U
Нова инициатива може да стимулира инвестициите и приемането на криптовалути
Крипто в депресията
Марката на криптовалутата наскоро пое още един хит. Японската крипто борса Zaif току-що загуби $ 60 милиона за хакери. Това следва ограбването на друга японска борса през януари, Coincheck, която загуби близо половин милиард долара, да не говорим за нападението на няколко други борси тази година.
Признаци на обрат?
Но положителните новини може да са зад ъгъла. Големите момчета на борсата са дошли в крипто града. Intercontinental Exchange, водещ оператор на глобални борси, излезе на сцената това лято, съобщаване сформирането на Bakkt, компания, която може да създаде устойчив ръст на инвестициите и приемането на биткойни. Ако бъде одобрен от Американската комисия за търговия с фючърси (CFTC), Bakkt планира да създаде най-голямата регулирана от САЩ глобална платформа за потребители и институции за покупка, продажба, съхранение и харчене на цифрови активи. Инвеститорите биха закупили дигитален актив (стока) чрез брокер-дилър, регулиран като член на ICE фючърсната борса.
Отчетеното решение за крипто попечител на Citigroup
А Citigroup, един от най-големите световни издатели на американски депозитарни разписки, които позволяват на американците да притежават чуждестранни акции чрез попечител, ще предлага решения за крипто попечителство на институционални инвеститори. Ако бъде одобрен от регулаторните органи, неговата „Разписка за цифрови активи“ (DAR), ще позволи на институционалните инвеститори да инвестират сигурно в криптовалути. Фирма попечител, Депозитарен тръст & Clearing Corp ще осигури сигурно съхранение на активите на криптовалутата.
Bakkt ще се занимава с попечителство и други
Но Bakkt е по-цялостно решение за криптовалута, адресиращо попечителството и много повече. Ако Bakkt е успешен, според изпълнителния директор на ICE Джефри Спречър, „Биткойнът значително би опростил движението на глобални пари … Той има потенциал да стане първата валута в света.“ И така, следващото приложение за убийство на криптовалута Bakkt ли е? И ако да, какво би означавало това?
Последвайте ни във Фейсбук Присъединете се към нас в Telegram Следвайте ни в Twitter
Според професорите от Харвардското бизнес училище Марко Янсити и Карим Р. Лахани, блокчейн технологията, „има потенциала да се превърне в системата за запис на всички транзакции. Ако това се случи, икономиката отново ще претърпи радикална промяна, тъй като се появяват нови базирани на блокчейн източници на влияние и контрол. “
Bakkt може да разреши няколко проблема, затрудняващи биткойн
Ако Bakkt осъзнае визията си, фирмата наистина може да реши няколко проблема, които отдавна възпрепятстват приемането и инвестициите на криптовалута.
- Механизъм за наблюдение на полицията, който може да възпира и открие измами с криптовалута и манипулиране на пазара във федерално регулиран пазар „с размери“
- Попечителство, позволяващо борса за сигурно съхраняване на инвеститорски дялове съгласно американските стокови разпоредби
- „Мащабируемост“, т.е. разширяване на капацитета на Биткойн, така че той да може бързо да обработва огромен обем едновременни транзакции (далеч над текущата скорост на Биткойн от 4-7 транзакции в секунда)
- Начин за мажор мениджъри на пари да предлагат биткойн взаимни фондове, пенсионни фондове и ETF, като силно регулирани, основни инвестиции
- По-удобна система за транзакции в биткойн за плащане на стоки и услуги
Bakkt към бъдещето
Регулираните фючърсни пазари са крайъгълният камък за плана Bakkt. Въпреки че механизмът за търговия, който просто обменя фиатната валута за биткойн на база „на място“, не подпада под регулация, търговията с фючърси на биткойни се регулира от CFTC. Две борси, ICE Futures U.S. и ICE Clear U.S., ще пуснат първите си физически доставени биткойн фючърси и склад в координация с Bakkt.
Предотвратяване на измами и манипулация на пазара
По този начин Bakkt изглежда готов да отговори на най-предизвикателната регулаторна загриженост. Според главен изпълнителен директор Кели Льофлер, инициативата ще интегрира търговията с биткойни в стабилната, доказана, федерално регулирана инфраструктура за борса на стоки на ICE, включително „… последователни стандарти за съответствие … надзор на пазара и стандарти за докладване на ниво федерално регулиране“.
