มีการแสดงความคิดเห็นสาธารณะเป็นเวลา 45 วันหลังจากนั้น NYDFS อาจพิจารณาหรือไม่พิจารณาความคิดเห็นที่ได้รับ จากนั้นด้วยการแก้ไขใด ๆ ที่ NYDFS เห็นว่าจำเป็นข้อบังคับที่เสนอจะถือเป็นที่สิ้นสุดและเป็นทางการ.
เป็นที่เข้าใจได้ว่ามีความโกลาหลมากมายเกี่ยวกับกฎข้อบังคับที่เสนอในโลกของสกุลเงินเสมือนจริงรวมทั้งจากพื้นที่ทางการเมืองบางส่วนด้วย เพื่อให้เข้าใจถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นของกฎข้อบังคับที่เสนอและสิ่งที่จะเกิดขึ้นจากสื่อล่าสุดทั้งหมดก่อนอื่นต้องทำความเข้าใจกฎระเบียบที่เสนอด้วยตนเอง.
บทความนี้จะใช้เป็นไพรเมอร์ในประเด็นสำคัญที่ควรทราบเกี่ยวกับกฎข้อบังคับที่เสนอตามด้วยการอภิปราย.
ระเบียบที่เสนอ
ฉันจะไม่เบื่อคุณด้วยความเห็นเกี่ยวกับนโยบายและขั้นตอนกฎหมายบริหาร แต่ขอพอเพียงที่จะบอกว่า NYDFS มีอำนาจในการออกข้อบังคับที่เสนอและประกาศใช้ข้อบังคับฉบับสุดท้ายในที่สุด.
เป็นที่น่าสนใจที่จะทราบว่ากฎข้อบังคับที่เสนอนั้นเกลื่อนไปด้วยกรณีของการเคารพผู้กำกับ NYDFS ซึ่งตามที่ทราบกันดีที่สุดคือเบนจามินลอว์สกี้ การคล้อยตามในวงกว้างดังกล่าวอยู่ในขอบเขตของคำสั่ง NYDFS หรือไม่อาจเกิดขึ้นในภายหลังดังนั้นฉันจึงพูดถึงประเด็นนี้เท่านั้น ดังนั้นด้วยวิธีนี้มันคือ:
สกุลเงินเสมือน
- หน่วยดิจิทัลทุกประเภทที่ใช้เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน – รูปแบบของมูลค่าที่จัดเก็บแบบดิจิทัล – สิ่งที่ทุกคนคิดว่าเป็นสกุลเงินเสมือนจริงรวมถึง Bitcoin และอื่น ๆ ที่คล้ายกัน
- ไม่รวมหน่วยที่ใช้ในโปรแกรมความสัมพันธ์กับลูกค้าในแพลตฟอร์มเกมหรือสื่อการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ ที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้
กิจกรรมทางธุรกิจที่ต้องการใบอนุญาต / สกุลเงินเสมือน
- ใบอนุญาตที่ออกโดยผู้กำกับ NYDFS จะต้องมีส่วนร่วมในกิจกรรมทางธุรกิจสกุลเงินเสมือน – นี่คือ “BitLicense” ที่อ้างถึงในสื่อ
- กิจกรรมทางธุรกิจสกุลเงินเสมือน – เกี่ยวข้องกับนิวยอร์กหรือผู้อยู่อาศัยในนิวยอร์ก
- การรับสกุลเงินเสมือนสำหรับการส่ง
- การรักษาความปลอดภัยจัดเก็บถือหรือรักษาการดูแลหรือควบคุมสกุลเงินเสมือนในนามของผู้อื่น
- การซื้อและขายสกุลเงินเสมือนเป็นธุรกิจของลูกค้า
- การให้บริการแปลงค้าปลีกรวมถึงการแปลงหรือแลกเปลี่ยนสกุลเงิน Fiat
- การควบคุมดูแลหรือออกสกุลเงินเสมือน
สิ่งนี้มีความหลากหลายมากและมีข้อยกเว้นเพียงอย่างเดียวคือผู้ค้าและผู้บริโภคที่ใช้สกุลเงินเสมือนในการซื้อหรือขายสินค้า ดังนั้นใครก็ตามที่ซื้อขายสกุลเงินเสมือนจริงกับใครก็ตามที่อาศัยอยู่ในนิวยอร์กซึ่งตั้งอยู่ในนิวยอร์กชั่วคราวหรือทำงานในนิวยอร์กที่ไม่ใช่พ่อค้าสินค้าหรือผู้บริโภคจะต้องมี BitLicense.
