Η αναμενόμενη ροή θεσμικού κεφαλαίου στην αγορά κρυπτογράφησης υπήρξε μια δημοφιλής αφήγηση τα τελευταία χρόνια, αλλά συχνά με περιορισμένη έλξη. Τώρα, μετά το σκηνικό της μακροεντολής του 2020, συμβαίνει πραγματικά. Έχουν γίνει προετοιμασίες για τη συμμετοχή των θεσμικών οργάνων και δημιουργήθηκαν λύσεις σε επίπεδο επιχείρησης για κρυπτογράφηση, διαχείριση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και χρηματιστηριακή εκτέλεση συναλλαγών.
Καθώς η αγορά κρυπτογράφησης πρόσφατα ξεπέρασε το 1 τρισεκατομμύριο δολάρια για πρώτη φορά και μετά προβλέψεις για να αυξηθεί πέντε φορές, Είναι πιο σημαντικό από ποτέ ότι υπάρχουν ράγες σε επίπεδο ιδρύματος για να συλλάβουν αυτήν την κρίσιμη μάζα. Μερικά από τα έργα που βρίσκονται στην πρώτη γραμμή αυτού του έργου οδηγούν το δρόμο για τη θεσμική ροή χρημάτων που θα ωφελήσει ολόκληρο το χώρο.
Κλίμακα του γκρι
Η θυγατρική της Digital Currency Group Grayscale Investments έχει εμπλακεί στο χώρο περισσότερο από ό, τι οι περισσότερες. ο GBTC Bitcoin Trust Η προσφορά των πρώτων υιοθετών ήταν ένα από τα μοναδικά διαθέσιμα θεσμικά προϊόντα για την αγορά κληρονομιάς ταυτόχρονα, έχοντας κάνει το ντεμπούτο του το 2013. Η πελατειακή της βάση διαθέτει πλέον περισσότερα από 20 ιδρύματα με επενδύσεις άνω των 100 εκατομμυρίων δολαρίων, συμπεριλαμβανομένων των Ark Invest και Rothschild Investment Corporation, και πρόσφατα έπληξε 20 δισεκατομμύρια δολάρια περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση στο τελευταίο του ορόσημο.
Μέχρι Κλίμακα του γκρι συναντά μεγαλύτερο ανταγωνισμό σε αυτόν τον τομέα, ίσως με τη μορφή έγκρισης ETF bitcoin φέτος, η ανάπτυξή του είναι πιθανό να συνεχίσει να επεκτείνεται με ρυθμό. Προσφέρει ρυθμιζόμενα επενδυτικά προϊόντα θεσμικού επιπέδου σε μια σειρά μεμονωμένων ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, όπως bitcoin, ethereum και litecoin, καθώς και καλάθια κρυπτογράφησης όπως το μεγάλο κεφάλαιο.
Finxflo
Το Finxflo είναι ο πρώτος συσσωρευτής υβριδικής ρευστότητας, προχωρώντας ένα βήμα πιο πέρα από τη λύση της Tagomi. Συγκεντρώνει χώρους cefi και DeFi μέσω μιας ρυθμιζόμενης πλατφόρμας, μιας διαδικασίας KYC και ενός πορτοφολιού, χωρίς την ανάγκη ανοίγματος πολλών λογαριασμών. Τα εργαλεία σε επίπεδο επιχειρήσεων παρέχουν τα καλύτερα και από τους δύο κόσμους, παρέχοντας ένα σφουγγάρι ρευστότητας για τους χρήστες να εκτελούν συναλλαγές στις καλύτερες τιμές μέσω περισσότερων από 25 χρηματιστηρίων και παρόχων ρευστότητας με ελάχιστη ολίσθηση, μειωμένο κίνδυνο και μηδενικά τέλη ανάληψης. Προσφέρει την απαιτούμενη θεσμική προστασία από τη μελλοντική λειτουργία και τη βέλτιστη τιμή χωρίς περιορισμούς στην παροχή ρευστότητας.
Finxflo παρέχει επίσης μια ασφαλιστική λύση φύλαξης θεματοφυλακής σε θεσμικό επίπεδο σε συνεργασία με τον κορυφαίο πάροχο Fireblocks, διασφαλίζοντας ότι τα χρήματα των πελατών διατηρούνται σε κρυπτογραφημένα, διαχωρισμένα θησαυροφυλάκια με πρόσβαση στην ασφάλιση.
Προσθέτοντας περαιτέρω χρησιμότητα, το οικοσύστημα Finxflo τροφοδοτείται από το εγγενές FXF token, ένα στοιχείο blockchain 3.0 που επιτρέπει στους χρήστες να έχουν πρόσβαση σε όλες τις πρόσθετες δυνατότητες του Finxflo, συμπεριλαμβανομένων των στοιχήματος, των δικαιωμάτων διακυβέρνησης και των μειωμένων τελών συναλλαγών. Ανοίγει επίσης τον κόσμο των πρωτοκόλλων DeFi και της διαλειτουργικότητας μεταξύ αλυσίδων στα οικοσυστήματα Ethereum και Tron, εισάγοντας στους χρήστες να προσφέρουν ευκαιρίες γεωργικής ρευστότητας και ευκαιρίες arbitrage.