В многократните си отхвърляния или отлагане на решенията по предложените BTC фондове, търгувани на борса, SEC решения са настоявали борсите за листинг да предоставят достатъчно „средства за предотвратяване на измамни или манипулативни действия и практики“ или да демонстрират „споделяне на надзор с регулиран пазар със„ значителен размер “. Според SEC това ще изисква„ … смислен анализ на фючърсите пазари, основани на „надеждни данни за спот пазара [Bitcoin] …“ CFTC вероятно споделя тези опасения чрез своите ангажираност за защита на „… потребителите на пазара и техните фондове, потребителите и обществеността от измами, манипулации и злоупотреби …“
Регулиран опит на ICE за обмен
И въпреки че Bakkt все още не е публикувал подробности за това как планира да събира и анализира данни за търговията с биткойни за откриване на измами и манипулация на пазара, изглежда има страхотна инфраструктура за това. ICE управлява не само шест водещи регулирани финансови борси, включително Нюйоркската фондова борса, но продажбата на данни за цените на борсите и предоставянето на анализи представляват най-големите генериращи приходи на ICE. Неговата Глобална мрежа на ICE предоставя на клиентите достъп до анализ на данни от над 150 световни пазара, включително патентовани данни от борсите NYSE и ICE, неговото подразделение ICE Data Services, в допълнение към над 600 собствени и други източници.
Без маржин разговори
Bakkt също така планира да премахне заема от инвестиционното уравнение, което би могло да задоволи регулаторните интереси за намаляване на инвеститорския риск. Новият ежедневен биткойн договор „… няма да се търгува на марж, да използва ливъридж или да служи за създаване на хартиен иск върху реален актив“, обясни главният изпълнителен директор на Bakkt Кели Льофлер. Първите договори, които Bakkt предвижда, ще бъдат физически доставяни биткойн фючърсни договори на цена спрямо фиатната валута. „Купуването на един USD / BTC фючърсен договор, например, ще доведе до ежедневна доставка на един Bitcoin в сметката на клиента“, Уточни Льофлер, което обикновено се случва в цифровия склад Bakkt.
Мащабируемост
Чрез обработка на биткойн транзакции в рамките на голямото очаквано предлагане на биткойн, Bakkt също възнамерява да ускори транзакциите с биткойн. Улесняването на сделките в рамките на очакваните запаси от биткойн може по този начин да реши „проблема с мащабируемостта“ на криптовалутата. Устойчивата мащабируемост за най-голямата криптовалута в света чрез пазарна капитализация може от своя страна да разгърне множество бизнес и потребителски приложения, за да направи търговията по-евтина, по-ефективна и достъпна за потребителите и бизнеса по целия свят по начини, които още не сме си представяли.
По-добри системи за транзакции с биткойни
Предвиждайки такава мащабируемост, Bakkt си партнира със Starbucks: който има съобщи тя възнамерява „да играе ключова роля в разработването на практически, надеждни и регулирани приложения за потребителите да конвертират своите цифрови активи в щатски долари за използване в Starbucks.“
Може ли Bakkt да направи Bitcoin новата глобална валута?
Какви са шансовете Bakkt да успее, ако получи одобрение от регулатора на CFTC? Голяма част от шансовете включват опитът на визионерския директор на ICE Джефри Спречър и неговата значителна инфраструктура за обмен. Под ръководството на Sprecher ICE събра изключителен опит в създаването, съживяването и оптимизирането на регулирани водещи финансови борси, включително:
- ICE Futures USA и ICE Futures Europe, две от най-големите борси в света на стокови фючърси
- Нюйоркската фондова борса (NYSE), най-големият фондов пазар в света, търгуващ 1,5 милиарда акции на ден – или почти всеки четвърти от всички сделки с акции
- NYSE American, водещата платформа за компании със среден капитал
- Arca, най-големият пазар в света за ETF
- Търговски съвет на Ню Йорк (NYBOT), световен лидер в почти всички категории фючърси за „меки“ селскостопански стоки като захар, кафе и памук
Никой не е безпогрешен. Но ако някой индивид има потенциала да трансформира биткойн от нестабилен, склонен към хакове gadfly в надеждна глобална валута и ефективен канал за транзакции, това може да е просто Джеф Спречър и неговата глобална ICE обменна инфраструктура.
Това статия от Брайън Сюел първоначално е публикуван от Rockwell Trades и се публикува с разрешение.
Брайън Сюел
Брайън Сюел е основател на Rockwell Trades, консиерж извънборсова услуга за търговия с криптовалути и Rockwell Capital, семеен офис, ангажиран да повиши приемането на криптовалута чрез обучение на лица и семейни офиси за тази нововъзникваща технология и клас активи.