ในการขอรับ BitLicense ต้องมีการยื่นคำร้องต่อหัวหน้าอุทยานซึ่งมีข้อมูลทั้งหมดซึ่งผู้สมัครจะต้องสาบานภายใต้บทลงโทษของการให้การเท็จ.
เมื่อมี BitLicense แล้วก็สามารถเพิกถอนได้เนื่องจากมีการละเมิดกฎข้อบังคับที่เสนอรวมถึงในส่วนใด ๆ ที่หัวหน้าอุทยานอาจปฏิเสธที่จะออก BitLicense ดั้งเดิม ซึ่งรวมถึงข้อกำหนดสำหรับการใช้ดุลยพินิจโดยสมบูรณ์ของหัวหน้าอุทยานในการปฏิเสธการสมัคร.
ข้อกำหนดด้านเงินทุน
ทั่วไป:
มีข้อกำหนดเงินทุนที่เข้มงวดในข้อบังคับที่เสนอสำหรับทุก BitLicensee การพูดอย่างกว้าง ๆ นี้หมายถึง“ เงินทุนตามที่หัวหน้าอุทยานพิจารณาว่าเพียงพอที่จะรับรองความสมบูรณ์ทางการเงินของผู้รับใบอนุญาตและการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง”
อย่างไรก็ตามมีหลายปัจจัยที่หัวหน้าอุทยานอาจพิจารณาในการวิเคราะห์โครงสร้างเงินทุนของ BitLicensee และการประเมินความสมบูรณ์ทางการเงินของ BitLicensee.
บัญชีพันธบัตร / ความน่าเชื่อถือที่จำเป็น:
กฎข้อบังคับที่เสนอกำหนดให้ BitLicensee แต่ละรายต้องรักษาบัญชีพันธบัตรหรือทรัสต์ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเพื่อประโยชน์ของลูกค้าในรูปแบบและจำนวนเงินที่เป็นที่ยอมรับของผู้บังคับบัญชาเพื่อการปกป้องลูกค้าของ BitLicensee โดยนัยนี้คือไม่มีขั้นต่ำ / สูงสุดในบัญชีพันธบัตรหรือทรัสต์ สิ่งที่คุณถืออยู่ในบัญชีในสกุลเงินเสมือนสำหรับลูกค้าจะต้องมีเงินที่สอดคล้องกันผ่านบัญชีพันธบัตรหรือบัญชีทรัสต์.
การลงทุน:
BitLicensee สามารถลงทุนเฉพาะกำไรสะสมและกำไรใน:
- ใบรับรองเงินฝากของผู้เอาประกันภัย
- กองทุนรวมตลาดเงิน
- หลักทรัพย์รัฐบาล
สำรอง:
หาก BitLicensee รักษาความปลอดภัยจัดเก็บเก็บรักษาหรือดูแลรักษาหรือควบคุมสกุลเงินเสมือนในนามของบุคคลอื่นผู้รับอนุญาตดังกล่าวจะต้องถือสกุลเงินเสมือนประเภทเดียวกันและจำนวนเงินที่เป็นหนี้หรือผูกพันกับบุคคลอื่น.
ดังนั้น BitLicensee จึงต้องรักษาสกุลเงินเสมือนไว้สำรองของลูกค้า สิ่งนี้หมายความว่าจริงๆแล้ว BitLicensee ไม่สามารถให้ยืมใช้จ่ายหรือใช้สกุลเงินเสมือนใด ๆ ที่ถือไว้ให้กับลูกค้าได้ จะไม่อนุญาตให้ใช้“ bitcoin banking” โดยเด็ดขาด.
ข้อกำหนดการรายงาน
งบการเงินรายไตรมาสจะต้องส่งโดย BitLicensee ไปยังผู้กำกับและงบการเงินที่ตรวจสอบแล้วจะต้องส่งเป็นประจำทุกปี องค์ประกอบของงบการเงินโดยทั่วไปเป็นสิ่งที่เป็นมาตรฐานสำหรับธุรกิจบริการทางการเงินแม้ว่าปีศาจจะอยู่ในรายละเอียดเสมอและมีข้อกำหนดว่ารายการนอกงบดุลจะต้องรวมอยู่ในงบ.