Ταγκόμη
Ταγκόμη, αποκτήθηκε από την Coinbase πέρυσι, είναι μια κορυφαία πλατφόρμα μεσιτείας κρυπτογράφησης που παρέχει συναλλαγές, φύλαξη, περιθώριο, δανεισμό, βραχυκύκλωμα, στοιχηματισμό και χρηματοδότηση σε έναν λογαριασμό. Η Tagomi συγκεντρώνει πρόσβαση σε περισσότερους από 14 χώρους ανταλλαγής και ρευστότητας, επιτρέποντας στους χρήστες να συνδυάζουν αδιάκοπα υπόλοιπα σε διαφορετικούς λογαριασμούς, ενώ έχουν πρόσβαση στην καλύτερη εκτέλεση τιμών και προηγμένα εργαλεία διαπραγμάτευσης για θεσμικούς επενδυτές για να διαχωρίσουν τις στρατηγικές συναλλαγών.
Ταγκόμη έχει ήδη γίνει η πλατφόρμα επιλογής για πολλά γνωστά hedge funds και οικογενειακά γραφεία, όπως το Paradigm, το Pantera και το Bitwise. Με την προσέλκυση εμπειρογνωμοσύνης από εταιρείες χρηματοοικονομικής κληρονομιάς όπως η Goldman Sachs, η Ακρόπολη και η KCG, δημιουργεί τα θεμέλια για να ενταχθεί στο επόμενο κύμα θεσμικών επενδυτών.
Ψηφιακά στοιχεία Fidelity
Η Fidelity Investments, ένας από τους μεγαλύτερους οργανισμούς χρηματοοικονομικών υπηρεσιών παγκοσμίως με 3,3 τρισεκατομμύρια δολάρια περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση, ξεκίνησε Ψηφιακά στοιχεία Fidelity, συμβάλλοντας στη γεφύρωση του χάσματος μεταξύ της κληρονομιάς και της κρυπτογραφικής αγοράς Το νέο τμήμα κρυπτογράφησης παρέχει μια πλήρη υπηρεσία, πλατφόρμα εταιρικού επιπέδου για ασφαλή φύλαξη, εκτέλεση συναλλαγών και επενδυτικές υπηρεσίες. Πιο πρόσφατα, ξεκίνησε ένα ταμείο bitcoin για καταρτισμένους επενδυτές που διατίθενται μέσω οικογενειακών γραφείων, εγγεγραμμένων συμβούλων επενδύσεων και άλλων ιδρυμάτων.
Το Fidelity’s επισκόπηση των θεσμικών επενδυτών τόνισαν το 80% των ερωτηθέντων που βρίσκουν κάτι ελκυστικό για το crypto ως κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, αποδεικνύοντας το δυναμικό της ζήτησης του χώρου, υπό την προϋπόθεση ότι λύσεις όπως το Fidelity Digital Assets μπορούν να προσφέρουν τη βιώσιμη προσαρμογή στην αγορά προϊόντων.
Μπακκτ
Το Intercontinental Exchange (ICE), το οποίο λειτουργεί το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE), ίδρυσε μια νέα εταιρεία, Μπακτ, σε συνεργασία με τη Microsoft, αξιοποιώντας τις λύσεις cloud που επιτρέπει στους καταναλωτές να αγοράζουν, να πωλούν, να αποθηκεύουν και να ξοδεύουν κρυπτονομίσματα σε ένα παγκόσμιο δίκτυο. Η Bakkt παρέχει μια σειρά υπηρεσιών ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, όπως ένα ειδικό πορτοφόλι και εφαρμογή, ασφαλή φύλαξη και εκτέλεση συναλλαγών. Προσφέρει επίσης συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και επιλογές bitcoin σε μια πρόκληση για παράγωγα προϊόντα από τον πάροχο παλαιού τύπου Chicago Mercantile Exchange (CME), αν και εγκαθίστανται σε bitcoin παρά μετρητά.
Με βάση την αρχική επιτυχία, Το Bakkt είναι έτοιμο να δημοσιοποιηθεί μέσω συγχώνευσης με μια εταιρεία απόκτησης ειδικού σκοπού (SPAC), την VPC Impact Acquisition Holdings (VIH). Η συμφωνία έχει αξία 2,1 δισεκατομμύρια δολάρια και αναμένεται να ολοκληρωθεί το 2ο τρίμηνο, παρέχοντας ζωτικές επενδύσεις για να αξιοποιήσει την αυξανόμενη θεσμική ζήτηση στο διάστημα. Αυτό ακολουθεί μια παρόμοια ανακοίνωση από την πλατφόρμα κρυπτογράφησης Coinbase και παρέχει μεγαλύτερη αποδοχή προς την αγορά ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.
Ο Θεσμικός Κύκλος
Η εκτύπωση χρημάτων από την κεντρική τράπεζα έχει γίνει υπερβολική κίνηση, ειδικά στις ΗΠΑ με προσφορά M1, η οποία περιλαμβάνει τραπεζικές καταθέσεις σε λογαριασμούς ελέγχου και φυσικό νόμισμα, ένα εντυπωσιακό 70% από έτος σε έτος.
Είναι κατανοητό ότι οι θεσμικοί παράγοντες ανησυχούν ολοένα και περισσότερο για την προοπτική του πληθωρισμού, ένας από τους σημαντικότερους παράγοντες που ωθούν το μεγαλύτερο ενδιαφέρον το 2020 για μια βιομηχανία κρυπτογράφησης που μπορεί να λειτουργήσει ως προστατευτική προστασία έναντι αυτής.
Αυτή η πιθανή περίπτωση χρήσης πύλης ανοίγει ιδρύματα για περαιτέρω χρησιμότητα στο χώρο, διευκολύνοντας τη σημαντική υιοθέτηση σε αυτόν τον επόμενο κύκλο. Τα έργα που βρίσκονται στην πρώτη γραμμή δημιουργούν την απαραίτητη υποδομή για την εκπλήρωση αυτού του ρόλου από τα ιδρύματα.