ป้องกันการฟอกเงิน
มีโครงการต่อต้านการฟอกเงินที่ครอบคลุมภายในกฎข้อบังคับที่เสนอแม้ว่าโดยทั่วไปจะปฏิบัติตามและทำซ้ำสิ่งที่จำเป็นสำหรับสกุลเงินคริปโตเคอเรนซีโดย FinCEN (Financial Crimes Enforcement Network) ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางสำหรับการฟอกเงินและอาชญากรรมทางการเงินอื่น ๆ ดังนั้นกฎข้อบังคับที่เสนอจึงสร้างที่เก็บข้อมูลรองของข้อมูลเดียวกันที่ต้องรายงานต่อ FinCEN.
มันไม่สิ่งที่ทุกคนหมายถึงอะไร?
บ่อยครั้งที่มีฟันเฟืองในอุตสาหกรรมที่ต้องเผชิญกับกฎระเบียบที่เข้มงวดเป็นครั้งแรก ดังกล่าวเป็นกรณีของกฎข้อบังคับที่เสนอในชุมชนสกุลเงินดิจิทัล ควรจำไว้ว่านี่เป็นข้อเสนอและไม่ค่อยมีหน่วยงานกำกับดูแลใด ๆ ได้รับสิ่งที่ถูกต้องในช็อตแรก.
อย่างไรก็ตามความคิดเห็นเชิงลบและสื่อต่างๆจนถึงตอนนี้ดูเหมือนจะมีความถูกต้องเป็นอย่างมาก ประเด็นใหญ่ประการหนึ่งคือความกว้างของกฎระเบียบและความจริงที่ว่าอาจมีอยู่มากมายภายใต้กฎข้อบังคับที่เสนอ กฎข้อบังคับที่เสนอจะมีผลบังคับใช้กับการแลกเปลี่ยน cryptocurrency นายหน้าผู้ค้าและอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับใครก็ตามที่เชื่อมต่อกับนิวยอร์ก.
นอกจากนี้ยังมีบทบัญญัติสำคัญมากมายที่มีความจำเป็นอย่างยิ่งเช่นลักษณะของบัญชีพันธบัตร / ทรัสต์เงินสำรองและข้อกำหนดการลงทุน เป็นที่น่าสนใจที่จะทราบว่าสิ่งเหล่านี้ใช้ไม่ได้ (เลยหรือในรูปแบบที่แตกต่างและยุ่งยากน้อยกว่า) กับสถาบันอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน.
คุณสามารถจินตนาการได้หรือไม่ว่า NYDFS ได้จัดทำกฎข้อบังคับที่มีผลบังคับใช้กับธนาคารหรือไม่? บอก Bank of America ว่าสามารถลงทุนได้เฉพาะเงินฝากในพันธบัตรรัฐบาลเท่านั้น? ไม่เคยเกิดขึ้นเลย เมื่อมองไปที่กฎระเบียบที่เสนอตามบรรทัดเหล่านี้จะเริ่มดูเหมือนการชนะธนาคารใหญ่ ๆ มากขึ้นเรื่อย ๆ ซึ่งส่วนใหญ่บังเอิญมีสำนักงานใหญ่อยู่ในนิวยอร์กหรือมีรอยเท้าขนาดใหญ่ในนิวยอร์ก.
ในที่สุดบทบัญญัติบางประการของกฎข้อบังคับที่เสนอเช่นโครงการต่อต้านการฟอกเงินเป็นเพียงการซ้ำซ้อนของกฎระเบียบที่มีอยู่แล้วและบังคับใช้กับอุตสาหกรรมสกุลเงินเสมือนในสหรัฐอเมริกา.
ประเด็นสุดท้ายนั้นทำให้เกิดปัญหาพื้นฐานที่ไม่ได้รับความสนใจมากนักเมื่อเร็ว ๆ นี้ซึ่งก็คือปัญหาระหว่างรัฐกับรัฐบาลกลาง นิวยอร์กกำลังก้าวสู่ขั้นตอนแรกที่ครอบคลุมในการควบคุมสกุลเงินเสมือนในระดับรัฐ ขณะนี้รัฐอื่น ๆ กำลังสำรวจกฎระเบียบเกี่ยวกับการเข้ารหัสลับ (9 รัฐกำลังทำงานร่วมกันในเรื่องนี้) Texas for one ได้ออกกฎข้อบังคับเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล แต่อย่างชาญฉลาดเท็กซัสใช้เส้นทางสัมผัสเบา ๆ.
ข้อบังคับของ บริษัท มีการคุ้มครองสาธารณะเช่นข้อกำหนดด้านเงินทุนขั้นต่ำสำหรับการแลกเปลี่ยน แต่โดยทั่วไปแล้วหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐเท็กซัสได้กล่าวว่าพวกเขาจะทบทวนกฎระเบียบดังกล่าวเมื่อสิ่งต่าง ๆ พัฒนาต่อไปในโลกของสกุลเงินดิจิทัล รัฐบาลกลางได้ตัดสินใจที่จะไม่ควบคุมการเข้ารหัสลับในขณะนี้นอกเหนือจากที่จำเป็นอย่างยิ่งเช่นการบังคับใช้ FinCen และคำวินิจฉัยด้านภาษีบางอย่าง.
ดังนั้นกฎระเบียบที่ครอบคลุมของนิวยอร์กอาจเป็นจุดเริ่มต้นของการริเริ่มของรัฐในสหรัฐอเมริกาในการควบคุมสกุลเงินดิจิทัล (แทนที่จะเป็นข้อบังคับของรัฐบาลกลาง) นั่นไม่ดีสำหรับสกุลเงินดิจิทัลเนื่องจากการควบคุมของรัฐต่อสิ่งใดก็ตามส่งผลให้เกิดการกระจัดกระจายและความไม่แน่นอนเป็นผลลัพธ์ที่รับประกันได้เกือบ เพื่อเป็นหลักฐานเราจำเป็นต้องมองไปที่หล่มของกฎหมายระบบการชำระเงินที่อิงตามรัฐในปัจจุบันหรือความแตกต่างระหว่างกฎระเบียบสกุลเงินเสมือนของเท็กซัสกับกฎระเบียบที่เสนอของนิวยอร์ก.
น่าเสียดายที่ขณะนี้โลกกำลังอยู่ในรูปแบบรอดูด้วยกฎข้อบังคับที่เสนอแม้ว่าจะไม่มีการคาดเดาเกี่ยวกับผลกระทบของกฎระเบียบก็ตาม บางคนคาดการณ์ว่ามันจะบดขยี้อุตสาหกรรมบางคนบอกว่าจะฆ่าอุตสาหกรรมในนิวยอร์กในขณะที่คนอื่น ๆ คาดการณ์ว่าสกุลเงินดิจิทัลจะไปสู่เส้นทางอื่นในแง่ของมูลค่าตามเขตอำนาจศาลของแหล่งที่มาของสกุลเงิน.
ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ฉันคิดว่าแนวโน้มที่เป็นไปได้ที่นิวยอร์กกำหนดขึ้นโดยมีรัฐเข้ามาควบคุมมากกว่ารัฐบาลกลาง (หรือไม่มีเลย) เป็นผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับสกุลเงินเสมือนมากกว่าเพียงรัฐเดียวที่ทำ ดังนั้น. ความคิดที่ว่าเราสามารถเห็นการพัฒนาวิธีการตามเขตอำนาจศาลเกี่ยวกับมูลค่าการเข้ารหัสลับนั้นได้รับความสนใจเป็นอย่างมากเนื่องจากเป็นการคิดแบบตลาดเสรีที่ดีที่สุด สกุลเงินเสมือนมีความยืดหยุ่นดังนั้นเราอาจเห็นพัฒนาการของการซื้อขาย “New York Bitcoin” พร้อมส่วนลดเมื่อกฎข้อบังคับที่เสนอสิ้นสุดลง.
ยื่นมือออกไป
นาฬิกากำลังเดินตามระยะเวลาแสดงความคิดเห็นสาธารณะ 45 วันซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 6 กันยายน 2014 ยังมีเวลาเหลือที่จะแสดงความคิดเห็นของคุณดังนั้นอย่าลังเลที่จะใช้สิทธิ์ของคุณในการพูดกับ NYDFS.
Joshua T.Klein เป็นหุ้นส่วนกับ Fox Rothschild LLP ซึ่งมุ่งเน้นการปฏิบัติของเขาเกี่ยวกับบริการทางการเงินการปรับโครงสร้างและบริการที่เกี่ยวข้อง ความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้อาจไม่จำเป็นต้องแสดงถึงความคิดเห็นของ NEWSBTC.com เขาสามารถเข้าถึงได้ที่ [ป้องกันอีเมล]
